In den vergangenen Jahren hat Venture Capital als Instrument zur Wachstumsfinanzierung
erheblich an Bedeutung gewonnen. Viele Unternehmensgründungen wären ohne den Einsatz
von Venture Capital nicht realisierbar gewesen. 1
Das besondere an der Finanzierung mit Venture Capital ist die Komb ination einer temporären
Beteiligung von VC-Investoren an Firmenanteilen junger wachstumsstarker Unternehmen,
sowie einer strategischen und operativen Unterstützung des Managements während des
Beteiligungszeitraums. Insbesondere Unternehmen aus der Bio-, Informations- und
Kommunikationstechnologie werden von VC-Gesellschaften (VCG) bevorzugt mit
VC-Investitionsmitteln (VCI) ausgestattet.2
Pioniere dieses Trends sind die in den USA ansässigen 600 VCG, die seit den 40er Jahren
erfolgreich die 17 größten Unternehmen der Welt- gemessen an der Marktkapitalisierung- wie
z.B. Intel, Microsoft oder Cisco Systems bei der Finanzierung mit VC unterstützt haben. So
wurden in den USA ca. 17 Milliarden US-Dollar an VCI für High-Tech-Unternehmen
bereitgestellt.3
In Europa insbesondere in Deutschland, stellen seit Mitte der 90er Jahre eine Veilzahl von
VCG, wie z.B. 3i Deutschland Gesellschaft für Industriebeteiligungen mbH4oder die Atlas
Venture GmbH5, innovativen Wachstumsunternehmen interessante Möglichkeiten zur
Unternehmensfinanzierung mit VCI bereit.
Venture Capital ist kein Massenprodukt. Nicht jedes Unternehmen ist für Venture Capital
zweckhaft und Venture Capital muss auch nicht zwangsläufig das geeignete
Finanzierungsmittel für jedes Unternehmen sein6 .Deshalb kommt es bei den Unternehmen,
welche einen VC-Antrag bei VCG stellen, zu einem Auswahlprozess. Dabei spielen die
Faktoren, welche das Unternehmen charakterisieren eine entscheidende Rolle. Ein
Unternehmen aus München, Wilex AG, das sich auf die Entwicklung neuer Krebstherapien
spezialisiert ist ein geeignetes Beispiel dafür. [...] Nach einer kurzen Einführung in die Grundlagen und einer Unterscheidung der Finanzquellen
für die VC-Antragstellung, werden mögliche Ziele der VC-Investoren aufgezeigt.
Entscheidende Fragestellungen der VC-Antragstellung als Grundlage für Gewährung von VCCapital
werden im Kapitel 6 der vorliegenden Hausarbeit erläutert.
Die Arbeit endet mit einer Abschlussbetrachtung. [...]
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen
2.1 Venture Capital
2.2 VC-Antrag
3. VC- Anträge bei unterschiedlichen Finanzquellen
3.1 Informelles VC
3.2 Corporate VC
3.3 Institutionelles VC
4. Ziele des VC-Investors als Voraussetzungen für einen VC-Antrag
5. VC-Antrag als Grundlage für Gewährung von VC- Capital
5.1 Vorteile der Erstellung eines Geschäftsplans bei einer VC-Antragstellung
5.2 Zugang von VC-Anträgen
6. Aufbau eines VC-Antrages in Form eines Plans
6.1 Format und Gliederung
6.2 Beschreibungen des Unternehmens
6.3 Beschreibung der Produkte bzw. Dienstleistungen
6.4 Markt- und Konkurrenzanalyse
6.5 Strategisches Marketing
6.6 Finanzplanung und Finanzierung
7. Abschlussbetrachtung.
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Arbeit untersucht den VC-Antrag (Business Plan) als essentielles Instrument für junge Wachstumsunternehmen, um sich erfolgreich Venture-Capital-Finanzierungen zu sichern. Dabei wird analysiert, wie ein fundierter Businessplan die Überzeugungsarbeit gegenüber Investoren leistet und als Grundlage für die strategische Unternehmensentwicklung dient.
- Grundlagen und Definitionen von Venture Capital und VC-Anträgen
- Differenzierung verschiedener VC-Finanzierungsquellen (informell, Corporate, institutionell)
- Anforderungen und Ziele von VC-Investoren
- Struktur und inhaltliche Anforderungen eines professionellen Geschäftsplans
- Bedeutung von Marktanalysen, Marketingstrategien und Finanzplanung
Auszug aus dem Buch
6.2 Beschreibungen des Unternehmens
Im Geschäftsplan müssen detaillierte Angaben zur eigenen Person und etwaigen Partnern, zu den bisherigen Erfahrungen, Eignungen und Kompetenzen für bestimmte Aufgaben(bereiche) beinhalten. Des Weiteren sind Angaben notwendig zum Namen (Firma) des Unternehmens und zur Rechtsform. Wichtige Faktoren bei der Firmen- Bzw. Namensgebung- unabhängig von den zu beachtenden Vorschriften bei bestimmten Rechtsformen – sind die kommerzielle Nutzbarkeit und die Identifikation mit dem Unternehmen. Der Name (=Firma) sollte reflektieren, wer man ist und was man macht.35Vor Aufnahme des eigentlichen Geschäftsbetriebs ist die Rechtsform für das Unternehmen festzustellen. Die Wahl der Rechtsform ist von Bedeutung, da sie im Hinblick auf steuerliche Aspekte, finanzielle Risiken, organisatorische und kaufmännische Belange eine große Rolle spielt.36
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Arbeit erläutert die wachsende Bedeutung von Venture Capital für innovative Wachstumsunternehmen und die Notwendigkeit eines Auswahlprozesses durch Investoren.
