Die Besteuerung spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung der Volkswirtschaft eines Landes. Steuern gewährleisten dem Staat Einnahmen zur Finanzierung staatlicher Aktivitäten, schaffen Arbeitsbeschäftigungsmaßnahmen und verringern die Inflationsrate. Das Steuersystem ermöglicht fernerhin die Erreichung bestimmter staatlicher Ziele. Dazu gehören die Maximierung staatlicher Erträge, die Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung und die Gewährleistung einer vertikalen und horizontalen Gerechtigkeit. Somit stellen Steuern eine gesellschaftliche Notwendigkeit dar. Trotz dieser Feststellung stehen Manager in einem globalen Wettbewerb, um ihre Steuern zu senken oder gar zu vermeiden. Unternehmen, in Hochsteuerländern, sehen sich dazu veranlasst, Steuervermeidungsaktivitäten zu unternehmen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Das Unternehmen ENRON gewährleistet hier ein prominentes Beispiel für Steuervermeidung. Der US-amerikanische Handelskonzern hat vor seiner Pleite zahlreiche Tochterunternehmen auf Steueroasen, den Karibischen Inseln, zur Erreichung von Steuervorteilen betrieben. Der Konzern zeichnete zwischen den Geschäftsjahren 1996 und 2000 Gewinne vor Steuern in Höhe von 1,8 Mrd. US$, zahlte aber keine Bundessteuern. Diese Steuervermeidungsaktivitäten haben zu einer geringeren Transparenz gegenüber den Shareholdern von ENRON beigetragen, weshalb diese keinen weitfassenden Einblick in die Unternehmensangelegenheiten erzielen konnten. Im Fall von Steuervermeidungsaktivitäten sind die Investoren mit einem Trade-off zwischen steuerlichen Vorteilen mit komplexen Strukturen und der eingeschränkten Möglichkeit zur Überwachung des Managements, welche durch diese Strukturen bedingt wird, konfrontiert. Diese Konstellation kann opportunistisches Verhalten des Managers nach sich ziehen.
Demnach sollen Fragen zum Thema von Unternehmenssteuern aus dem Blickwinkel von Agency-Konflikten analysiert werden. Aus diesem Grund wurde die Beziehung zwischen der Unternehmensbesteuerung und der Corporate Governance erkannt. Schließlich soll die Corporate Governance dem
Interessenausgleich verschiedener am Unternehmen beteiligter Gruppen dienen.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Konzeptionelle Grundlagen
2.1. Begriff der Corporate Governance
2.2 Die Prinzipal-Agent Theorie
3. Eigentumsstrukturen und die Rolle von Steuern
3.1. Eigentumsstrukturen unter Corporate Governance Gesichtspunkten
3.2. Agency-Konflikte im Rahmen von Streubesitz
3.3. Wechselwirkung zwischen Steuern, Corporate Governance und den Eigentumsstrukturen
4. Fazit
5. Literaturverzeichnis
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Zusammenhänge zwischen Steuervermeidungsaktivitäten und Agency-Konflikten im Kontext der Corporate Governance. Ziel ist es zu analysieren, wie unterschiedliche Eigentumsstrukturen das Verhalten von Managern hinsichtlich der Steuerplanung beeinflussen und welche Rolle dabei die Governance-Mechanismen spielen.
- Grundlagen der Corporate Governance und Prinzipal-Agent-Theorie
- Einfluss der Eigentumsstruktur auf die Unternehmenssteuerung
- Agency-Problematik in Unternehmen mit Streubesitz
- Wechselwirkungen zwischen Steuersystem und Eigentumsverteilung
- Interessenkonflikte und Strategien zur Reduktion von Agency-Kosten
Auszug aus dem Buch
3.2. Agency-Konflikte im Rahmen von Streubesitz
Unternehmen, welche eine Trennung zwischen Management und Eigentum aufweisen, sind vor allem in Länder mit dem Rechtssystem des „common law“ vorzufinden. (Vgl. Francis (2001), S.1-2) Diese Länder weisen in hohem Maße den Streubesitz als Eigentumsstruktur auf. (Vgl. Ruhwedel (2003), S.45) Der Streubesitz kennzeichnet sich dadurch aus, dass Eigentum unter vielen Aktionären verstreut ist und die Kontrolle und Leitung über das Unternehmen beim Management liegt. (Vgl. Cronqvist & Nilsson (2003), S.695) Das Management ist nicht nur für die Leitung des Unternehmens, sondern auch für effektive Steuerplanung zuständig. Außerdem besitzt der Manager Informationen darüber, wie weit gesetzlich zulässige Steuersenkungen greifen sollen, sodass der Umfang unternehmerischen Steuerbegünstigung durch illegale Steuerhinterziehung aufgeblassen werden kann. (Vgl. Crocker & Slemrod (2005), S.1593-1594) Der stark ausgeprägte Anlegerschutz in den Ländern mit dem Rechtssystem des „common law“ führt ironischerweise dazu, dass klassische Agency-Probleme hier im stärkerem Ausmaß zum Tragen kommen. (Vgl. Francis (2001), S.1-2) Diese Eigentumskonstellation trägt dazu bei, dass der Manager geleitet ist Entscheidungen zu treffen, welche nicht im Interesse aller Eigentümer sind und nur ihm einen Nutzen stiftet. (Vgl. Wagenhofer (2009), S.5)
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die Bedeutung der Besteuerung ein und thematisiert das opportunistische Verhalten von Managern in Bezug auf Steuervermeidung vor dem Hintergrund der Agency-Theorie.
