Die Dividende - respektive der gemäß § 174 Abs. 2 Nr. 2 AktG auszuschüttende Betrag oder Sachwert - ist der Teil des Gewinnes einer Aktiengesellschaft, den diese an ihre Aktionäre ausschüttet. Dabei gilt die Höhe der Dividende als Indiz für die wirtschaftliche Stärke eines Unternehmens. Aber auch für die Aktionäre selbst ist die Dividende von ausschlaggebender Bedeutung: nicht selten werden Beteiligungen aufgrund der zu erwartenden Dividende des jeweiligen Unternehmens ausgewählt.
Im Rahmen der Bilanzierung von Dividenden ergeben sich dabei Probleme insbesondere bei der Frage des Zeitpunktes ihrer bilanziellen Erfassung: Ist die Dividende "phasengleich" oder "phasenverschoben" in dem jeweiligen Bilanzierungssystem HGB, Steuerbilanzrecht oder IFRS auszuweisen? Das vorliegende Manuskript gibt insofern unter Berücksichtigung und Darstellung der relevanten Urteile des BGH, EuGH und letztlich des BFH aus dem Jahre 2000 einen Überblick, wie und wann die Dividende in den Bilanzierungssystemen zu erfassen ist.
Inhaltsverzeichnis
A. Einleitung
B. Abgrenzung von HGB, Steuerbilanzrecht und IFRS
I. Das Handelsgesetzbuch
II. Das Steuerbilanzrecht
III. Die IFRS
C. Die Dividende
I. Handelsrechtliche Definition
II. Steuerrechtliche Definition
III. Definition nach den IFRS
IV. Zwischenergebnis
V. Die rechtliche Entstehung der Dividende
1. Handels- und steuerbilanzrechtliche Entstehung der Dividende nach nationalem Recht
2. Entstehung der Dividende nach internationalem Recht
VI. Der konkrete Anspruch auf die Dividende
1. Die Bardividende
2. Die Sachdividende
3. Spezielle internationale Regelung des Dividendenanspruchs
VII. Ergebnis
D. Die Bilanzierung von Dividenden
I. Bilanzansatz
1. Bilanzansatzvorschriften nach dem HGB
a) Die abstrakte Aktivierungsfähigkeit
aa) Der Vermögensgegenstand
bb) Die wirtschaftliche Betrachtungsweise
cc) Die allgemeinen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung
dd) Der Grundsatz des „true and fair view“
ee) Die Dividende als Vermögensgegenstand im Sinne des HGB
b) Die Konkrete Aktivierungsfähigkeit
c) Zwischenergebnis
2. Bilanzansatzvorschriften nach dem Steuerbilanzrecht
a) Abstrakte Aktivierungsfähigkeit
aa) Das Wirtschaftsgut
bb) Die handelsrechtlichen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und der Maßgeblichkeitsgrundsatz
cc) Die Dividende als Wirtschaftsgut im Sinne des Steuerbilanzrechts
b) Konkrete Aktivierungsfähigkeit
c) Zwischenergebnis
3. Bilanzansatzvorschriften nach den IFRS
a) Bilanzierung von Dividenden nach einzelnen Standards
b) Ertragsrealisationskriterien nach den IFRS
aa) Ertragsrealisationskriterien von Dividenden nach IAS 18
bb) Zwischenergebnis
4. Mehrheitsbeteiligungen
a) Aktivierung von Dividendenansprüchen aus Mehrheitsbeteiligungen nach Handelsbilanzrecht
aa) Das BGH-Urteil vom 03.11.1975
bb) Der BGH-Vorlagebeschluss vom 21.07.1994
cc) Das EuGH-Urteil vom 27.06.1996 - der Fall „Tomberger“
dd) Das BGH-Urteil vom 12.01.1998
ee) Zwischenergebnis
b) Aktivierung von Dividendenansprüchen aus Mehrheitsbeteiligungen nach dem Steuerbilanzrecht
