The study critically evaluates the role of banks’ existence and examines in the context of theoretical models why banks exist. It describes the worldwide dreaded and at the same time exciting scenario of bank runs and their emergence and discusses the consequences. We will in this context discover what leads people to lose confidence and withdraw their money as well as what the bank run implications could mean for the society. There will also be an overview over the usual regulatory tools and mechanisms to prevent exactly these implications. The key of the analysis lies in the evaluation and prevention of possible moral hazard evolving from those interventions.
Inhaltsverzeichnis
- Introduction
- Self-fulfilling prophecies on bank runs
- Implications on bank runs
- Systemic Risk
- Nonsystemic Risk
- Lender of last resort
- Deposit insurance
- Capital adequacy requirements
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit befasst sich mit dem Phänomen von Bank Runs, analysiert deren Entstehung und erörtert die Folgen. Die Arbeit geht auf die Ursachen ein, die zum Verlust von Vertrauen und zum Abzug von Geldern führen, sowie auf die Auswirkungen von Bank Runs auf die Gesellschaft. Des Weiteren werden gängige Regulierungsmaßnahmen und Mechanismen zur Verhinderung solcher Folgen vorgestellt. Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf der Evaluierung und Prävention von möglichem Moral Hazard, der durch diese Interventionen entstehen kann.
- Selbst erfüllende Prophezeiungen im Kontext von Bank Runs
- Auswirkungen von Bank Runs auf das Bankensystem
- Das Konzept des Lender of Last Resort (LOLR)
- Moral Hazard und seine Auswirkungen auf das Bankensystem
- Regulierungsmechanismen zur Verhinderung von Bank Runs
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel führt in die Thematik der Bank Runs ein und beleuchtet die Ursachen für das entstehende Misstrauen von Gläubigern gegenüber Banken. Es wird erläutert, wie sich die Erwartungen von Anlegern auf die Stabilität des Bankensystems auswirken können und wie diese Erwartungen zu einer Selbst erfüllenden Prophezeiung führen können.
Im zweiten Kapitel werden die Auswirkungen von Bank Runs auf das Bankensystem im Detail untersucht. Es werden die unterschiedlichen Formen von systemischem Risiko – Panik und Kontagion – beschrieben und die Mechanismen ihrer Ausbreitung erläutert. Die Folgen von Bank Runs für die Realwirtschaft und die globale Finanzstabilität werden dargelegt.
Kapitel drei beleuchtet das Konzept des Lender of Last Resort (LOLR) als eine gängige Regulierungsmaßnahme zur Vermeidung von Bank Runs. Es wird die Rolle der Zentralbank als Retter in der Not sowie die Vorteile und Nachteile der LOLR-Interventionen analysiert. Das Problem des Moral Hazard, das durch die Bereitstellung von Notfallkrediten entsteht, wird kritisch beleuchtet.
Schlüsselwörter
Bank Run, Selbst erfüllende Prophezeiung, Systemisches Risiko, Kontagion, Lender of Last Resort, Moral Hazard, Regulierung, Finanzstabilität, Interbankenmarkt, Kapitaladäquanz, Depositenversicherung.
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- Arno Hetzel (Autor), 2016, The impact of self-fulfilling prophecies on bank runs, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/379729
