Ziel dieser Hausarbeit war die Erforschung der Begriffs "Nachhaltigkeit" auf mehreren Ebenen, insbesondere im Finanzsektor.
So tut sich die Frage auf inwiefern die aktuellen finanzsektorbezogenen Regulierungen Ihre Wirkung entfalten oder ob Nachbesserungen vorgenommen werden müssen. Insbesondere wie und mit welchen Mitteln, das auf dem Finanzmarkt vorhandene Kapital, in nachhaltigen Projekte bzw. Bahnen gelenkt werden kann.
Inhaltsverzeichnis
1. EINLEITUNG
2. NACHHALTIGE KAPITALANLAGEN
2.1 Das Konzept Nachhaltige Entwicklung
2.2 Historische Entwicklung der nachhaltigen Kapitalanlage
3. DIE NACHHALTIGE KAPITALANLAGE AUS BETRIEBSWIRTSCHAFTLICHER PERSPEKTIVE
3.1 Ansätze der nachhaltigen Kapitalanlage
3.2 Anbieter und Nachfrager der nachhaltigen Kapitalanlage
3.3 Hürden der nachhaltigen Kapitalanlage aus Sicht der Anbieter und Nachfrager
4. DAS BESTEHENDE FINANZSYSTEM – EINE KRITISCHE ANALYSE
4.1 Die Liberalisierung der Finanzmärkte
4.2 Kritik an den Reformen des bestehenden Finanzsystems
5. INSTITUTIONELLE AUSGESTALTUNG DES FINANZSYSTEMS IM SINNE DER NACHHALTIGEN ENTWICKLUNG
5.1 Vorstellung eines neuen Wirtschaftsmodells
5.2 Verankerung der Nachhaltigkeit in den Treuhänderischen Pflichten und dem Rechtsrahmen
6. FAZIT
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Chancen und Risiken nachhaltiger Kapitalanlagen und analysiert die Rahmenbedingungen, die notwendig sind, um deren Wachstum signifikant zu steigern. Dabei steht die kritische Auseinandersetzung mit dem aktuellen Finanzsystem im Zentrum, um Wege für eine nachhaltigere ökonomische Ausrichtung aufzuzeigen.
- Grundlagen und historische Entwicklung nachhaltiger Kapitalanlagen.
- Betriebswirtschaftliche Analyse von Strategien und Akteuren nachhaltiger Investments.
- Kritische Analyse des Finanzsystems (Liberalisierung, Deregulierung, Krisenanfälligkeit).
- Entwicklung eines nachhaltigen Wirtschaftsmodells und Reformansätze für den Rechtsrahmen.
- Hemmnisse und Potenziale bei der Integration von ESG-Kriterien in Investitionsentscheidungen.
Auszug aus dem Buch
2.1 Das Konzept Nachhaltige Entwicklung
Der Deutsche Nachhaltigkeitskodex umfasst 20 Kriterien an denen sich die Nachhaltigkeit definieren lässt. Ziel des Nachhaltigkeitskodexes war die Fokussierung auf die Kernkriterien, um so eine Vergleichbarkeit zu schaffen. Diese 20 Kriterien werden in fünf übergeordnete Kategorien (Strategie, Prozessmanagement, Umweltbelange, Gesellschaft und Compliance) eingeordnet. Betrachtet man die fünf übergeordneten Kategorien genauer, wird die Breite des Begriffs Nachhaltigkeit bewusst. Zu der Strategie zählen: strategische Analyse und Maßnahmen, Wesentlichkeit, Ziele und Tiefe der Wertschöpfungskette. Das Prozessmanagement umfasst: Verantwortung, Regeln der Prozesse, Kontrolle, Anreizsysteme, Beteiligung von Anspruchsgruppen und Innovations- und Produktmanagement. Die Umweltbelange setzen sich aus: Inanspruchnahme natürlicher Ressourcen, Ressourcenmanagement und Klimarelevanten Emissionen zusammen. Die übergeordnete Kategorie Gesellschaft beinhaltet: Arbeitnehmerrechte, Chancengerechtigkeit, Qualifizierung, Menschenrechte und Gemeinwesen. Die Letze der fünf übergeordneten Kategorien Compliance setzt sich aus politischer Einflussnahme und Gesetzes- und richtlinienkonformem Verhalten zusammen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. EINLEITUNG: Das Kapitel führt in die Thematik der nachhaltigen Kapitalanlagen ein, erläutert das Drei-Säulen-Modell der Nachhaltigkeit und formuliert die Zielsetzung der Arbeit, Bedingungen für ein stärkeres Wachstum nachhaltiger Finanzanlagen zu identifizieren.
