Einblick in langfristig klassische und moderne Unternehmensfinanzierungen
Jedes Unternehmen benötigt Kapital. Da zwischen der Beschaffung und dem Absatz von Produktionsfaktoren eine zu überbrückende Zeitspanne liegt, benötigen die Unternehmen Kapitalgeber oder Kapitalmärkte um diesen Finanzierungsbedarf zu decken.
Seit Ende des zwanzigsten Jahrhunderts ist auf dem globalen Finanz- und Kapitalmarkt ein enormer Veränderungsprozess zu beobachten. Zunächst waren nur wenige spezialisierte Bereiche betroffen, jedoch wirkt sich seither die Veränderung des Umfeldes auch auf klassische Unternehmensfinanzierungen aus Die Veränderungen in der weltweiten Kreditwirtschaft wurden durch die Resultate der Finanz- und Staatsschuldenkriese beschleunigt und auch teilweise in andere Spuren gelenkt.
In dieser Seminararbeit werden langfristig klassische und moderne Unternehmensfinanzierungen beleuchtet und gegenübergestellt. Als grundsätzliche Perspektive ist die Sicht aus der Bankenwelt gewählt worden.
In dem Kapitel „Die traditionellen Finanzierungsformen“ werden diese zunächst erläutert, darauf folgend wird im Kapitel „Moderne Finanzierungsformen erobern die Finanzwelt“ eben jene beschrieben. In beiden werden die Themen anhand der jeweils zwei bedeutendsten Varianten genauer dargestellt. Die Gegenüberstellung erfolgt in dem Kapitel „Langfristige Finanzierungsformen im Vergleich“ zunächst unter den Gesichtspunkten Bedeutung und Auswirkung auf die Banken. Anschließend wird aus Unternehmenssicht erläutert welche Finanzierungsformen in bestimmten Lebensphasen ideal sind. Zum Schluss wird in dem Kapitel „Status Quo und die Trends zukünftiger Unternehmensfinanzierungen“ dargestellt welchen Anteil bestimmte Finanzierungsformen in Deutschland ausmachen, wie sich die bisherigen Entwicklungen abgezeichnet haben und welche zukünftigen Trends prognostiziert werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einblick in langfristig klassische und moderne Unternehmensfinanzierungen
2. Die traditionellen Finanzierungsformen
2.1 Das klassische Bankdarlehen
2.2 Kapitalbeschaffung durch Corporate Bonds
3. Moderne Finanzierungsformen erobern die Finanzwelt
3.1 Finanzierung durch Leasing
3.2 Alternative Finanzierungen durch Mezzanine Capital
4. Langfristige Finanzierungsformen im Vergleich
4.1 Die Bedeutung für Kreditinstitute
4.2 Die Applizierung der Finanzierungsformen für Unternehmen
5. Status Quo und die Trends zukünftiger Unternehmensfinanzierungen
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit beleuchtet den Wandel der langfristigen Unternehmensfinanzierung im Kontext der Bankenwelt, vergleicht klassische und moderne Finanzierungsformen und analysiert deren Bedeutung für Kreditinstitute sowie Unternehmen in verschiedenen Lebensphasen.
- Klassische Finanzierungsformen: Bankdarlehen und Corporate Bonds
- Moderne Finanzierungslösungen: Leasing und Mezzanine Capital
- Bankorientierte vs. marktorientierte Finanzsysteme
- Bedeutung von Finanzierungsinstrumenten für Kreditinstitute und Unternehmenserfolg
- Einfluss von Basel III auf die künftige Unternehmensfinanzierung
Auszug aus dem Buch
2.1 Das klassische Bankdarlehen
Grundlage eines jeden langfristigen Darlehens ist der Darlehensvertrag. In diesem wird vereinbart, dass der Darlehensgeber dem Darlehensnehmer eine festgeschriebene Geldsumme zur Verfügung stellt. Im Gegenzug hat der Darlehensnehmer die Pflicht das Geld bei Fälligkeit wieder zurück an den Darlehensgeber zu entrichten und darüber hinaus, für die zeitliche Überlassung des Geldes, einen Darlehenszins zu zahlen. Langfristige Darlehen werden im Unternehmensbereich insbesondere zur Finanzierung von Investitionen eingesetzt. Darlehen werden als langfristig bezeichnet, wenn die Laufzeit mehr als fünf Jahre beträgt.
