Im Rahmen der vorliegenden Arbeit werden im Kontext der wirtschaftlichen Globalisierung von zahlreichen Unternehmen angestrebte Internationalisierungsstrategien thematisiert. Schwerpunktmäßig wird dabei auf die Produktionsstandortentscheidungen eingegangen, wobei die Auswirkungen der Internationalisierung mit den Implikationen für die Quantifizierung und Stochastifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren auf die mengenbasierte Erfolgsprognose ausgearbeitet und dargelegt werden.
Durch den zunehmenden internationalen Handel hat der Begriff der wirtschaftlichen Globalisierung und Internationalisierung in den letzten Jahrzehnten einen hohen Stellenwert erhalten. Die Entwicklung kommt ebenfalls durch die sprunghaft angestiegene Zahl der wissenschaftlichen Publikationen zu diesem Themengebiet zum Ausdruck. Von wirtschaftlicher Globalisierung sprechen wir, nicht nur weil die Entwicklung, Herstellung, der Verkauf und Konsum von Produkten bzw. einer Dienstleistung über den gesamten Globus verteilt ist und zunehmend mit keiner eindeutigen nationalen Identität mehr verknüpft werden kann, sondern weil die damit verbundenen Prozesse eine vollkommen neue Struktur haben. Fusionen, Übernahmen und strategische Allianzen vertiefen die Integration und Konzentration der ökonomischen Globalisierung. Wichtige Produktionsstandortentscheidungen stehen dabei nicht nur in der deutschen Wirtschaft auf der Tagesordnung.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Internationalisierungs-Strategien
2.1 Motive von internationalen Investitionen
2.2 Mengenbasierte Erfolgsprognose
2.2.1 Quantifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren
2.2.2 Stochastifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren
3. Auswirkungen einer Internationalisierungs-Strategie auf die mengenbasierte Erfolgsprognose
3.1 Implikationen einer Internationalisierungs-Strategie für die Quantifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren
3.2 Implikationen einer Internationalisierungs-Strategie für die Stochastifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren
4. Zusammenfassung
Anhang
Anhang I: Ziele der Internationalisierung im Überblick
Anhang II: Gründungsbilanz der B Inc.
Anhang III: Planung des Materialbereichs der B Inc. unter Sicherheit
Anhang IV: Planung der Gewinn- und Verlustrechnung der B Inc. unter Sicherheit
Anhang V: Planung der Kapitalflussrechnung der B Inc. unter Sicherheit
Anhang VI: Planbilanzen der B Inc. unter Sicherheit
Anhang VII: Planung des Sachanlagevermögens der B Inc. unter Sicherheit
Anhang VIII: Planung des Personalbereichs der B Inc. unter Sicherheit
Anhang IX: Länderrisiken in der Planungsrechnung
Anhang X: Wesentliche Annahmen zu den relevanten Risikofaktoren
Anhang XI: Wahrscheinlichkeitsverteilungen der Ausschüttungen
Anhang XII: Tornadodiagramme für die Ausschüttungen der B Inc. an die A AG
Anhang XIII: Wahrscheinlichkeitsverteilungen der Ausschüttungen der B Inc. an die A AG ohne Berücksichtigung der Wechselkursrisiken
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen von Internationalisierungsstrategien auf die mengenbasierte Erfolgsprognose von Unternehmen. Zentrales Ziel ist es, auf Basis eines Planungsmodells mit hohem Detaillierungsgrad aufzuzeigen, wie spezifische Risikofaktoren, insbesondere das Wechselkursrisiko, bei Auslandsinvestitionen quantifiziert und stochastisch abgebildet werden können, um eine fundierte wertorientierte Unternehmenssteuerung zu ermöglichen.
- Theoretische Grundlagen von Internationalisierungsstrategien und deren Motive
- Methodik der mengenbasierten Erfolgsprognose (IUP-Modell)
- Quantitative Risikoanalyse durch Szenariotechnik und Monte-Carlo-Simulation
- Bedeutung der Wechselkursprognose und Länderrisiken für die Unternehmensplanung
- Verfahren zur Risikobewertung mittels Sicherheitsäquivalenten
Auszug aus dem Buch
2.2 Mengenbasierte Erfolgsprognose
Der Erfolg einer Standortentscheidung hängt maßgeblich von wertbeeinflussenden Standortfaktoren ab, so dass diese vor der Durchführung der Investition zunächst zu identifizieren sind. Nach der Identifikation der relevanten Erfolgsfaktoren gilt es für eine dynamische Betrachtungsweise, deren künftige Entwicklung zu prognostizieren. Hierbei ist es aufgrund der hohen Komplexität der Entscheidung und dem damit verbundenen erheblichen wirtschaftlichen Risiko empfehlenswert, auf ein Planungsmodell mit hohem Detaillierungsgrad zurückzugreifen, welches sowohl leistungs- als auch finanzwirtschaftliche Unternehmensprozesse berücksichtigt. Das durch ein Mengengerüst fundierte und einen hohen Grad an Integration aufweisende IUP-Modell nach Dirrigl erscheint diesbezüglich als besonders zweckmäßig im Vergleich zu anderen Erfolgsprognosemodellen, die sich vorwiegend auf die finanzwirtschaftlichen Aspekte stürzen und die Mengenprognose unbeachtet lassen.
