In this paper, credit risk trading by financial intermediaries will be examined concerning the favoring of borrowers in form of a more extensive credit access for borrowers.
In order to give a thorough understanding about credit risk transfer (CRT) and its motivation, in the following chapter there will be an overview over the classical banking system and its relevant changes until now. After that, different kinds of CRT and its advantages and disadvantages will be discussed to find a proper answer to the given hypothesis of enhanced credit volume as a result of these modern banking instruments.
Inhaltsverzeichnis
- Introduction
- Classical banking and the transformation of the banking system
- The 1950s classical banking system
- Transformation of the banking system
- Credit risk transfer
- Conclusion
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit untersucht den Handel mit Kreditrisiken durch Finanzinstitute im Hinblick auf die Begünstigung von Kreditnehmern durch einen erweiterten Kreditzugang. Um ein umfassendes Verständnis von Kreditrisikotransfer (CRT) und seiner Motivation zu vermitteln, wird im folgenden Kapitel ein Überblick über das klassische Bankensystem und seine relevanten Veränderungen bis heute gegeben. Anschließend werden verschiedene Arten von CRT sowie deren Vor- und Nachteile diskutiert, um eine angemessene Antwort auf die aufgestellte Hypothese eines erhöhten Kreditvolumens als Folge dieser modernen Bankinstrumente zu finden.
- Die Transformation des klassischen Bankensystems und die Motivation für den Kreditrisikotransfer
- Analyse verschiedener Arten von Kreditrisikotransfer
- Bewertung der Auswirkungen von CRT auf das Kreditvolumen und die Kreditvergabe
- Diskussion der Vor- und Nachteile von CRT
- Beurteilung der Rolle von CRT im Kontext der Finanzstabilität
Zusammenfassung der Kapitel
Introduction
Die Arbeit untersucht die Bedeutung des Kreditrisikotransfers (CRT) für Finanzinstitute und die Auswirkungen auf die Kreditvergabe. Die Einleitung erläutert die Hypothese, dass CRT zu einem erhöhten Kreditvolumen führt, und gibt einen Überblick über die Struktur der Arbeit.
Classical banking and the transformation of the banking system
Dieses Kapitel stellt das klassische Bankensystem des 20. Jahrhunderts vor, insbesondere das "Basic Retail Bank"-Modell, das auf dem Fractional-Reserve-Banking basiert. Es wird die Entwicklung des Systems von den Anfängen bis zu den Veränderungen in den 1960er und 1970er Jahren beschrieben. Die Einführung von Basel I und die damit verbundenen Vorschriften zur Risikoklassifizierung und Kapitalanforderungen werden erläutert.
Credit risk transfer
Das Kapitel beschäftigt sich mit dem Prozess des Kreditrisikotransfers (CRT) und den verschiedenen Instrumenten, die dabei eingesetzt werden. Besondere Aufmerksamkeit gilt der Verbriefung von Krediten, insbesondere von Hypotheken, und der Entstehung von Asset-Backed Securities (ABS). Die Funktionsweise von Special Purpose Vehicles (SPV) und die Rolle der Investoren im CRT-Prozess werden dargestellt.
Schlüsselwörter
Kreditrisikotransfer, Verbriefung, Asset-Backed Securities, Special Purpose Vehicles, Basel I, Risikoklassifizierung, Kapitalanforderungen, klassische Banken, Fractional-Reserve-Banking, Finanzstabilität.
- Quote paper
- Arno Hetzel (Author), 2016, Credit risk trading. An examination, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/379745
