Trotz Niedrigzinspolitik und Geldschwemme der EZB ist der deutsche Mittelstand hinsichtlich seiner Fremdfinanzierungstätigkeit weiterhin vergleichsweise zurückhaltend. Dies wird durch vielfältige Gründe bedingt. So führen zum einen veränderte regulatorische Anforderungen wie Basel III und zum anderen politische Unsicherheiten wie der Brexit, das bestehende Russlandembargo, die Präsidentschaftswahl in den USA, als auch die Stabilität und Zukunft der EU dazu, dass v.a. die exportorientierten deutschen Mittelständler sich hinsichtlich der Finanzierungstätigkeit in Zurückhaltung üben.
Aus diesen veränderten Bedingungen ergeben sich neue Anforderungen und Bedürfnissen des Mittelstandes in der
Zusammenarbeit mit Kreditinstituten. Die Sparkassen sind als wichtigster Finanzierungspartner des deutschen Mittelstandes folglich unmittelbar von diesen Entwicklungen betroffen und müssen durch neue innovative Produkte oder Beratungsleistungen rechtzeitig darauf reagieren. Deshalb wird in dieser Arbeit zuerst die nationale Entwicklung der Finanzierungstätigkeit in Deutschland betrachtet, um nachfolgend die internationalen Veränderungen zu analysieren und daraus resultierende mögliche Chancen und Risiken für die Sparkassen herauszuarbeiten.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Mittelstand
2.1 Qualitative und quantitative Definition
2.1.1 Größenklassen nach § 267 HGB
2.1.2 Mittelstandsdefinition des IfM Bonn
2.1.3 Mittelstandsdefinition der Europäischen Kommission
2.1.4 Definition im Rahmen der vorliegenden Untersuchung
2.2 Die volkswirtschaftliche Bedeutung des Mittelstandes
2.2.1 Der Mittelstand in Deutschland
2.2.2 Der Mittelstand in der Europäischen Union
2.2.3 Der Mittelstand in den USA
3 Finanzierungsformen- und quellen
3.1 Innenfinanzierung
3.2 Außenfinanzierung
3.3 Sonstige Finanzierungformen
4 Die Finanzierungsstruktur von KMU
4.1 Die KMU-Finanzierung in Deutschland
4.2 Die KMU-Finanzierung in der Europäischen Union
4.3 Die KMU-Finanzierung in den USA
5 Chancen und Risiken für Sparkassen
5.1 Leasing und Factoring
5.2 Digitalisierung und Innovationsfinanzierung
5.3 Crowdfunding
5.4 Politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen
6 Schlussfolgerung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die veränderte Finanzierungssituation mittelständischer Unternehmen (KMU) in Deutschland im internationalen Vergleich mit der Europäischen Union und den USA, um für die Sparkassen als Hauptfinanzierungspartner neue Chancen, Risiken und Handlungsempfehlungen abzuleiten.
- Analyse nationaler und internationaler KMU-Finanzierungsstrukturen
- Bewertung innovativer Finanzierungsformen wie Crowdfunding und Leasing
- Einfluss von Regulierung, Digitalisierung und demographischem Wandel auf Sparkassen
- Vergleich der Bedeutung von Eigenkapital und Bankkrediten im Ländervergleich
Auszug aus dem Buch
2.1.1 Größenklassen nach § 267 HGB
Einen ersten Ansatz bietet das HGB im § 267 mit den Festlegungen zu Wertobergrenzen in Hinblick auf Kapitalgesellschaften. Hierbei wird zwischen kleinen, mittelgroßen und großen Kapitalgesellschaften unterschieden. Für die Einstufung in eine der drei Größenordnungen werden die Größen Bilanzsumme, durchschnittliche Mitarbeiteranzahl und Umsatzerlöse betrachtet. Um einer der genannten Größenkategorien zugeordnet zu werden, müssen an zwei aufeinanderfolgenden Bilanzstichtagen zwei der drei bereits genannten Kriterien einer Größenkategorie erfüllt sein, die in Abbildung 1 unterschieden werden.
