Grin logo
en de es fr
Shop
GRIN Website
Texte veröffentlichen, Rundum-Service genießen
Zur Shop-Startseite › BWL - Investition und Finanzierung

Devisenfutures zur Steuerung von Wechselkursrisiken im Unternehmen

Titel: Devisenfutures zur Steuerung von Wechselkursrisiken im Unternehmen

Hausarbeit , 2016 , 20 Seiten , Note: 1,7

Autor:in: Maximilian Ritz (Autor:in)

BWL - Investition und Finanzierung
Leseprobe & Details   Blick ins Buch
Zusammenfassung Leseprobe Details

Diese Hausarbeit verfolgt das primäre Ziel die Möglichkeit der Steuerung von Wechselkursrisiken durch den Einsatz sogenannter Devisenfutures darzustellen. Dabei liegt der Fokus insbesondere auf jenen Wechselkurrisiken, die mit Exportgeschäften einhergehen.

Einleitend konzentriert sich Kapitel 2 auf definitorische Begriffsbestimmungen und gibt einen ersten Überblick über die Problemstellung. Anschließend wird in Kapitel 3 detaillierter auf das Thema Wechselkursrisiken im Unternehmen und Möglichkeiten deren Quantifizierung eingegangen. Kapitel 4 konzentriert sich auf das Thema „Hedging“. Zudem soll anhand eines Fallbeispiels eine Hedging-Strategie für Wechselkursrisiken vorgestellt. Abschließend werden die gewonnen Erkenntnisse im Rahmen der Schlussbetrachtung reflektiert.

Schwankende Wechselkurse gehören zum Geschäftsalltag weltweit agierender Unter-nehmen. So sind insbesondere exportstarke Unternehmen, wie beispielsweise der Flugzeughersteller Airbus dem Risiko von Aufwertungen der inländischen Währung ausgesetzt. Da im Zuge der Globalisierung immer mehr Unternehmen international tätig sind stellen Wechselkursschwankungen in einem System weitgehend flexibler Wechselkurse ein Risiko der Wertänderung von Zahlungsströmen dar.

Leseprobe


Inhaltsverzeichnis

  • Einleitung
  • Grundlagen
    • Devisenfutures
    • Risiko und Risikomanagement als betriebswirtschaftliche Herausforderung
    • Wechselkursrisiken
  • Quantifizierung von Wechselkursrisiken im Unternehmen
    • Das Währungsexposure
    • Value-at-Risk vs. Cashflow-at-Risk
  • Hedging von Wechselkursrisiken im Unternehmen
    • Hedging mit Devisentermingeschäften
    • Hedging mit Devisenfutures
    • Fallbeispiel Hedging-Strategien mit Devisenfutures
  • Schlussbetrachtung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Hausarbeit befasst sich mit der Steuerung von Wechselkursrisiken im Unternehmen durch den Einsatz von Devisenfutures. Dabei wird insbesondere auf die Wechselkursrisiken im Zusammenhang mit Exportgeschäften fokussiert.

  • Definition und Erläuterung von Devisenfutures und deren Einordnung in die Welt der derivativen Finanzinstrumente
  • Analyse von Wechselkursrisiken und deren Quantifizierung im Unternehmen
  • Vorstellung und Diskussion verschiedener Hedging-Strategien für Wechselkursrisiken
  • Praktische Anwendung von Hedging-Strategien mit Devisenfutures anhand eines Fallbeispiels
  • Reflexion der gewonnenen Erkenntnisse im Rahmen der Schlussbetrachtung

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 2: Grundlagen Dieses Kapitel stellt die grundlegenden Begriffe und Konzepte vor, die für das Verständnis des Themas Wechselkursrisiken und deren Steuerung mit Devisenfutures relevant sind. Dabei werden Devisenfutures als derivate Finanzinstrumente definiert und in Bezug zu den Begriffen Risiko und Risikomanagement gesetzt. Weiterhin werden die spezifischen Herausforderungen des Risikomanagements in der betriebswirtschaftlichen Praxis beleuchtet und der Begriff "Wechselkursrisiken" präzise erläutert.

Kapitel 3: Quantifizierung von Wechselkursrisiken im Unternehmen Dieses Kapitel befasst sich mit der Quantifizierung von Wechselkursrisiken im Unternehmen. Dabei wird das Währungsexposure als ein zentrales Element zur Messung von Wechselkursrisiken vorgestellt. Außerdem werden zwei wichtige Methoden zur Quantifizierung von Risiken – Value-at-Risk und Cashflow-at-Risk – im Detail erläutert.

Kapitel 4: Hedging von Wechselkursrisiken im Unternehmen Dieses Kapitel widmet sich dem Thema "Hedging" als eine strategische Methode zur Steuerung von Wechselkursrisiken. Verschiedene Hedging-Strategien mit Devisentermingeschäften und Devisenfutures werden dargestellt und diskutiert. Ein Fallbeispiel illustriert die praktische Anwendung von Hedging-Strategien mit Devisenfutures.

Schlüsselwörter

Devisenfutures, Wechselkursrisiken, Risikomanagement, Hedging, Währungsexposure, Value-at-Risk, Cashflow-at-Risk, Termingeschäfte, derivative Finanzinstrumente, Exportgeschäft, Unternehmen

Ende der Leseprobe aus 20 Seiten  - nach oben

Details

Titel
Devisenfutures zur Steuerung von Wechselkursrisiken im Unternehmen
Hochschule
Private Fachhochschule Göttingen
Note
1,7
Autor
Maximilian Ritz (Autor:in)
Erscheinungsjahr
2016
Seiten
20
Katalognummer
V376314
ISBN (eBook)
9783668535404
ISBN (Buch)
9783668535411
Sprache
Deutsch
Schlagworte
Futures Optionen Risikomanagement Wechselkursrisiken Marktrisiken Derivate Devisen
Produktsicherheit
GRIN Publishing GmbH
Arbeit zitieren
Maximilian Ritz (Autor:in), 2016, Devisenfutures zur Steuerung von Wechselkursrisiken im Unternehmen, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/376314
Blick ins Buch
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • https://cdn.openpublishing.com/images/brand/1/preview_popup_advertising.jpg
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
  • Wenn Sie diese Meldung sehen, konnt das Bild nicht geladen und dargestellt werden.
Leseprobe aus  20  Seiten
Grin logo
  • Grin.com
  • Zahlung & Versand
  • Impressum
  • Datenschutz
  • AGB
  • Impressum