Die Wahlrechte der EU-Verordnung zur IAS-Anwendung und ihre Umsetzungsmöglichkeiten in Deutschland stellen ein aktuelles Thema dar, das Fachkreise und Interessierte der Rechnungslegung seit einem Jahr intensiv beschäftigt.
Ausgangspunkt ist die Verordnung der EU, die im Sommer 2002 verabschiedet worden ist, die sog. IAS-Verordnung. Die IAS-Verordnung sieht vor, dass die IFRS, die auch die bisherigen IAS umfassen, zwingend ab Januar 2005 im Konzernabschluss der kapitalmarktorientierten Unternehmen anzuwenden sind. Damit ist ab dem Jahr 2005 die Anwendung der IAS/IFRS Vorschrift für den Konzernabschluss und von kapitalmarktorientierten Unternehmen zwingend anzuwenden. Der Maßnahmenkatalog der Bundesregierung vom 25.02.2003 sieht unter anderem ein Unternehmenswahlrecht zur Anwendung der IFRS für Konzernabschlüsse nicht kapitalmarktorientierter Unternehmen vor.
Übergangsregelungen bis zum Jahr 2007 bestehen zum einen für deutsche Unternehmen, die auch an der New Yorker Börse gelistet sind und für Zwecke einer Börsennotierung die US-GAAP anwenden, und zum a nderen für Unter-nehmen, die keine Aktien, sondern Schuldverschreibungen an die Börse gebracht haben.
In der EU bestand von allen Seiten ein großes Interesse daran, dass - jedenfalls am Kapitalmarkt - einheitliche Regeln geschaffen werden sollten. Es sollte eine „einheitliche Sprache“ gesprochen werden. Wertpapiere können heute in Frankfurt gekauft werden, aber ebenso in London, in Paris oder auch New York oder Tokio. Auf diese Weise wächst das Bedürfnis des Marktes an allen Handelsorten nach einheitlichen Regeln. Zu den einheitlichen Regeln zählt auch eine Bilanz nach einheitlichen Bilanzierungsregeln. Eine identische Sprache ist erforderlich, damit überall auf vergleichbarer Informationsgrundlage Wertpapiere gekauft und verkauft werden können.
Inhaltsverzeichnis
Einleitung
1 Begriff und Bedeutung der Kapitalflussrechnung
2 Rechtsgrundlagen und Aufstellungspflicht der Kapitalflussrechnung
2.1 Aussagefähigkeit der Kapitalflussrechnung
2.2 Darstellung und Ermittlung der Kapitalflussrechnung
3 Cashflow
3.1 Begriff
3.2 Ermittlung des Cashflow
3.3 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit – die direkte und indirekte Darstellung
3.4 Cashflow aus Investitionstätigkeit
3.5 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
4 Der Finanzmittelfonds
5 Fazit
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit analysiert die Grundlagen, Funktionen und Gestaltungsmöglichkeiten der Kapitalflussrechnung sowie deren Rolle im Kontext der internationalen Rechnungslegung (IFRS) im Vergleich zum deutschen Handelsrecht (HGB).
- Bedeutung und Zweck der Kapitalflussrechnung als dritte Jahresabschlussrechnung
- Rechtliche Rahmenbedingungen und Aufstellungspflichten für Unternehmen
- Methoden der Cashflow-Ermittlung (direkt vs. indirekt)
- Abgrenzung der Cashflow-Kategorien (laufende Geschäftstätigkeit, Investition, Finanzierung)
- Definition und Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Auszug aus dem Buch
Aussagefähigkeit der Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung hat genau wie die Jahresbilanz allgemein eine Steuerungs-, Dokumentations- und Kontrollfunktion. Mit ihr lassen sich vor allem Aussagen treffen, ob die Finanzierung der Investitionen eines Unternehmens aus dem Umsatzprozess (Cashflow der laufenden Tätigkeit) heraus erfolgte. Die in der Kapitalflussrechnung enthaltenen Investitions- und Finanzierungsnachweise sollen zudem die Ursachen und Quellen der Veränderungen der liquiden Mittel transparent machen.