aa) Die Rechtsprechung des BFH
bb) Das Urteil des Großen Senats des BFH vom 07.08.2000
cc) Zwischenergebnis
c) Auswirkungen der Rechtsprechung auf die nationale Bilanzierung
d) Meinungen im Schrifttum
aa) Wirtschaftliche Realisation eines Dividendenanspruchs aus Mehrheitsbeteiligungen
bb) Ausweis von künftigen Rechten
cc) Der Paragraph 42 der Abgabenordnung
dd) Stellungnahme
e) Aktivierung von Dividendenansprüchen aus Mehrheitsbeteiligungen nach den IFRS
aa) IAS 10
bb) Der „true and fair view“ Grundsatz
cc) Wirtschaftliche Betrachtungsweise
dd) Zwischenergebnis
5. Ergebnis
II. Bilanzbewertung
1. Bilanzbewertungsvorschriften nach dem HGB
a) Die Bewertung der Bardividende
b) Die Bewertung der Sachdividende
aa) Die Bewertung bei der ausschüttenden Gesellschaft
(1) Gesetzliche Regelung
(2) Meinungen im Schrifttum
(a) Sachausschüttung als Umsatzakt
(b) Problem der stillen Reserven als Gläubigerschutzmasse
(c) Zwischenergebnis
bb) Die Bewertung beim Dividendenempfänger
2. Bilanzbewertungsvorschriften nach dem Steuerbilanzrecht
a) Die Bewertung bei der ausschüttenden Gesellschaft
b) Die Bewertung beim Dividendenempfänger
c) Zwischenergebnis
3. Die Sachausschüttung bei der GmbH
4. Bilanzbewertungsvorschriften nach den IFRS
a) Die Bardividende
b) Die Sachdividende
aa) Die Bewertung bei der ausschüttenden Gesellschaft
bb) Die Bewertung beim Dividendenempfänger
5. Ergebnis
III. Der Ausweis der Dividende
1. Der Ausweis nach dem HGB
2. Der Ausweis nach dem Steuerbilanzrecht
3. Der Ausweis nach den IFRS
E. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die bilanzielle Behandlung von Dividenden unter Berücksichtigung nationaler (HGB, Steuerrecht) sowie internationaler (IFRS) Rechnungslegungsvorschriften. Dabei steht die Frage im Vordergrund, zu welchem Zeitpunkt Dividendenforderungen realisiert und somit bilanzierungsfähig sind, insbesondere im Kontext von Mehrheitsbeteiligungen, sowie die Herausforderungen bei der Bewertung von Sachausschüttungen.
- Vergleich der nationalen (HGB/Steuerbilanz) und internationalen (IFRS) Dividendenbilanzierung
- Analyse des Zeitpunkts der Gewinnrealisierung (phasengleiche vs. phasenverschobene Aktivierung)
- Untersuchung der Problematik bei Mehrheitsbeteiligungen und der Rechtsprechung (BGH/EuGH/BFH)
- Bewertung von Sachausschüttungen und deren Behandlung im Jahresabschluss
Auszug aus dem Buch
D. Die Bilanzierung von Dividenden
Bevor ein Posten in die Bilanz aufgenommen werden darf, ist zu klären, ob dieser dem Grunde nach bilanzierungsfähig ist (Bilanzansatz). Anschließend ist zu prüfen, in welcher Höhe der als bilanzfähig anerkannte Posten anzusetzen ist (Bilanzbewertung).
I. Bilanzansatz
Bei der Dividende handelt es sich um eine Gegenleistung für die Kapitalüberlassung. Fraglich ist, wann eine Dividende nach den Vorschriften des HGB, des Steuerbilanzrechts und der IFRS zu aktivieren ist und ob sie bereits für das Jahr zu bilanzieren ist, für welches das Kapital überlassen worden ist.