Zu Beginn jeder Kreditvergabe steht die Kreditentscheidung der Bank. Dazu muss diese zuerst prüfen, welche rechtlichen Regelungen die Bank selbst einzuhalten hat. Dies umfasst die nationale Gesetzgebung und im Besonderen die Vorgaben von Basel II. Zunächst wird eine Bank die quantitativen Faktoren des Unternehmens analysieren, dazu gehört im besonderen die Auswertung von Jahresabschlüssen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einblick in langfristig klassische und moderne Unternehmensfinanzierungen: Einführung in die Thematik der Unternehmensfinanzierung vor dem Hintergrund sich verändernder globaler Finanzmärkte und der speziellen Perspektive von Banken.
2. Die traditionellen Finanzierungsformen: Detaillierte Betrachtung klassischer externer Finanzierungsinstrumente, insbesondere des Bankdarlehens und der Corporate Bonds.
3. Moderne Finanzierungsformen erobern die Finanzwelt: Vorstellung innovativer Instrumente wie Leasing und Mezzanine Capital zur Ergänzung klassischer Finanzierungsoptionen.
4. Langfristige Finanzierungsformen im Vergleich: Analyse der Auswirkungen der Finanzierungsformen auf Bankbilanzen sowie Empfehlungen für deren Einsatz in Abhängigkeit vom Unternehmenslebenszyklus.
5. Status Quo und die Trends zukünftiger Unternehmensfinanzierungen: Untersuchung aktueller Trends wie die Disintermediation und die Auswirkungen regulatorischer Anforderungen auf die künftige Rolle der Banken.
Schlüsselwörter
Unternehmensfinanzierung, Bankdarlehen, Corporate Bonds, Leasing, Mezzanine Capital, Finanzierungsformen, Kreditinstitute, Basel III, Kapitalmarkt, Eigenkapital, Fremdkapital, Investition, Finanzierungsinstrumente, Securitization, Disintermediation.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Entwicklung und den Wandel von Finanzierungsformen für Unternehmen, wobei der Schwerpunkt auf der Gegenüberstellung klassischer Instrumente und moderner Alternativen aus Sicht der Banken liegt.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die Themen umfassen klassische Bankdarlehen, Anleihen (Bonds), Leasing, Mezzanine Capital sowie die strategische Auswahl der Finanzierung für verschiedene unternehmerische Investitionsanlässe.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die Eignung verschiedener Finanzierungsformen für Unternehmen aufzuzeigen, die Auswirkungen auf Kreditinstitute zu bewerten und zukünftige Trends im Finanzwesen zu analysieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Arbeit nutzt eine deskriptive und vergleichende Analyse der bestehenden Literatur, um die Finanzierungsformen systematisch gegenüberzustellen und in den aktuellen wirtschaftlichen Kontext einzuordnen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Vorstellung der Instrumente (Bankdarlehen, Bonds, Leasing, Mezzanine) sowie deren vergleichende Analyse hinsichtlich ihrer Bedeutung für Banken und ihrer Anwendung durch Unternehmen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren diese Arbeit?
Zu den prägenden Begriffen gehören Unternehmensfinanzierung, Mezzanine Capital, Leasing, Corporate Bonds, Bankdarlehen und die zunehmende Bedeutung kapitalmarktorientierter Lösungen.
Welchen Einfluss hat Basel III laut der Arbeit auf die Kreditvergabe?
Basel III erhöht die Anforderungen an die Eigenkapitalhinterlegung der Banken, was klassische Bankkredite insbesondere für Unternehmen mit schlechterer Bonität verteuert und den Druck zur Nutzung alternativer Finanzierungswege erhöht.
Was unterscheidet Mezzanine Capital von klassischem Eigen- oder Fremdkapital?
Mezzanine Capital ist eine hybride Finanzierungsform, die Merkmale beider Seiten vereint und oft als eigenkapitalnahes Instrument genutzt wird, um die Risikoposition des Unternehmens oder die Verhandlungsposition gegenüber Banken zu verbessern.
- Quote paper
- Daniel Versen (Author), 2013, Eine Gegenüberstellung klassischer und moderner Formen der langfristigen Finanzierung von Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/233434
