Rohstoffe wurden in der Vergangenheit nur als Ressourcen angesehen, die für die Industrie benötigt werden und in der Regel stets in ausreichendem Maße zur Verfügung stehen. Seit einigen Jahren hat sich jedoch in der Welt grundlegendes verändert. So ist es zu einem rasanten Wirtschaftsaufschwung in China und anderen Schwellenländern gekommen, der mit einer erhöhten Nachfrage nach Industriemetallen und Energieträgern einherging, als auch zu einer Zunahme von Agrarrohstoffen für die wachsende Bevölkerung sowie den sich ändernden Bedürfnissen bei zunehmenden Wohlstand. Auch der Finanzmarkt hat diese Veränderung registriert und daraus Kapital geschlagen, so dass Rohstoffe auch dort seit einigen Jahren eine immer größere Beachtung finden.
All dieses hat dazu geführt, dass Rohstoffe auch in der öffentlichen Wahrnehmung präsenter sind, da es zum einen aufgrund der gestiegenen Nachfrage zu höheren Preisen gekommen ist, die auch vor dem einzelnen Bürger nicht halt machen und die er hautnah z.B. beim Einkauf, beim Tanken oder bei den Heizkosten spürt. Zum anderen hat er nun die Möglichkeit, an der Wertentwicklung der Rohstoffe zu partizipieren, in dem er sein Kapital in die verschiedensten Finanzprodukte am Kapitalmarkt investiert.
Folglich beschäftigt sich diese Arbeit mit den wichtigsten Rohstoffen, die an der Börse gehandelt werden, welche Einflussfaktoren auf Rohstoffpreise sowohl im allgemeinen als auch temporär wirken und wie sehr sich die Rohstoffe bereits am Kapitalmarkt etabliert haben.
Ziel dieser Arbeit ist es zu zeigen, wodurch das Angebot und die Nachfrage der einzelnen Rohstoffe geprägt wird, welche Länder und Industriebranchen die größten Produzenten und Verbraucher sind, wie sich die veränderten Rahmenbedingungen in der Welt und andere Veränderungen - bspw. das Klima - in Zukunft auf die Rohstoffe auswirken werden und welche Performance folglich von Rohstoffsegmenten oder einzelnen Rohstoffen zu erwarten ist.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Gang der Untersuchung
2 Einführung und gestiegene Bedeutung
2.1 Historische Entwicklung der Rohstoffmärkte
2.2 Rohstoffe im Fokus der öffentlichen Wahrnehmung
2.2.1 Ursachen für die Verknappung der Rohstoffe
2.2.1.1 Wirtschaftswachstum in Schwellenländern
2.2.1.2 Temporäre Einflüsse
2.2.1.2.1.Kriege und Terroranschläge
2.2.1.2.2.Politische Konflikte
2.2.1.2.3.Naturkatastrophen und Klimaveränderungen
2.2.2 Rohstoffe als Assetklasse
2.2.3 Auswirkung der Rohstoffpreisentwicklung auf Produkte des täglichen Bedarfs
2.2.4 Diverse geopolitische Ereignisse
3 Grundlegende Einflussfaktoren auf Rohstoffpreise
3.1 Erhöhte Nachfrage
3.2 Begrenztes Angebot
3.3 Inflation
3.4 Zinsen
3.5 Währung
3.6 Spekulationen am Finanzmarkt
4 Fundamentale Untersuchung der wichtigsten Rohstoffe
4.1 Hard Commodities
4.1.1 Energierohstoffe
4.1.1.1 Fossile Energie
4.1.1.1.1.Erdöl
4.1.1.1.2.Erdgas
4.1.1.1.3.Kohle
4.1.1.1.4.Uran
4.1.1.2 Erneuerbare Energie
4.1.2 Metallrohstoffe
4.1.2.1 Edelmetalle
4.1.2.1.1.Gold
4.1.2.1.2.Silber
4.1.2.1.3.Platinmetalle
4.1.2.2 Industriemetalle
4.1.2.2.1.Kupfer
4.1.2.2.2.Aluminium
4.1.2.2.3.Blei
4.1.2.2.4.Nickel
4.1.2.2.5.Zink
4.1.2.2.6.Zinn
4.1.2.3 Ferrousmetalle
4.2 Soft Commodities
4.2.1 Agrarrohstoffe
4.2.1.1 Mais
4.2.1.2 Weizen
4.2.1.3 Reis
4.2.1.4 Sojabohnen
4.2.1.5 Zucker
4.2.1.6 Kaffee
4.2.1.7 Kakao
4.2.1.8 Orangensaft
4.2.1.9 Baumwolle
4.2.2 Tierische Rohstoffe
5 Resümee
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit untersucht die fundamentalen Faktoren, die den weltweiten Rohstoffmarkt beeinflussen, mit dem Ziel, die Preisentwicklung und die damit verbundenen Risiken für die Zukunft zu analysieren und Prognosen für Rohstoffsegmente abzuleiten.