Zusammenfassung der Kapitel
A. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die kontroverse Diskussion um die Dividendenrealisierung und definiert das Ziel der Arbeit, die höchstrichterliche Rechtsprechung mit den IFRS zu vergleichen sowie Bewertungsfragen bei Sachausschüttungen zu erörtern.
B. Abgrenzung von HGB, Steuerbilanzrecht und IFRS: Dieses Kapitel stellt die grundlegenden Funktionen und Zielsetzungen der drei verschiedenen Rechnungslegungssysteme dar, wobei insbesondere auf Gläubigerschutz und Bemessungsgrundlagen eingegangen wird.
C. Die Dividende: Es erfolgt eine Definition der Dividende aus handels-, steuer- und internationaler Sicht sowie eine Erörterung der rechtlichen Entstehung und der verschiedenen Dividendenarten (Bar- vs. Sachdividende).
D. Die Bilanzierung von Dividenden: Das Hauptkapitel analysiert tiefgreifend den Bilanzansatz und die Bewertung von Dividenden, inklusive der speziellen Problematik bei Mehrheitsbeteiligungen und der unterschiedlichen Rechtsprechungen von BGH, EuGH und BFH.
E. Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und kritisiert das zunehmende Auseinanderdriften von Handels- und Steuerbilanz, das zu Rechtsunsicherheit führt.
Schlüsselwörter
Dividende, Bilanzierung, HGB, Steuerbilanz, IFRS, Sachausschüttung, Gewinnrealisierung, Mehrheitsbeteiligung, Maßgeblichkeitsgrundsatz, Gläubigerschutz, Bewertungsmaßstab, Anschaffungskosten, Gewinnverwendungsbeschluss, Bilanzansatz, Realisationsprinzip
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es grundsätzlich in dieser wissenschaftlichen Arbeit?
Die Arbeit analysiert die bilanzielle Behandlung von Dividendenausschüttungen und die Frage, wann eine Dividende zu aktivieren ist, unter Berücksichtigung nationaler und internationaler Rechnungslegungsstandards.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die zentralen Schwerpunkte liegen auf dem Bilanzansatz (dem Grunde nach), der Bilanzbewertung (der Höhe nach) sowie dem Ausweis von Dividenden im Jahresabschluss.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist der kritische Vergleich der nationalen Rechtsprechung mit den IFRS hinsichtlich der Dividendenrealisierung sowie die Klärung der Bewertungsproblematik bei Sachausschüttungen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt die Rechtsvergleichung zwischen Handelsbilanz, Steuerbilanz und IFRS sowie eine fundierte Analyse der höchstrichterlichen Rechtsprechung von BGH, EuGH und BFH.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil widmet sich intensiv der Frage der phasenverschobenen versus phasengleichen Aktivierung von Dividenden, insbesondere bei Mehrheitsbeteiligungen, und den Bewertungsvorschriften für Bar- und Sachdividenden.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich geprägt durch Begriffe wie Dividendenrealisierung, Sachausschüttung, Maßgeblichkeitsgrundsatz, Mehrheitsbeteiligung und die verschiedenen Bilanzierungssysteme (HGB, Steuerbilanz, IFRS).
Wie bewerten die IFRS die Ausschüttung von Sachdividenden?
Die IFRS erlauben unter bestimmten Voraussetzungen auch die Auskehrung zum Buchwert, wobei die Bewertung im IFRS-Abschluss prinzipiell auf ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild (true and fair view) abzielt.
Warum ist die Unterscheidung zwischen Bar- und Sachdividende für die Bilanzierung bedeutsam?
Während die Bardividende unproblematisch mit dem Nominalwert angesetzt wird, entstehen bei der Sachausschüttung erhebliche Bewertungsschwierigkeiten, da hier kein unmittelbarer Geldwert feststeht und stille Reserven berührt sein können.
- Arbeit zitieren
- Daniel Krey (Autor:in), 2006, Die Bilanzierung von Dividenden nach HGB, Steuerbilanzrecht und IFRS, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/316688
