Despite the financial downturn, Islamic banks are in rapid growth with about 250 institutions (commercial banks and investment firms and insurance) spread in about 75 countries and hold a capital of at least 200 billion U.S. dollars with an average growth estimated around15% to 20% annually.
The financial authorities in Ireland have started to consider this raising industry and as starting point, wholesales products were introduced in Ireland with amendments in acts and regulations to cater for such introduction.
The Muslim community in Ireland has reached a record number of people living and working in Ireland, and this trends comes with some demand for Islamic retail banking and/or windows within traditional banks.
This study using the qualitative method researched the determinants of demand for Islamic retail banking in Ireland among the Muslim community as well as other people who are interested in ethical and green banking.
Inhaltsverzeichnis
Chapter One
1.Introduction
1.1 Background
1.2 The Research Question
1.3 Research Objectives
1.4 Research Methodology
1.5 Chapter Structure
Chapter Two
2 Literature Review
2.1 Introduction
2.2 The Foundations of Islamic Banking
2.3 Features of Islamic finance
2.4 Islamic retail banking Vs Conventional retail banking
2.5 Islamic Retail Banking Products
2.5.1 Funding Operations: -
2.5.2 Islamic Modes of Finance
2.6 Islamic Retail Banking, Different Territories
2.6.1 Muslims in Ireland
2.6.2 Demand for Shariah Compliant Products
2.6.3 Concerns for the industry
2.7 Standards and Reporting of Shariah Products
2.8 Summary
Chapter Three
3. Study Design and Methodology
3.1 Introduction: -
3.2 Rational of Method: -
3.3 Sampling Framework: -
3.4 Data Collection Tools: -
3.4.1 Questionnaire
3.5 Research Structure
3.6 Ethics and Research
3.6 Research Reliability
3.7 Research Validity
3.8 Research limitations
3.9 Summary
Chapter four
4. Findings and Discussions
4.1 Introduction
4.2 Findings
4.3 Personal Characteristics - Muslim Sample
4.3.1 Gender
4.3.2 Age
4.3.3 Marital Status
4.3.4 Nationality
4.3.5 Education
4.3.6 Occupation
4.3.7 Annual Income
4.4 Specific Questions - Muslim Sample.
4.4.1 Banking Choices
4.4.2 Reasons to Bank Conventionally
4.4.3 Awareness about Islamic Banking
4.4.4 Switching to Islamic banking
4.4.5 Attractions to Islamic finance
4.4.6 Financial Needs
4.4.7 Concerns about Islamic finance
4.4.8 Switching Costs
4.4.9 Statements of Agreeing/Disagreeing
4.5 Personal Characteristics Non-Muslim Sample
4.5.1 Gender
4.5.2 Age
4.5.3 Marital Status
4.5.4 Nationality
4.5.5 Education
4.5.6 Annual Income
4.6 Specific Questions Non-Muslim
4.6.1 Banking Needs
4.6.2 Banking Issues
4.6.3 Types of Issues
4.6.5 Switching to Islamic banks
4.6.6 Statement of Agreeing/Disagreeing
4.3 Discussions
4.3.1 Introduction
4.3.2 Individual Characteristics
4.3.2.1 Gender
4.3.2.2 Age/ Marital Status
4.3.2.3 Education/ Annual Income
4.3.3 Financial and banking Needs
4.3.3.1 Demand for Islamic Banking
4.3.3.2 Conventional Vs Islamic
4.3.4 Issues and Concerns about Islamic banking
4.3.5 Non-Muslim Sample
4.3.6 Conclusion
Chapter Five
5. Conclusions and Recommendations
5.1 Introduction
5.2 Conclusions
5.2.1 Study Conclusions
5.3 Recommendations
5.3.1 Recommendations for the Muslims community
5.3.2 Recommendations for the local authorities
5.4 Limitations and Further Study Recommendations
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit ist es, die Marktnachfrage nach islamischen Retail-Banking-Produkten in Irland zu analysieren und zu untersuchen, inwieweit Bedarf für solche Finanzdienstleistungen bei der muslimischen Gemeinschaft sowie bei anderen interessierten Bevölkerungsgruppen besteht. Die Forschungsfrage beleuchtet zudem die finanziellen Auswirkungen des Mangels an islamischen Banken auf die muslimische Bevölkerung in Irland.
- Analyse der Marktnachfrage nach islamischen Retail-Banking-Produkten in Irland.
- Untersuchung der finanziellen Bedürfnisse der muslimischen Gemeinschaft.
- Vergleich zwischen konventionellen und islamischen Banking-Prinzipien.
- Erforschung von Barrieren bei der Einführung islamischer Finanzdienstleistungen.
- Befragung von Muslimen und Nicht-Muslimen hinsichtlich ihrer Einstellungen und Präferenzen.
