Seit Inkrafttreten des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes zum 01.10.2010 werden Finanzinstrumente, die zu Handelszwecken erworben sind, mit dem Fair Value (Marktwert) bewertet. Dieser Paradigmenwechsel führt zur Durchbrechung des jahrzehntelang gültigen Prinzips, dass Vermögensgegenstände maximal mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet werden können. Das den HGBJahresabschluss
bestimmende Vorsichtsprinzip wird dadurch aufgeweicht. Dies
führte bereits zu Diskussionen, bevor das Gesetz in Kraft trat. Kritisiert wird dabei, dass die an die internationale Rechnungslegung angepasste Zeitwertbilanzierung sogar mit ursächlich für Finanzkrisen sein könne. Diesem Vorwurf sowie das Ausmaß, inwieweit sich das deutsche Recht bei der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert an die internationale Rechnungslegung anlehnt, soll in der vorliegenden
Arbeit nachgegangen werden.
Inhaltsverzeichnis
- BilMoG — Internationalisierung der deutschen Rechnungslegung
- Grundlegende Motive und Zielsetzung des Gesetzgebers
- Spezielle Motive und Zielsetzung des Gesetzgebers bei der Bewertung von Finanzinstrumenten
- Einführung der Fair-Value-Bewertung für Finanzinstrumente
- Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach HGB
- Bewertung von Finanzinstrumenten
- Gesetzliche Regelung vor dem BilMoG
- Gesetzliche Neuregelung
- Fair-Value-Bewertung bei Nicht-Banken
- Fair-Value-Bewertung bei Banken
- Ausweisvorschriften zur Fair-Value-Bewertung
- Beispiele zur Anwendung der Fair-Value-Bewertung
- Vergleich zu IFRS
- Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach IFRS
- Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss
- Available for Sale Financial Assets
- Held to Maturity Investments
- Loans and Receivables
- Bewertung von Finanzinstrumenten nach IFRS
- Überschneidungen und Abweichungen zum HGB
- Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach IFRS
- Wirtschaftliche Auswirkungen der neuen Bewertungsvorschrift
- Positive Auswirkungen der Fair-Value-Konzeption
- Negative Auswirkungen der Fair-Value-Konzeption
- Mögliche Konsequenzen in Boomzeiten der Wirtschaft
- Mögliche Konsequenzen in Krisenzeiten der Wirtschaft
- Fazit und Ausblick
- Fair Value - mehr Fluch als Segen
- Vorschläge für die Anwendung des Fair Value in Maßen
- Literaturverzeichnis
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Bachelorarbeit befasst sich mit der Bewertung von Finanzinstrumenten nach Einführung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) und analysiert die Überschneidungen und Abweichungen zu IFRS. Die Arbeit untersucht die Motive und Zielsetzungen des Gesetzgebers bei der Einführung der Fair-Value-Bewertung, insbesondere für zu Handelszwecken erworbene Finanzinstrumente. Dabei werden die Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach HGB und IFRS verglichen, sowie die jeweiligen Bewertungsvorschriften und deren Auswirkungen auf das Betriebsergebnis dargestellt. Die Arbeit analysiert die wirtschaftlichen Auswirkungen der Fair-Value-Bewertung, sowohl in Boom- als auch in Krisenzeiten, und diskutiert mögliche Konsequenzen für Unternehmen und die Konjunktur. Schließlich werden Vorschläge zur Anwendung des Fair Value in Maßen erörtert.
- Einführung der Fair-Value-Bewertung für Finanzinstrumente nach BilMoG
- Vergleich der Bewertungsvorschriften von Finanzinstrumenten nach HGB und IFRS
- Wirtschaftliche Auswirkungen der Fair-Value-Bewertung
- Prozyklische Effekte der Fair-Value-Bewertung in Boom- und Krisenzeiten
- Vorschläge für eine maßvolle Anwendung des Fair Value
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel beleuchtet die Internationalisierung der deutschen Rechnungslegung im Kontext des BilMoG. Es werden die grundlegenden Motive und Zielsetzungen des Gesetzgebers sowie die spezifischen Motive und Zielsetzungen bei der Bewertung von Finanzinstrumenten erläutert. Das zweite Kapitel widmet sich der Einführung der Fair-Value-Bewertung für Finanzinstrumente. Es werden die Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach HGB sowie die Bewertungsvorschriften vor und nach dem BilMoG dargestellt. Die Fair-Value-Bewertung bei Nicht-Banken und Banken wird im Detail erläutert und anhand von Beispielen illustriert. Das dritte Kapitel vergleicht die deutschen Bewertungsvorschriften mit IFRS. Es werden die Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach IFRS sowie die Bewertungsvorschriften und deren Auswirkungen auf das Betriebsergebnis dargestellt. Die Überschneidungen und Abweichungen zwischen HGB und IFRS werden herausgestellt. Das vierte Kapitel analysiert die wirtschaftlichen Auswirkungen der Fair-Value-Bewertung. Es werden die positiven und negativen Auswirkungen der Fair-Value-Konzeption sowie die möglichen Konsequenzen in Boom- und Krisenzeiten der Wirtschaft diskutiert. Das fünfte Kapitel fasst die Ergebnisse der Arbeit zusammen und bietet einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Fair-Value-Bewertung. Es werden Vorschläge für eine maßvolle Anwendung des Fair Value in Maßen erörtert.
Schlüsselwörter
Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG), die Bewertung von Finanzinstrumenten, die Fair-Value-Bewertung, den beizulegenden Zeitwert, das Handelsgesetzbuch (HGB) und die International Financial Reporting Standards (IFRS). Die Arbeit analysiert die Motive und Zielsetzungen des Gesetzgebers bei der Einführung der Fair-Value-Bewertung, insbesondere für zu Handelszwecken erworbene Finanzinstrumente. Dabei werden die Definition und Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach HGB und IFRS verglichen, sowie die jeweiligen Bewertungsvorschriften und deren Auswirkungen auf das Betriebsergebnis dargestellt. Die Arbeit analysiert die wirtschaftlichen Auswirkungen der Fair-Value-Bewertung, sowohl in Boom- als auch in Krisenzeiten, und diskutiert mögliche Konsequenzen für Unternehmen und die Konjunktur. Schließlich werden Vorschläge zur Anwendung des Fair Value in Maßen erörtert.
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- Anna Chau (Autor), 2012, Bewertung von Finanzinstrumenten nach Einführung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/232560