Sie ergänzt als „drittes Standbein“ des Jahresabschlusses die Bilanz und Erfolgsrechnung. Die Bilanz als zeitpunktbezogene Bestandsrechnung und die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV), welche als Zeitraumrechnung nur erfolgswirksame Vorgänge erfasst, geben keine Auskunft über die Zahlungsströme eines Geschäftsjahres. Diese „Informationslücke“ schließt die Kapitalflussrechnung, indem sie Informationen über die zahlungswirksamen Vorgänge des betrieblichen Produktions- und Absatzprozesses sowie der Finanzierungs- und Investitionstätigkeit des Konzerns gewährt.
Sie beantwortet damit beispielsweise Fragen, wie der Jahresüberschuss verwendet worden ist, in welchem Verhältnis er zu den Investitionen beigetragen hat und wie die Ausweitung der Außenstände finanziert worden ist. Dadurch lässt sich u.a. beurteilen, ob ein Unternehmen seine Verbindlichkeiten begleichen kann, in Zukunft kreditwürdig bleibt und in der Lage ist, Kreditzinsen fristgerecht zurückzuzahlen. Vorteilhaft ist, dass nur Periodendaten eingehen und damit keine Beeinflussung durch Daten aus früheren Abschlüssen stattfindet.
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung: Einführung in die EU-Verordnung zur IAS-Anwendung und die Notwendigkeit einheitlicher Rechnungslegungsstandards.
1 Begriff und Bedeutung der Kapitalflussrechnung: Definition der Kapitalflussrechnung als Bewegungsrechnung zur Darstellung von Finanzmittelbewegungen.
2 Rechtsgrundlagen und Aufstellungspflicht der Kapitalflussrechnung: Erläuterung der gesetzlichen Anforderungen durch KonTraG und BilReG sowie die Rolle des DRS 2.
3 Cashflow: Detaillierte Darstellung der Ermittlungsmethoden und Unterteilung in operative, Investitions- und Finanzierungstätigkeit.
4 Der Finanzmittelfonds: Definition der liquiden Mittel und deren Abgrenzung innerhalb der Kapitalflussrechnung.
5 Fazit: Zusammenfassende kritische Betrachtung des Übergangs zu IFRS und der internationalen Harmonisierung der Rechnungslegung.
Schlüsselwörter
Kapitalflussrechnung, Cashflow, IFRS, HGB, Jahresabschluss, Finanzmittelfonds, Liquidität, operative Tätigkeit, Investitionstätigkeit, Finanzierungstätigkeit, Rechnungslegung, direkte Methode, indirekte Methode, Konzernabschluss.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Grundlagen, rechtlichen Aspekte und die praktische Anwendung der Kapitalflussrechnung unter Berücksichtigung der Unterschiede zwischen HGB und IFRS.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf der Ermittlung von Cashflows, der Strukturierung nach Aktivitätsformaten sowie der gesetzlichen Einbettung der Kapitalflussrechnung in die deutsche und internationale Rechnungslegung.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, die Funktionsweise der Kapitalflussrechnung als Ergänzung zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung transparent zu machen und ihre Bedeutung für die Unternehmensanalyse aufzuzeigen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine Literatur- und Normenanalyse, um die Rechnungslegungsvorschriften und betriebswirtschaftliche Konzepte darzustellen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Erläuterung der Rechtsgrundlagen, die Definition von Cashflows, die verschiedenen Ermittlungsmethoden (direkt/indirekt) und die Definition des Finanzmittelfonds.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Kapitalflussrechnung, Cashflow, IFRS, HGB, Finanzmittelfonds, Liquidität und Rechnungslegung.
Wie unterscheidet sich die direkte von der indirekten Ermittlungsmethode?
Bei der direkten Methode werden die Bruttoein- und -auszahlungen gegenübergestellt, während die indirekte Methode das Periodenergebnis um nicht zahlungswirksame Vorgänge korrigiert.
Warum wird die Kapitalflussrechnung als drittes Standbein des Jahresabschlusses bezeichnet?
Sie schließt die Informationslücke der Bilanz (Bestandsrechnung) und der GuV (Erfolgsrechnung) hinsichtlich der tatsächlichen zahlungswirksamen Vorgänge eines Zeitraums.
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- Barbara Eden (Author), 2004, Die Kapitalflussrechnung. Ein Vergleich zwischen den Regelungen nach IFRS und den Vorschriften des HGB, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/35558
