Einleitung
Nach Gründung der EUREX im Jahre 1996 hat der Handel mit Financial Futures an Bedeutung gewonnen, da durch den Zusammenschluss der Deutschen und der Schweizer Terminbörse der weltweit größte Handelsplatz für Finanzderivate entstanden ist.
Thema der vorliegenden Seminararbeit sind die Bewertung und die Einsatzmöglichkeiten ausgewählter Financial Futures. In diesem Zusammenhang werden die sich aus dem Handel mit Financial Futures ergebenen Chancen und Risiken betrachtet.
Der erste Abschnitt beschäftigt sich mit einem Einblick in die EUREX sowie in die Grundlagen des Future-Geschäfts. Anschließend werden der Euro-BUND-Future, der 1-Monats-EURIBOR-Future und der DAX-Future sowie deren Bewertung exemplarisch vorgestellt. Die Motive für das Eingehen von Future-Positionen in Form von Hedging, Spekulation (Trading) und Arbitrage sowie eine Zusammenfassung der Ergebnisse beschließen die Seminararbeit.
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Inhaltsverzeichnis
- I. Einleitung
- II. Grundlagen des Future-Geschäfts an der EUREX
- A. Begriffsdefinitionen EUREX und Future
- B. Grundsätzliche Verfahrensweise bei Financial Futures
- III. Bewertung ausgewählter Financial Futures
- A. Annahmen
- B. Das Cost-of-Carry-Modell
- C. Zins-Future
- 1. Kapitalmarkt-Future
- Geldmarkt-Future
- D. Aktienindex-Future
- IV. Einsatzmöglichkeiten ausgewählter Financial Futures
- A. Arbitrage
- B. Hedging
- C. Spekulation (Trading)
- V. Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Seminararbeit befasst sich mit der Bewertung und den Einsatzmöglichkeiten ausgewählter Financial Futures an der EUREX. Im Fokus stehen die Chancen und Risiken, die sich aus dem Handel mit Financial Futures ergeben.
- Erläuterung der Grundlagen des Future-Geschäfts an der EUREX
- Bewertung ausgewählter Financial Futures, u.a. Euro-BUND-Future, 1-Monats-EURIBOR-Future und DAX-Future
- Analyse der Motive für das Eingehen von Future-Positionen: Hedging, Spekulation (Trading) und Arbitrage
- Zusammenfassung der Ergebnisse und Erkenntnisse zum Handel mit Financial Futures
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel bietet einen Einblick in die EUREX und die Grundlagen des Future-Geschäfts. Es werden die Begriffe EUREX und Future definiert und die grundsätzliche Verfahrensweise bei Financial Futures erläutert. Kapitel II beschäftigt sich mit der Bewertung ausgewählter Financial Futures. Dazu werden zunächst die relevanten Annahmen und das Cost-of-Carry-Modell vorgestellt. Anschließend werden der Euro-BUND-Future, der 1-Monats-EURIBOR-Future und der DAX-Future exemplarisch analysiert. Im dritten Kapitel werden die Einsatzmöglichkeiten ausgewählter Financial Futures in den Bereichen Arbitrage, Hedging und Spekulation (Trading) beleuchtet.
Schlüsselwörter
Financial Futures, EUREX, Bewertung, Einsatzmöglichkeiten, Hedging, Spekulation (Trading), Arbitrage, Euro-BUND-Future, 1-Monats-EURIBOR-Future, DAX-Future, Cost-of-Carry-Modell, Clearing-Stelle, Clearing-Margins, marking-to-market.
- Citar trabajo
- Mirja Schüler (Autor), 2000, Bewertung und Einsatzmöglichkeiten ausgewählter EUREX-Produkte, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/4162