2. Konzeptionelle Grundlagen: In diesem Kapitel werden die Begriffe der Corporate Governance sowie die Prinzipal-Agent-Theorie erläutert, um ein theoretisches Fundament für die Untersuchung von Interessenkonflikten zu schaffen.
3. Eigentumsstrukturen und die Rolle von Steuern: Dieses Hauptkapitel analysiert den Einfluss verschiedener Eigentumsverhältnisse, diskutiert spezifische Agency-Konflikte bei Streubesitz und untersucht die Wechselwirkungen zwischen steuerlichen Rahmenbedingungen und Governance-Strukturen.
4. Fazit: Das Fazit fasst die zentralen Erkenntnisse der Arbeit zusammen und bestätigt, dass Steuervermeidungsaktivitäten ein wesentliches Instrument für Agency-Konflikte darstellen können, die durch effiziente Corporate Governance abgemildert werden.
5. Literaturverzeichnis: Hier werden sämtliche für die Arbeit herangezogenen Quellen, inklusive Bücher, Zeitschriftenaufsätze und Arbeitspapiere, strukturiert aufgelistet.
Schlüsselwörter
Steuervermeidung, Agency-Konflikte, Corporate Governance, Prinzipal-Agent-Theorie, Eigentumsstruktur, Streubesitz, Steuerplanung, Anlegerschutz, Interessenkonflikt, Unternehmensleitung, Shareholder, Mehrheitseigentümer, Minderheitseigentümer, Transparenz, Controlling
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Schnittstelle zwischen Steuervermeidung und Corporate Governance, insbesondere wie Agency-Konflikte durch das Management ausgenutzt werden können.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf der Prinzipal-Agent-Problematik, der Wirkung von Eigentumsstrukturen und der Wechselwirkung zwischen staatlichem Steuerrecht und unternehmerischer Governance.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist die Analyse, wie sich die Trennung von Eigentum und Leitung auf die steuerliche Strategie eines Unternehmens auswirkt und welche Rolle Governance-Strukturen dabei spielen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Literaturanalyse, um bestehende Forschungsansätze aus dem Bereich Betriebswirtschaftslehre und Steuerlehre zu verknüpfen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen, die Analyse von Eigentumsstrukturen unter Governance-Aspekten sowie eine detaillierte Betrachtung des Streubesitzes und der Steuer-Governance-Interaktion.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den zentralen Begriffen zählen Steuervermeidung, Agency-Konflikte, Corporate Governance, Eigentumsstruktur und Prinzipal-Agent-Theorie.
Warum spielt die Unterscheidung zwischen Mehrheits- und Minderheitseigentümern eine Rolle?
Diese Unterscheidung ist relevant, da Mehrheitseigentümer andere Möglichkeiten der Einflussnahme auf das Management haben und die Agency-Problematik bei ihnen anders gelagert ist als bei Minderheitsaktionären.
Welchen Einfluss haben Steueroasen auf die Unternehmenssteuerung laut der Autorin?
Steueroasen dienen oft als Vehikel für Steuervermeidungsstrategien, die aufgrund ihrer Komplexität die Transparenz verringern und dem Management Spielräume für opportunistisches Verhalten eröffnen.
- Citation du texte
- Anne-Marie Becker (Auteur), 2013, Steuervermeidung und Agency Konflikte, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/283571
