Jedes Unternehmen muss im Laufe seiner Geschäftstätigkeit Investitionen tätigen und prüfen, ob diese wirtschaftlich sind. Hierzu dienen verschiedene Methoden der Wirtschaftlichkeitsanalyse, die in dieser Ausarbeitung erarbeitet und vorgestellt werden. Unterteilt werden diese Methoden in quantitative, qualitative und Mischverfahren. Während die quantitativen Methoden die finanziellen Aspekte einer Investition beleuchten und bewerten, zeigen die qualitativen Verfahren auch andere Aspekte auf. Dies können beispielsweise der Einfluss auf die Umwelt, aber auch verschiedene andere qualitative Parameter sein.
Es werden jedoch nicht alle Verfahren zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung betrachtet, da dies den Rahmen der Ausarbeitung überschreiten würde. So gibt es neben der Kostenvergleichs- und Amortisationsrechnung weitere statische quantitative Methoden wie die Gewinnvergleichs- und Rentabilitätsrechnung, wobei lediglich die beiden erstgenannten Methoden näher betrachtet wurden. Da die Gewinnvergleichs- und Rentabilitätsrechnung als Erweiterungen der Kostenvergleichsrechnung angesehen werden können, wurde eine differenzierte Betrachtung als redundant eingestuft. Bei den dynamischen Methoden wird der Fokus auf die Kapitalwert- und Annuitätenmethode gelegt und durch die Interner-Zinsfuß-Verfahren ergänzt. Bei den dynamischen Verfahren wird die Endwertmethode nicht berücksichtigt, da in dieser Ausarbeitung Investitionen lediglich durch das Abzinsen zum Investitionszeitpunkt verglichen werden sollen. Die qualitativen Methoden beinhalten die Portfolioanalyse und den Paarvergleich, da mit diesen beiden Methoden strategische Investitionsentscheidungen anhand der bereits getätigten Investitionen bewertet werden können. Im Kapitel der Mischverfahren werden die betrachteten quantitativen und qualitativen Methoden zu einer Nutzwertanalyse zusammengeführt.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Quantitative Bewertungsmethoden zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung
2.1 Statische Methoden
2.1.1 Kostenvergleichsrechnung
2.1.2 Statische Amortisationsrechnung
2.2 Dynamische Methoden
2.2.1 Dynamische Amortisationsrechnung
2.2.2 Kapitalwertmethode
2.2.3 Interner-Zinsfuß-Methode
2.2.4 Annuitätenmethode
2.3 Entscheidung unter Unsicherheit
2.3.1 Regeln zur Entscheidung unter Unsicherheit
2.3.1.1 Maximin-Regel
2.3.1.2 Maximax-Regel
2.3.1.3 Hurwicz-Regel
2.3.1.4 Bayes-Regel
2.3.2 Korrekturverfahren
2.3.3 Sensitivitätsanalyse
3 Qualitative Bewertungsmethoden zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung
3.1 Portfolioanalyse
3.1.1 Festlegung eines strategischen Geschäftsfeldes
3.1.2 BCG-Portfolio-Matrix
3.1.2.1 Lebenszyklus-Konzept
3.1.2.2 Lernkurve
3.1.2.3 Die BCG-Matrix als Beschreibungsmodell
3.1.2.4 Die BCG-Matrix als Entscheidungsmodell
3.1.2.5 Kritik an der BCG-Matrix
3.1.3 Marktattraktivitäts-/Geschäftsfeldstärken-Portfolio
3.2 Paarvergleich
4 Mischverfahren zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung
4.1 Nutzwertanalyse
4.2 Die Nutzen-Kosten-Analyse
5 Bewertung der quantitativen Methoden zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung
6 Praxisbeispiel
6.1 Beschreibung des gewählten Szenarios
6.2 Anwendung der Kapitalwertmethode anhand des Praxisbeispiels
6.3 Anwendung des Paarvergleichs anhand des Praxisbeispiels
6.4 Anwendung der Nutzwertanalyse anhand des Praxisbeispiels
7 Fazit und Bewertung anhand des Szenarios
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht verschiedene Verfahren zur Wirtschaftlichkeitsanalyse, um Investitionsentscheidungen in Unternehmen fundiert zu unterstützen. Ziel ist es, ein Verständnis für quantitative, qualitative sowie Mischverfahren zu entwickeln und deren Anwendung an einem praxisnahen Logistik-Szenario zu verdeutlichen.
- Vergleich statischer und dynamischer quantitativer Bewertungsmethoden.
- Analyse von Entscheidungsmodellen unter Unsicherheit.
- Einsatz qualitativer Verfahren wie der Portfolioanalyse und des Paarvergleichs zur strukturierten Gewichtung.
- Kombination dieser Ansätze in einer Nutzwertanalyse zur Entscheidungsfindung.
- Praktische Anwendung der Methoden auf die Investition in einen autonomen LKW.
