Die Rechnungslegung eines Unternehmens gehört zur Unternehmenspublizität, in deren Rahmen die Daten der Rechnungslegung offen gelegt bzw. veröffentlicht werden. Bei den Rechnungslegungsdaten handelt es sich um die an externe Adressaten bzw. Gläubiger gerichteten Informationen über die vergangene, gegenwärtige und künftige Entwicklung des Unternehmens wie z. B. Bilanz, GuV und Kapitalflussrechnung (KFR). Diese stellen einen Teil des Jahresabschlusses dar.
Während die Bilanz Informationen zur Vermögenslage des Unternehmens liefert und bei der GuV die Ertragssituation im Vordergrund steht, gilt die KFR als geeignetes Mittel zur Darstellung der Unternehmensfinanzlage, indem sie durch die Offenlegung von Zahlungsflüssen in Verbindung mit den anderen Daten des Abschlusses einen verbesserten Einblick in die Liquiditätssituation des Unternehmens gewährt.
Angesichts der wichtigen Rolle der KFR in der nationalen und internationalen Rechnungslegung versucht diese Arbeit, das Wesen und die Bedeutung der KFR zu erläutern. Dazu sind die wesentlichen Aspekte des Inhalts, Aufbaus und der Verwendung zu betrachten. Zur Darstellung - insbesondere des Wesens der KFR - wird das Regelwerk IAS/IFRS in Verbindung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen des HGB bzw. DRS herangezogen, wobei letztere lediglich als Vergleichsmaßstab dem Standardregelwerk IAS/IFRS dienen.
Bei der Erfüllung der Zielsetzung werden nur die Fragen erläutert, die die KFR des Einzelunternehmens bzw. Konzerns in gleichem Maße betreffen. Auf Besonderheiten der Konzern-KFR wird nicht eingegangen. Die Arbeit besteht aus vier Abschnitten:
Abschnitt A formuliert die Problemstellung der Arbeit als auch die thematischen Begriffe.
Abschnitt B gibt in erster Linie einen Überblick über die grundlegenden Fragen der KFR wie Definition, Zielsetzung, Adressaten, Anwendungsbereich sowie Ermittlungs- und Darstellungsmöglichkeiten von Zahlungsflüssen. Ferner stellt er den grundlegenden Aufbau der KFR gegliedert in die Ursachen- und Fondsveränderungsrechnung dar, mit dem Ausweis von Cashflows aus drei Aktivitätsbereichen.
Abschnitt C befasst sich mit der Bedeutung der KFR, die überwiegend in ihrer Rolle zur Abbildung der Finanzlage liegt. Hierbei wird auch auf die Bedeutung der Daten der KFR für die Bildung bestimmter Kennzahlen zur Beurteilung der Finanzlage eingegangen.
Abschnitt D fasst die wesentlichen Ergebnisse der Arbeit zusammen.
Inhaltsverzeichnis
A. Grundlegung
I. Problemstellung
II. Begriffliche Grundlegung
B. Wesen der Kapitalflussrechnung
I. Grundlagen
a. Zielsetzung und Adressaten
b. Anwendungsbereich
c. Arten der Ermittlung und der Darstellung
1. Originäres und derivatives Ermittlungsverfahren
2. Direkte und indirekte Darstellungsmethoden
d. Finanzmittelfonds als Ausgangspunkt und seine Komponente
II. Ausgestaltung der Kapitalflussrechnung
a. Herkunftsrechnung
1. Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit
(a) Abbildung nach direkter Methode
(b) Abbildung nach indirekter Methode
2. Cashflows aus Investitionstätigkeit
3. Cashflows aus Finanzierungstätigkeit
b. Fondsveränderungsrechnung
C. Bedeutung der Kapitalflussrechnung
I. Beurteilung der Finanzlage
II. Grundlage der Kennzahlenbildung
a. Beurteilung der Innenfinanzierungskraft
b. Beurteilung der Investitions- und Finanzierungstätigkeit
D. Zusammenfassung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit verfolgt das Ziel, das Wesen und die Bedeutung der Kapitalflussrechnung (KFR) auf Basis der nationalen und internationalen Rechnungslegungsgrundsätze (DRS 2 und IAS 7) theoretisch zu durchdringen und als Instrument zur Finanzanalyse darzustellen.
- Grundlegende Definitionen und Zielsetzungen der Kapitalflussrechnung.
- Unterscheidung der Ermittlungsverfahren (originär vs. derivativ) und Darstellungsmethoden (direkt vs. indirekt).
- Aufbau der Kapitalflussrechnung in Herkunfts- und Fondsveränderungsrechnung.
- Einsatzmöglichkeiten der KFR zur Beurteilung der Liquidität und Finanzlage.
- Verwendung von KFR-Daten zur Bildung aussagekräftiger finanzwirtschaftlicher Kennzahlen.
Auszug aus dem Buch
I. Problemstellung
Die Rechnungslegung eines Unternehmens bzw. Konzerns gehört zur Unternehmenspublizität, in deren Rahmen die Daten der Rechnungslegung offengelegt bzw. veröffentlicht werden. Bei den Rechnungslegungsdaten handelt es sich um die an externe Adressaten bzw. Gläubiger gerichteten Informationen über die vergangene, gegenwärtige und künftige Entwicklung des Unternehmens wie z. B. Bilanz, GuV, Anhang und Lagebericht. Die ersten drei stellen einen Teil des Jahresabschlusses dar, deswegen steht dieser im Mittelpunkt der Unternehmensrechnungslegung.
