Diese Bachelorarbeit untersucht Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften um einen Überblick über ihre Investitionsstrategien zu erhalten. Beide Investorentypen tragen haben eine große Bedeutung für die heutige Wirtschaft. Die Relevanz von Private Equity Gesellschaften ist im Laufe der letzten Jahre stark gestiegen, dennoch ist trotz des allgemeinen Interesses an Private Equity das Investitionsverhalten von Private Equity Funds nicht genügend erforscht.
Die Untersuchung umfasst vier Teile, die auch gleichzeitig die jeweiligen Kapitel dieser Arbeit abbilden. Folgend auf das erste Kapitel, welches die Relevanz der Thematik konkretisiert, verschafft das zweite Kapitel zum allgemeinen Verständnis einen Überblick über den Begriff, die Merkmale und Ziele sowie den Entscheidungsprozess einer Investition. Des Weiteren werden die unterschiedlichen Typen von Investoren dargestellt und verglichen, wobei ein Typ durch Private Equity Gesellschaften und ein anderer durch Familienunternehmen vertreten wird. Auf ersteren wird in Kapitel drei eingegangen und darin die Ziele, Besonderheiten sowie die Bedeutung von Private Equity Gesellschaften erläutert, um einen Überblick über die Funktionen und Mechanismen von Private Equity Investoren zu erhalten. Des Weiteren wird die Relevanz von Private Equity Gesellschaften für die deutsche Volkswirtschaft dargestellt, sowie die Grundlagen des Investitionsverhaltens der Private Equity Gesellschaften visualisieren.
Den Schwerpunkt des vierten Kapitels bilden die Familienunternehmen, sowie deren wirtschaftliche Relevanz, Ziele, Besonderheiten und Investitionsverhalten. Nach dem allgemeinen Überblick der beiden Investorentypen wird schließlich im Rahmen des fünften Kapitels ein Vergleich derer Investitionsstrategien anhand von fünf Kriterien vorgenommen. Während in Bezug auf das erste Kriterium die Rendite, das Risiko und die Laufzeit der Investition bei Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften verglichen werden, betrachtet das zweite Kriterium die Investitionsobjekte der beiden Investorentypen. Das dritte Kriterium bezieht sich auf den Vergleich der Kapitalstruktur von Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften. Der Fokus des vierten Kriteriums liegt im Vergleich der Durchführung des Due Diligence Prozesses beider Investoren. Abschließend als letztes und fünftes Kriterium werden die Investitionsmotive der Private Equity Gesellschaften und Familienunternehmen vergleichend analysiert.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Investitionsstrategien und Investoren
- Begriff, Merkmale und Ziele einer Investition
- Abgrenzung zwischen strategsichen und Finanzinvestoren
- Grundlagen eines Investitionsentscheidungsprozesses
- Private Equity Gesellschaften
- Abgrenzung und Definition von Private Equity Gesellschaften
- Ziele und Besonderheiten von Private Equity Gesellschaften
- Volkswirtschaftliche Bedeutung von Private Equity in Deutschland
- Grundlagen des Investitionsprozesses von Private Equity
- Familienunternehmen
- Abgrenzung und Definition von Familienunternehmen
- Ziele und Besonderheiten von Familienunternehmen
- Bedeutung von Familienunternehmen in Deutschland
- Grundlagen einer Investition bei Familienunternehmen
- Vergleich der Investitionsstrategien bei Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften anhand einzelner Kriterien
- Rendite, Risiko und Laufzeit einer Investition
- Investitionsobjekte
- Kapitalstruktur
- Due Diligence Prozess
- Investitionsmotive
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Bachelorarbeit analysiert und vergleicht die Investitionsstrategien von Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften. Im Zentrum der Arbeit stehen die Unterschiede und Gemeinsamkeiten in den Anlageentscheidungen, der Renditeerwartung, dem Risikoprofil und den Investitionsmotiven dieser beiden Investorengruppen. Die Arbeit soll ein tieferes Verständnis für die Besonderheiten der Investitionsstrategien beider Akteure schaffen.
- Unterschiede und Gemeinsamkeiten der Investitionsstrategien von Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften
- Analyse der Renditeerwartungen, des Risikoprofils und der Investitionsmotive beider Investorengruppen
- Bedeutung von Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften für die deutsche Wirtschaft
- Vergleich der Anlageentscheidungen und des Investitionsprozesses
- Einflussfaktoren auf die Investitionsentscheidungen beider Investorengruppen
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Die Einleitung führt in das Thema der Bachelorarbeit ein und stellt die Forschungsfrage sowie die Ziele der Arbeit dar.
- Investitionsstrategien und Investoren: Dieses Kapitel definiert den Begriff der Investition und beleuchtet die Ziele und Merkmale von Investitionen. Es wird eine Unterscheidung zwischen strategischen und Finanzinvestoren getroffen. Des Weiteren werden die Grundlagen eines Investitionsentscheidungsprozesses erläutert.
- Private Equity Gesellschaften: Dieses Kapitel definiert den Begriff von Private Equity Gesellschaften und untersucht deren Ziele, Besonderheiten und volkswirtschaftliche Bedeutung. Es wird auf die Grundlagen des Investitionsprozesses von Private Equity Gesellschaften eingegangen.
- Familienunternehmen: Dieses Kapitel definiert den Begriff von Familienunternehmen und untersucht deren Ziele, Besonderheiten und Bedeutung für die deutsche Wirtschaft. Es werden die Grundlagen einer Investition bei Familienunternehmen erläutert.
- Vergleich der Investitionsstrategien bei Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften anhand einzelner Kriterien: Dieses Kapitel vergleicht die Investitionsstrategien von Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften anhand verschiedener Kriterien wie Rendite, Risiko, Laufzeit, Investitionsobjekte, Kapitalstruktur, Due Diligence Prozess und Investitionsmotive.
Schlüsselwörter
Die Arbeit befasst sich mit dem Vergleich von Investitionsstrategien von Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften. Es werden Themen wie Investitionsentscheidungen, Renditeerwartungen, Risikoprofile, Investitionsmotive, Due Diligence Prozesse, Kapitalstruktur, Anlageentscheidungen, strategische und Finanzinvestoren, volkswirtschaftliche Bedeutung, Unternehmensfinanzierung und Private Equity behandelt.
- Arbeit zitieren
- Daria Lunina (Autor:in), 2017, Vergleich von Investitionsstrategien bei Familienunternehmen und Private Equity Gesellschaften, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/375993