Auszug aus dem Buch
2.3.1.1 Maximin-Regel
Eine Regel zur Entscheidung unter Ungewissheit ist die Maximin-Regel. Bei dieser wird unter alle Handlungsalternativen diejenige ausgewählt, welche unter den jeweils widrigsten Umweltzuständen Zu den maximalsten Kapitalwert KWju erreicht. Es wird also für jede Alternative der minimalste Kapitalwert aus der Matrix abgelesen und die Alternative als vorteilhaft betrachtet, für welche dieser maximal ist27.
A* = {Aj|maxj minuKWju}
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Notwendigkeit von Wirtschaftlichkeitsuntersuchungen bei Investitionen ein und gibt einen Überblick über die behandelten quantitativen, qualitativen und Mischverfahren.
2 Quantitative Bewertungsmethoden zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung: Dieses Kapitel erläutert statische und dynamische Methoden der Investitionsrechnung sowie Verfahren zur Entscheidungsfindung unter Unsicherheit.
3 Qualitative Bewertungsmethoden zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung: Hier werden Portfolioanalysen zur strategischen Untersuchung und der Paarvergleich als Instrument zur objektiven Gewichtung vorgestellt.
4 Mischverfahren zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung: Es wird die Nutzwertanalyse als Methode zur Zusammenführung qualitativer und quantitativer Aspekte sowie ein Einblick in die Nutzen-Kosten-Analyse gegeben.
5 Bewertung der quantitativen Methoden zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung: In diesem Kapitel werden die behandelten quantitativen Methoden mittels eines Paarvergleichs hinsichtlich Komplexität, Prognosegenauigkeit und Datenbeschaffung bewertet.
6 Praxisbeispiel: Anhand eines LKW-Investitionsszenarios werden die Kapitalwertmethode, der Paarvergleich und die Nutzwertanalyse in der Praxis angewandt und demonstriert.
7 Fazit und Bewertung anhand des Szenarios: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und betont die Bedeutung einer kombinierten Betrachtung aus quantitativen und qualitativen Methoden für komplexe Investitionsentscheidungen.
Schlüsselwörter
Wirtschaftlichkeitsanalyse, Investitionsrechnung, Kapitalwertmethode, Amortisationsrechnung, Nutzwertanalyse, Paarvergleich, Portfolioanalyse, BCG-Matrix, Entscheidung unter Unsicherheit, Investitionsentscheidung, Logistik, Rendite, Zinssatz, Nutzwert, Kostenvergleichsrechnung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der systematischen Bewertung von Investitionen durch verschiedene wissenschaftliche Methoden der Wirtschaftlichkeitsanalyse.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die zentralen Felder sind quantitative Investitionsrechnungen, qualitative strategische Analysen sowie Mischverfahren, die beide Welten miteinander verknüpfen.
Welches primäre Ziel verfolgt die Ausarbeitung?
Das Ziel ist es, Investitionsentscheidungen nicht nur auf finanzielle Kennzahlen zu stützen, sondern durch ganzheitliche Methoden eine belastbare Entscheidungsgrundlage zu schaffen.
Welche wissenschaftlichen Methoden werden primär verwendet?
Zum Einsatz kommen statische und dynamische Investitionsrechnungen, die Portfolio-Matrix, das Verfahren des Paarvergleichs sowie die Nutzwertanalyse.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in theoretische Grundlagen der verschiedenen Rechenmodelle und deren praktische Anwendung an einem komplexen Beispiel aus der Logistikbranche.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Kapitalwertmethode, Nutzwertanalyse, Paarvergleich, Investitionsrechnung und Strategische Planung.
Warum wird die Nutzwertanalyse der Nutzen-Kosten-Analyse vorgezogen?
Die Nutzwertanalyse ist flexibler für innerbetriebliche Investitionsentscheidungen anwendbar, während die Nutzen-Kosten-Analyse stärker auf den öffentlichen Sektor und gesellschaftliche Wohlfahrt ausgerichtet ist.
Wie unterscheidet sich der autonome LKW im Praxisbeispiel vom normalen LKW?
Der autonome LKW weist zwar höhere Anschaffungskosten auf, punktet jedoch durch den Wegfall von Fahrerkosten und optimierte Betriebsparameter, was in der Gesamtanalyse mittels Nutzwertanalyse evaluiert wird.
Welchen Zweck erfüllt der Paarvergleich in dieser Studie?
Der Paarvergleich dient dazu, die oft subjektive Gewichtung von Kriterien in einer Nutzwertanalyse durch ein strukturiertes, mehrstufiges Vergleichsverfahren objektivierbar zu machen.
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- Tristan Lizardo (Autor), Alina Lüerßen (Autor), Tim Steege (Autor), Brunke Koop (Autor), Nicolai Kiauka (Autor), 2017, Verfahren zur Wirtschaftlichkeitsuntersuchung. Praxisbeispiele aus der Logistik, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/387726