Zur Erfüllung seiner Informationsfunktion muss sich der Unternehmensabschluss auf die Anforderungen der Generalnorm i. S. des - aus dem Angelsächsischen übernommenen - Grundsatzes ‚true & fair view’ stützen. In der deutschen Rechnungslegung ist sie jeweils für den Jahresabschluss der Kapitalgesellschaften und für den Konzernabschluss im HGB formuliert: Jahresabschlüsse haben „... unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ... zu vermitteln“ (§§ 264 Abs. 2 S. 1 und 297 Abs. 2 S. 2).
Während die Bilanz Informationen zur Vermögenslage des Unternehmens liefert und bei der GuV die Ertragssituation im Vordergrund steht, gilt die KFR als geeignetes Mittel zur Darstellung der Unternehmensfinanzlage, indem sie durch die Offenlegung von Zahlungsflüssen in Verbindung mit den anderen Daten des Abschlusses einen verbesserten Einblick in die Liquiditätssituation des Unternehmens gewährt. „Da die meisten Unternehmenskrisen auf Liquiditätsschwierigkeiten beruhen und da der herkömmliche Jahresabschluss über die Zahlungsbereitschaft des Unternehmens zu wenig aussagt ...“, kommt der KFR als Bestandteil des Jahresabschlusses und somit der Rechnungslegung v.a. bei der Darstellung der Zahlungsbereitschaft des Unternehmens eine große Bedeutung zu.
Angesichts der wichtigen Rolle der KFR in der nationalen und internationalen Rechnungslegung versucht diese Arbeit, das Wesen und die Bedeutung der KFR zu erläutern.
Zusammenfassung der Kapitel
A. Grundlegung: Einführung in die Rechnungslegung als Teil der Unternehmenspublizität und Formulierung der Problemstellung bezüglich der Informationsfunktion des Jahresabschlusses.
B. Wesen der Kapitalflussrechnung: Detaillierte Analyse der theoretischen Grundlagen, Aufbau der KFR sowie Erläuterung der Ermittlungs- und Darstellungsmethoden von Zahlungsströmen.
C. Bedeutung der Kapitalflussrechnung: Untersuchung der Rolle der KFR bei der Beurteilung der Finanzlage und Ableitung spezifischer Kennzahlen zur Finanzanalyse.
D. Zusammenfassung: Synthese der Ergebnisse zur Einordnung der KFR als Instrument zur Darstellung von Zahlungsströmen und zur Einschätzung der Liquidität.
Schlüsselwörter
Kapitalflussrechnung, KFR, Liquidität, Zahlungsströme, Jahresabschluss, IAS 7, DRS 2, Finanzlage, Herkunftsrechnung, Fondsveränderungsrechnung, Cashflow, Investitionstätigkeit, Finanzierungstätigkeit, Innenfinanzierungskraft, Kennzahlenanalyse.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit dem Wesen und der Bedeutung der Kapitalflussrechnung als essenziellem Bestandteil der Unternehmenspublizität und der Rechnungslegung.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Zentrale Schwerpunkte sind die Definition der KFR, die Ermittlungs- und Darstellungsmethoden (direkt/indirekt), die Struktur des Finanzmittelfonds sowie der Einsatz der KFR für die Unternehmensanalyse.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist es, ein Gesamtbild der KFR unter Anwendung nationaler und internationaler Rechnungslegungsstandards zu vermitteln und ihre Bedeutung für die Beurteilung der Finanzlage aufzuzeigen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine analytische Arbeit, die auf der Auswertung von Fachliteratur, Standards (IAS 7, DRS 2) und bestehenden betriebswirtschaftlichen Theorien zur Jahresabschlussanalyse basiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil wird der Aufbau der KFR in Herkunftsrechnung und Fondsveränderungsrechnung erläutert sowie die Bedeutung der Daten für die Kennzahlenbildung zur Innenfinanzierungs- und Investitionskraft untersucht.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch die Begriffe Kapitalflussrechnung, Liquidität, Cashflow, Rechnungslegungsstandards, Finanzlage und Kennzahlenanalyse charakterisiert.
Was unterscheidet das originäre vom derivativen Ermittlungsverfahren?
Das originäre Verfahren greift direkt auf Buchhaltungsdaten zu, während das derivative Verfahren die KFR aus den Daten des Jahresabschlusses (Bilanz und GuV) durch Korrektur zahlungsunwirksamer Posten ableitet.
Warum ist der "dynamische Verschuldungsgrad" als Kennzahl relevant?
Er setzt die Netto-Finanzschulden in Bezug zum operativen Netto-Cashflow und gibt an, wie viele Jahre das Unternehmen benötigen würde, um seine Schulden aus eigenen Mitteln zu tilgen, weshalb er auch als Insolvenzindikator dient.
- Quote paper
- Iryna Kopiyevska (Author), 2004, Wesen und Bedeutung der Kapitalflussrechnung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/25944