Da diese dargestellten Kriterien jedoch nur für Kapitalgesellschaften und haftungsbeschränkte Personengesellschaften wie z.B. eine GmbH & Co. KG gelten, finden die einzelnen Grenzen außerhalb des HGB keine Anwendung und gelten somit nicht für alle Unternehmen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung stellt die Bedeutung des Mittelstands als Wirtschaftsmotor dar und skizziert die veränderten Rahmenbedingungen für Sparkassen, die eine Analyse der internationalen Finanzierungspraxis notwendig machen.
2 Mittelstand: Dieses Kapitel definiert den Begriff Mittelstand anhand quantitativer und qualitativer Kriterien und beleuchtet dessen volkswirtschaftliche Relevanz in Deutschland, der EU und den USA.
3 Finanzierungsformen- und quellen: Es erfolgt eine Systematisierung verschiedener Finanzierungsformen, unterteilt in Innen- und Außenfinanzierung, wobei die theoretischen Grundlagen für die spätere Analyse gelegt werden.
4 Die Finanzierungsstruktur von KMU: Dieses Kapitel analysiert den aktuellen Status-quo der KMU-Finanzierung in den untersuchten Wirtschaftsräumen und untersucht Faktoren wie Eigenkapitalquoten und Kreditverhalten.
5 Chancen und Risiken für Sparkassen: Auf Basis der vorangegangenen Analyse werden spezifische Chancen und Risiken für Sparkassen identifiziert, insbesondere in Bezug auf Leasing, Factoring, Digitalisierung und alternative Finanzierungsplattformen.
6 Schlussfolgerung: Das letzte Kapitel fasst die Ergebnisse zusammen und leitet Handlungsempfehlungen ab, wie Sparkassen durch regionale Nähe und innovative Produkte ihre Marktposition als Finanzierungspartner sichern können.
Schlüsselwörter
Mittelstandsfinanzierung, Sparkassen, KMU, Außenfinanzierung, Innenfinanzierung, Eigenkapitalquote, Digitalisierung, Crowdfunding, P2P-Lending, Factoring, Leasing, Basel III, Innovationsfinanzierung, Risikomanagement, Bankenlandschaft.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Mittelstandsfinanzierung durch Sparkassen vor dem Hintergrund sich wandelnder nationaler und internationaler Rahmenbedingungen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Felder sind die Definition von KMU, der Vergleich der Finanzierungsstrukturen (Deutschland, EU, USA) sowie die Bewertung alternativer Finanzierungsformen.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, Chancen und Risiken für Sparkassen zu identifizieren, um daraus Handlungsempfehlungen für die künftige Mittelstandsfinanzierung abzuleiten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine Literaturanalyse, den Vergleich statistischer Daten zu Finanzierungsstrukturen sowie eine qualitative Bewertung aktueller Marktentwicklungen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil befasst sich mit der Definition des Mittelstands, der Systematisierung von Finanzierungsquellen und einer detaillierten Analyse der Finanzierungsstrukturen in verschiedenen Ländern.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Mittelstandsfinanzierung, Sparkassen, KMU, Eigenkapital, Digitalisierung und alternative Finanzierungsformen.
Wie reagieren Sparkassen auf die zunehmende Digitalisierung?
Sparkassen müssen laut der Arbeit ihre Prozesse anpassen und innovative Finanzierungslösungen (wie Kooperationen mit der Deutschen Leasing) anbieten, um nicht von FinTechs verdrängt zu werden.
Warum ist das P2P-Lending für Sparkassen relevant?
Crowd- oder P2P-Lending stellt eine wachsende Konkurrenz dar, bietet den Sparkassen aber durch potenzielle Kooperationen auch die Chance, ihre Kundenbindung zu stärken.
- Citar trabajo
- Lukas Kraeft (Autor), 2017, Mittelstandsfinanzierung durch Sparkassen. Chancen und Risiken im internationalen Vergleich, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/371190