2. Grundlagen: Hier werden zentrale Begrifflichkeiten wie Venture Capital und die Funktion des VC-Antrags als Verbindung zwischen Kapitalgebern und Nachfragern definiert.
3. VC- Anträge bei unterschiedlichen Finanzquellen: Dieses Kapitel unterscheidet zwischen informellen (Business Angels), Corporate- und institutionellen VC-Gebern und deren spezifischen Investitionsansätzen.
4. Ziele des VC-Investors als Voraussetzungen für einen VC-Antrag: Es wird dargelegt, dass Investoren primär an überdurchschnittlichen Renditen durch Unternehmenswertsteigerung innerhalb von 3-8 Jahren interessiert sind.
5. VC-Antrag als Grundlage für Gewährung von VC- Capital: Hier werden die Vorteile der Businessplan-Erstellung beleuchtet, sowohl als Instrument für den Gründer zur Selbstreflexion als auch als überzeugende Unterlage für Investoren.
6. Aufbau eines VC-Antrages in Form eines Plans: Dies ist der Kernbereich, der die notwendigen inhaltlichen Elemente von Formatierung und Gliederung bis hin zu Finanzplanung und Marktanalysen detailliert beschreibt.
7. Abschlussbetrachtung.: Das Fazit fasst zusammen, dass ein professioneller Businessplan für den Verhandlungserfolg unerlässlich ist, da nur eine geringe Anzahl an Anträgen erfolgreich finanziert wird.
Schlüsselwörter
Venture Capital, Businessplan, VC-Antrag, Wachstumsfinanzierung, Investoren, Unternehmensgründung, Finanzplanung, Markt- und Konkurrenzanalyse, Marketing-Mix, Liquiditätsplanung, Risikokapital, Beteiligungsgesellschaften, Early-Stage, Business Angel, Unternehmenserfolg.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Rolle des Businessplans (VC-Antrag) als entscheidendes Instrument, um als junges Unternehmen Kapital von Venture-Capital-Gesellschaften zu erhalten.
Welche zentralen Themenfelder werden abgedeckt?
Zentrale Themen sind die verschiedenen Typen von VC-Gebern, die Investorenlogik, die notwendige Struktur eines Businessplans sowie die Bedeutung von Marktanalysen und Finanzplanung.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist aufzuzeigen, wie Gründer durch einen qualitativ hochwertigen VC-Antrag ihre Chancen auf eine erfolgreiche Finanzierung im harten Auswahlprozess der Investoren maximieren können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine theoretische Literaturanalyse sowie die Einbeziehung von Praxisbeispielen, um die Anforderungen an einen erfolgreichen VC-Antrag systematisch herzuleiten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der verschiedenen Finanzierungsquellen, der Investorenziele, der Vorteile der Planung sowie einer detaillierten Anleitung zum Aufbau und Inhalt eines Geschäftsplans.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Venture Capital, Businessplan, Wachstumsfinanzierung, Investorenselektion und strategische Planung charakterisiert.
Warum spielt die Rechtsform des Unternehmens für den VC-Antrag eine wichtige Rolle?
Die Wahl der Rechtsform ist entscheidend für steuerliche Aspekte, finanzielle Risiken sowie organisatorische Belange, was für Investoren ein wichtiges Kriterium bei der Bewertung der Professionalität darstellt.
Was ist für Business Angels neben der Rendite noch wichtig bei Investitionsentscheidungen?
Neben der reinen Renditeorientierung spielen oft persönliche Ziele eine Rolle, etwa der Spaß am Erfolg oder das Einbringen der eigenen unternehmerischen Erfahrung in der Branche, in der sie zuvor selbst tätig waren.
Warum wird im Bereich der Finanzplanung eine Liquiditätsplanung gefordert?
Die Liquiditätsplanung dient in erster Linie der Liquiditätssicherung und hilft, Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen, indem alle Ein- und Auszahlungen nach Zeitpunkt und Höhe gegenübergestellt werden.
- Quote paper
- Valeri Engel (Author), 2004, VC-Antrag (Business Plan) als Grundlage für eine erfolgreiche VC-Finanzierung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/40283