Auszug aus dem Buch
2.2 The Foundations of Islamic Banking
According to M. Elgamal (2006) “the expression Islamic finance suggests two competing forces at work. The noun “finance” suggests that Islamic financial markets and institutions deal with the allocation of financial credit and risk. Thus, Islamic finance must be similar to other forms of finance. Whereas, the adjective “Islamic” suggests some fundamental differences between Islamic finance and its counterpart conventional finance." The organisation of Islamic Conference’s definitions of Islamic banking stands as follow “an economic body whose statutes, rules and procedures expressly state its commitment to the principles of Shariah and to the banning of the receipt and payment of interest on any of its operations,"(Hassan, 1999). Islamic finance as defined ranges from the very narrow interest free banking to the very broad financial operation conducted by a vast number of Muslims, (I. Warde 2000). “Unhealthy human instincts are exploited to make money through immoral and injurious products. This attitude has allowed a number of practices that cause imbalances in the society. Interest, gambling, speculative transactions tend to concentrate wealth in the hands of the few” M. Usamni (1998). It is clear from the above statements that the Islamic financial system and retail banking is not only Islamic or a distinct banking toward particular groups, but it is a system that provides more ethical and moral concepts of financial and funding issues.
The starting time of the Islamic banks and their current forms originated in the sixties that saw the birth of the first savings bank in Mitt Gamar in Egypt. On a Later stage, the Organization of Islamic Conference, OIC, established the Islamic Development Bank in 1975 as a bank to contribute to the growth of Islamic states. In the mid-seventies began the movement of forming private Islamic banks in United Arab Emirates and Saudi Arabia, and then spread to include Sudan, Qatar, Bahrain, Kuwait and others.
Zusammenfassung der Kapitel
Chapter One: Diese Einleitung beschreibt die Forschungsziele, die Fragestellungen, die Begründung für die Durchführung der Studie sowie die angewandten Methoden zur Informationsgewinnung.
Chapter Two: Dieses Kapitel liefert eine Literaturübersicht, in der die Regeln und Praktiken des islamischen Retail-Bankings sowie die theoretischen Grundlagen des Bereichs evaluiert werden.
Chapter Three: Hier wird die gewählte Forschungsmethode erläutert, inklusive der Begründung für diesen Ansatz sowie der Erläuterung der Gestaltung der eingesetzten Fragebögen.
Chapter four: Dieses Kapitel enthält die Ergebnisse der Fragebögen sowie detaillierte Auswertungen und Schlussfolgerungen aus den erhobenen Daten.
Chapter Five: Im finalen Kapitel werden die Ergebnisse basierend auf den Forschungsfragen zusammengefasst und Empfehlungen für zukünftige Forschungsansätze ausgesprochen.
Schlüsselwörter
Islamisches Bankwesen, Retail-Banking, Irland, Muslimische Gemeinschaft, Scharia-konforme Produkte, Finanzbedürfnisse, Zinsverbot, Anlageethik, Qualitative Forschung, Fragebogenumfrage, Marktbedarf, Bankenregulierung, Sozialökonomische Auswirkungen, Ethik im Finanzwesen, Green Banking.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Untersuchung der Marktnachfrage nach islamischen Retail-Banking-Produkten in Irland und der Frage, ob eine Notwendigkeit für die Etablierung solcher Dienstleistungen besteht.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die zentralen Themen umfassen die Definition von islamischer Finanzierung, die Merkmale islamischer Bankdienstleistungen im Vergleich zu konventionellen Systemen und die speziellen Bedürfnisse der muslimischen Gemeinschaft in Irland.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Hauptziel ist es, den Bedarf an schariakonformen Bankprodukten zu ermitteln und zu verstehen, wie diese Dienstleistungen die Finanzsituation der muslimischen Bevölkerung in Irland verbessern könnten.
Welche wissenschaftliche Methode wurde für die Datenerhebung verwendet?
Es wurde eine qualitative Forschungsmethode gewählt, die eine Kombination aus Sekundärdatenrecherche und der Durchführung zweier separater Fragebogenerhebungen (unter Muslimen und Nicht-Muslimen) umfasst.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine fundierte Literaturübersicht zum islamischen Bankwesen, die methodische Vorgehensweise sowie eine detaillierte Auswertung und Diskussion der durch die Umfragen gewonnenen Ergebnisse.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie islamisches Bankwesen, schariakonforme Produkte, Zinsverbot, ethische Finanzierung und Marktanalyse für Irland definiert.
Wie nimmt die muslimische Gemeinschaft in Irland das Fehlen islamischer Banken wahr?
Die Studie zeigt, dass eine signifikante Nachfrage besteht, da viele Befragte Schwierigkeiten haben, ihre finanziellen Angelegenheiten im Einklang mit ihren religiösen Werten und Überzeugungen zu führen.
Gibt es auch Interesse seitens der nicht-muslimischen Bevölkerung?
Ja, die Ergebnisse deuten darauf hin, dass auch Nicht-Muslime an ethischen und "grünen" Bankmodellen interessiert sind, insbesondere aufgrund von Enttäuschungen durch die Finanzkrise und konventionelle Geschäftspraktiken.
- Citar trabajo
- Ahmed Abdallah (Autor), 2014, A Review of the Determinants of Demand for Islamic Retail Banking in Ireland, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/280050
