Diese Bachelorarbeit beschäftigt sich mit der Profitabilität solcher Handelsstrategien. Das Hauptinteresse liegt bei der Feststellung, ob technische Handelsstrategien profitabel sind. Hierfür werden die verschiedenen Ergebnisse der empirischen Untersuchungen aufgezeigt.
Im Kapitel 3 werden die, für die Ausarbeitung der empirischen Studien notwendigen Testmethoden und Kennzahlen vorgestellt. Die ersten Erkenntnisse zur Profitabilität von technischen Handelsstrategien wurden durch Hypothesentest gemacht. Durch diesen Test sollte festgestellt werden, ob die Ergebnisse eine Signifikanz besitzen oder ob diese auch rein zufällig zustande hätten kommen können.
Darauffolgend wird die Autokorrelation vorgestellt. Das Auftreten von Autokorrelation in den Kurszeitreihen ist eine essentielle Annahme für die Momentum-Strategie. Die empirischen Untersuchungen liefern zu diesem Thema sehr unterschiedliche Ergebnisse. Bei der Betrachtung von verschiedenen Perioden weichen die Autokorrelationen in den jeweiligen Märkten untereinander ab.
Im Kapitel 4 werden die Ergebnisse der Untersuchungen vorgestellt. Die Untersuchungen weisen sowohl wesentliche Unterschiede in den verschiedenen Märkten als auch Zeiten auf. Daher erfolgt die Aufteilung dieses Kapitels in Aktien- und Währungsmärkte.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Einleitung
- 2 Technische Analyse
- 2.2 Effiziente Markthypothese
- 2.3 Technische Handelsstrategien
- 2.3.1 Allgemein
- 2.3.2 Chartmuster
- 2.3.3 Moving Average
- 2.3.4 Filter
- 2.3.5 Oszillatoren
- 3 Testmethoden und Kennzahlen
- 3.1 Hypothesentest
- 3.2 Bootstrapping-Methode
- 3.3 Autokorrelation
- 3.5 Sharpe-Ratio
- 4 Profitabilität der technischen Handelsstrategien
- 4.1 Profitabilität der Handelsstrategien in Aktienmärkten
- 4.2 Währungsmarkt
- 5 Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Bachelorarbeit befasst sich mit der Profitabilität technischer Handelsstrategien. Das Hauptziel ist die Klärung der Frage, ob solche Strategien tatsächlich profitabel sind. Die Arbeit untersucht dazu die Ergebnisse empirischer Studien zu verschiedenen technischen Handelssystemen.
- Grundprinzip der technischen Analyse (TA)
- Effiziente Markthypothese (EMH)
- Analyse verschiedener technischer Handelssysteme
- Bewertung der Profitabilität von Handelsstrategien in Aktien- und Währungsmärkten
- Empirische Evidenz zur Performance technischer Handelsstrategien
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in das Thema der technischen Analyse ein und beleuchtet deren historische Entwicklung. Sie beschreibt die Einsatzmöglichkeiten von technischen Handelsstrategien und erläutert die Relevanz der Untersuchung ihrer Profitabilität. Das zweite Kapitel beleuchtet die theoretischen Grundlagen der technischen Analyse und der effizienten Markthypothese. Es stellt verschiedene technische Handelsstrategien vor, darunter Momentum-, Chartmuster-, Moving Average- und Filterstrategien.
Kapitel 3 befasst sich mit den Testmethoden und Kennzahlen, die zur Analyse der Performance von Handelsstrategien verwendet werden. Es beleuchtet den Hypothesentest, die Bootstrapping-Methode, die Autokorrelation und die Sharpe-Ratio.
Im vierten Kapitel werden die Ergebnisse empirischer Untersuchungen zur Profitabilität von technischen Handelsstrategien in Aktien- und Währungsmärkten dargestellt. Es werden verschiedene Studien und ihre Ergebnisse diskutiert, um ein umfassendes Bild der Profitabilität dieser Strategien zu vermitteln.
Schlüsselwörter
Technische Analyse, effiziente Markthypothese, technische Handelsstrategien, Chartmuster, Moving Average, Oszillatoren, Hypothesentest, Bootstrapping-Methode, Autokorrelation, Sharpe-Ratio, Profitabilität, Aktienmärkte, Währungsmärkte, empirische Untersuchungen.
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- Gökhan Uludag (Autor), 2018, Die Performanz von technischen Handelsstrategien. Ein Literaturüberblick, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/421172