Im Folgenden wird das Modell näher vorgestellt, um im Anschluss anhand eines Zahlenbeispiels die Auswirkungen einer Internationalisierungs-Strategie und insbesondere die des Wechselkursrisikos auf die Quantifizierung und Stochastifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren zu veranschaulichen. Dabei wird eine in Deutschland ansässige und steuerpflichtige Kapitalgesellschaft (A AG) betrachtet, die ein einziges Produkt auf dem heimischen (Deutschland) und einem ausländischen Markt (USA) absetzt. Aufgrund zu geringer Kapazitäten kann die Nachfrage auf dem Auslandsmarkt nicht vollständig befriedigt werden, sodass die A AG die Neugründung einer steuerpflichtigen Produktionsgesellschaft in den USA (B Inc.) in Erwägung zieht.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die zunehmende Bedeutung der wirtschaftlichen Globalisierung und stellt die Zielsetzung der Arbeit vor, die Auswirkungen von Internationalisierungsstrategien auf die Erfolgsprognose zu analysieren.
2. Internationalisierungs-Strategien: Dieses Kapitel erläutert die theoretischen Hintergründe von Internationalisierungsentscheidungen und führt das IUP-Modell zur mengenbasierten Erfolgsprognose sowie die Methoden zur stochastischen Risikoanalyse ein.
3. Auswirkungen einer Internationalisierungs-Strategie auf die mengenbasierte Erfolgsprognose: Der Hauptteil verknüpft die theoretischen Konzepte mit einem praktischen Zahlenbeispiel, um die Implikationen für die Quantifizierung und Stochastifizierung unter Berücksichtigung von Risikofaktoren wie Wechselkursen zu demonstrieren.
4. Zusammenfassung: Das Fazit fasst die Relevanz der Länderrisiken zusammen und betont die Notwendigkeit, diese in der Planungsrechnung und im Bewertungskalkül unternehmensindividuell zu berücksichtigen.
Schlüsselwörter
Internationalisierung, Globalisierung, Erfolgsprognose, IUP-Modell, Standortentscheidung, Wechselkursrisiko, Risikoanalyse, Monte-Carlo-Simulation, Szenariotechnik, Sicherheitsäquivalent, Unternehmenssteuerung, Auslandsinvestition, Länderrisiko, Planungsrechnung, Quantifizierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der methodischen Herausforderung, die Auswirkungen internationaler Standortentscheidungen auf den Unternehmenserfolg präzise zu prognostizieren und dabei die typischen Risiken des Auslandsgeschäfts zu berücksichtigen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf der Wahl von Internationalisierungsstrategien, der Anwendung quantitativer Planungsmodelle (IUP-Modell) und der Einbindung stochastischer Risikoanalyse-Methoden.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Unternehmen die Risikostruktur einer Auslandsinvestition offengelegen können, um eine wertorientierte Bewertung mittels Sicherheitsäquivalenten durchzuführen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf das IUP-Modell nach Dirrigl und nutzt zur Risikoanalyse Methoden der Szenariotechnik sowie die Monte-Carlo-Simulation, um Unsicherheiten in der Planungsrechnung abzubilden.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil wird anhand eines konkreten Unternehmensbeispiels (A AG und B Inc.) die Anwendung der quantitativen Risikomodellierung bei der Standortplanung im Ausland detailliert durchgespielt.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Die zentralen Konzepte sind Internationalisierung, Wechselkursrisiko, stochastische Erfolgsprognose und wertorientierte Unternehmensführung.
Wie beeinflusst das Wechselkursrisiko die Prognose im Modell?
Das Modell verdeutlicht, dass Wechselkursschwankungen eine wesentliche Unsicherheitsquelle darstellen, die zu einer breiteren Streuung der prognostizierten Ausschüttungen führt und somit das Risiko der Auslandsinvestition erhöht.
Warum reicht eine einwertige Erfolgsprognose nicht aus?
Aufgrund der hohen Komplexität und Unsicherheit bei Auslandsinvestitionen kann eine einwertige Schätzung zu Fehlentscheidungen führen, weshalb eine mehrwertige, risikoorientierte Analyse notwendig ist.
- Citation du texte
- Anonym (Auteur), 2015, Die Internationalisierungs-Strategien von Unternehmen. Implikationen für die Quantifizierung und Stochastifizierung von leistungswirtschaftlichen Erfolgsfaktoren, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/309726