- Historische Entwicklung der globalen Rohstoffmärkte und deren gewachsene Bedeutung
- Einflussfaktoren auf die Preisbildung, darunter Angebot, Nachfrage, Inflation, Zinsen und Währungen
- Analyse der wichtigsten Hard Commodities (Energie, Metalle) und Soft Commodities (Agrarrohstoffe)
- Untersuchung der Auswirkungen von geopolitischen Ereignissen und Spekulation am Finanzmarkt
- Performance-Erwartungen für Rohstoffsegmente basierend auf aktuellen fundamentalen Marktdaten
Auszug aus dem Buch
4.1.1.1.1. Erdöl
„Erdöl ist ein brennbares Kohlenwasserstoffgemisch, das frei in Zwischenräumen von Sedimentgesteinen oder von porösem Gestein aufgesaugt vorkommt. ... Erdöl ist in Jahrmillionen durch die Ablagerung von Kleinlebewesen auf Meer- und Seeböden und die anschließende Umwandlung in Faulschlamm und durch bakterielle Zersetzung entstanden.“99 Es lagert in den Tiefen der Erde und wird i.d.R. durch Tief- und Unterwasserbohrungen in Küstennähe erschlossen. Geologen sind im Voraus für die Suche nach Ölfeldern zuständig. Durch Destillation und Raffinierung werden aus Erdöl verschiedene Benzine, Dieselöle, Schmieröle, etc. gewonnen.100
Es dient also überwiegend als Mittel zur Erzeugung von Strom und Treibstoff, aber auch in der chemischen Produktion zur Herstellung von Kunststoffen und anderen Chemieprodukten. Für die Qualität des Rohöls ist der Schwefelgehalt und die Dichte entscheidend. „Süßes“ (Sweet) Rohöl hat einen niedrigen Schwefelgehalt - im Gegensatz zu „saurem“ (sour) - gepaart mit leichter (light) Dichte (Gegenteil: schwer (heavy)) ergibt die bestmögliche Kombination, wie in der nordamerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) und der Nordsee Sorte Brent Crude Oil, die man an der Börse handeln kann. Diese Sorten sind daher auch am teuersten. Ca. 40 % des weltweit geförderten Erdöls bestehen aus „medium & sour“ und sind somit sehr arbeits- und kostenaufwendig zu raffinieren.101
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Stellt das Thema der Rohstoffmärkte vor, erläutert die veränderte wirtschaftliche Lage durch Schwellenländer und definiert die Forschungsziele der Arbeit.
2 Einführung und gestiegene Bedeutung: Bietet einen historischen Abriss und analysiert, warum Rohstoffe heute verstärkt in den Fokus der Öffentlichkeit und der Finanzmärkte rücken.
3 Grundlegende Einflussfaktoren auf Rohstoffpreise: Legt die allgemeinen ökonomischen Determinanten wie Angebot, Nachfrage, Inflation, Zinsen und Währungseffekte sowie die Rolle von Finanzspekulationen dar.
4 Fundamentale Untersuchung der wichtigsten Rohstoffe: Analysiert detailliert die Hard Commodities (Energie, Metalle) und Soft Commodities (Agrar- und tierische Rohstoffe) hinsichtlich ihrer aktuellen Marktlage und Zukunftsaussichten.
5 Resümee: Fasst die Kernerkenntnisse zusammen und bewertet die zukünftige Performance verschiedener Rohstoffsegmente unter Berücksichtigung der analysierten Einflussgrößen.
Schlüsselwörter
Rohstoffmarkt, Erdöl, Erdgas, Gold, Silber, Agrarrohstoffe, Angebot und Nachfrage, Preisentwicklung, Finanzmärkte, Spekulation, Schwellenländer, Wirtschaftswachstum, Assetklasse, Klimawandel, Industriemetalle.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Masterarbeit grundlegend?
Die Arbeit bietet eine fundamentale Untersuchung der globalen Rohstoffmärkte, wobei der Schwerpunkt auf den Einflussfaktoren der Preisbildung und den Zukunftsperspektiven einzelner Rohstoffe liegt.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die Analyse deckt eine breite Palette ab: von der historischen Entwicklung und der Bedeutung der Rohstoffe in der öffentlichen Wahrnehmung bis hin zu spezifischen Faktoren wie geopolitischen Ereignissen, Inflation und Spekulation.
Welches primäre Ziel verfolgt die Arbeit?
Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Angebot und Nachfrage die Preise prägen und welche Performance für verschiedene Rohstoffgruppen in Zukunft zu erwarten ist.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Es handelt sich um eine fundamentale Untersuchung, die aktuelle Angebots- und Nachfragedaten auswertet, historische Preisentwicklungen mittels Charts begründet und Zukunftsaussichten ableitet.
Was deckt der umfangreiche Hauptteil ab?
Im Hauptteil werden Hard Commodities wie Energie (Öl, Gas, Kohle) und Metalle (Gold, Silber, Kupfer, etc.) sowie Soft Commodities wie Agrarprodukte (Mais, Weizen, etc.) detailliert einzeln analysiert.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Schlüsselbegriffe sind Rohstoffboom, Assetklasse, Schwellenländer, Angebotsengpässe, Spekulation und Preisvolatilität.
Wie beeinflusst das Wirtschaftswachstum in China die Rohstoffmärkte?
Der rasante Aufstieg Chinas führt zu einer überproportional hohen Nachfrage nach Industriemetallen und Energieträgern, was China zum entscheidenden Taktgeber für die globale Preisentwicklung macht.
Welche Rolle spielen Naturkatastrophen für die Preisbildung?
Naturereignisse wie Hurrikans oder Dürren beeinträchtigen das Angebot erheblich, besonders bei Agrarrohstoffen und im Ölsektor, was in der Folge zu teils drastischen Preissteigerungen führt.
- Citation du texte
- Christian Schaper (Auteur), 2009, Fundamentale Untersuchung des weltweiten Rohstoffmarkts anhand der wichtigsten Rohstoffe mit besonderem Augenmerk auf die Risiken und die Preisentwicklung in der Zukunft, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/386522