2. NACHHALTIGE KAPITALANLAGEN: Hier werden das Konzept der nachhaltigen Entwicklung sowie die historische Entwicklung nachhaltiger Anlagen beschrieben, wobei die wachsende Akzeptanz und der Trend zum Social Responsible Investment (SRI) hervorgehoben werden.
3. DIE NACHHALTIGE KAPITALANLAGE AUS BETRIEBSWIRTSCHAFTLICHER PERSPEKTIVE: Das Kapitel erläutert verschiedene Anlagestrategien wie Ausschlusskriterien und Best-in-Class, analysiert die Akteure am Markt und beleuchtet die Hürden für Anbieter sowie Nachfrager bei der Umsetzung.
4. DAS BESTEHENDE FINANZSYSTEM – EINE KRITISCHE ANALYSE: Es erfolgt eine kritische Untersuchung der Liberalisierung der Finanzmärkte, der Folgen der Deregulierung wie Finanzinnovationen und Schattenbanken, sowie eine Bewertung der BASEL III Reformen.
5. INSTITUTIONELLE AUSGESTALTUNG DES FINANZSYSTEMS IM SINNE DER NACHHALTIGEN ENTWICKLUNG: Dieser Teil entwirft Grundzüge eines neuen nachhaltigen Wirtschaftsmodells und diskutiert die notwendige Verankerung von Nachhaltigkeit in treuhänderischen Pflichten und gesetzlichen Rahmenbedingungen.
6. FAZIT: Das Fazit fasst zusammen, dass nachhaltige Kapitalanlagen ein hohes Wachstumspotenzial besitzen, jedoch grundlegende Reformen des Finanzsystems sowie eine explizite gesetzliche Verankerung der Nachhaltigkeit erforderlich sind.
Schlüsselwörter
Nachhaltige Kapitalanlage, Nachhaltige Entwicklung, Finanzsystem, ESG-Kriterien, SRI, Liberalisierung, Finanzialisierung, BASEL III, Treuhänderische Pflichten, institutionelle Investoren, Finanzwende, Schattenbanken, Rendite, Risiko, Nachhaltigkeitskodex.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Chancen und Risiken nachhaltiger Kapitalanlagen und untersucht, unter welchen Bedingungen diese Investitionsform stärker ausgebaut werden kann.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die zentralen Themen sind die theoretische Fundierung nachhaltiger Entwicklung, die betriebswirtschaftlichen Ansätze der nachhaltigen Geldanlage, eine kritische Analyse des bestehenden Finanzsystems und Reformvorschläge für ein nachhaltiges Wirtschaften.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das primäre Ziel ist es, Bedingungen zu entwickeln, die das Wachstum von nachhaltigen Kapitalanlagen fördern und deren Integration in das Finanzsystem stärken können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine literaturbasierte Analyse, in der Konzepte, historische Entwicklungen und kritische Analysen von Finanzmarktregulierungen (wie BASEL III) ausgewertet werden, um Handlungsfelder abzuleiten.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil behandelt die betriebswirtschaftlichen Aspekte nachhaltiger Anlagen, eine kritische Analyse der Finanzmarktliberallisierung und der Folgen der Finanzialisierung sowie die institutionelle Ausgestaltung eines nachhaltigen Wirtschaftsmodells.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Schlüsselwörter sind Nachhaltige Kapitalanlage, ESG-Kriterien, Finanzsystem, Finanzwende und Treuhänderische Pflichten.
Was bedeutet das "Best-In-Class"-Prinzip in dieser Untersuchung?
Dieser Ansatz bewertet Unternehmen innerhalb einer spezifischen Branche basierend auf ihrer nachhaltigen Performance und fördert damit die Entwicklung innerhalb der jeweiligen Branche.
Warum ist laut Autor die "Finanzialisierung" ein Problem?
Die Finanzialisierung führt zu einer vollkommenen Abhängigkeit der Wirtschaft von Finanzmärkten, wobei der kurzfristige Shareholder-Value die strategische Unternehmensentwicklung und damit langfristig nachhaltiges Handeln behindert.
Welchen Stellenwert räumt der Autor der BASEL III Reform ein?
Obwohl BASEL III die Stabilität des Finanzsystems erhöhen soll, kritisiert der Autor das Regelwerk als nicht ausreichend, da Schattenbanken weiterhin Risiken bergen und eine drastischere Erhöhung der Eigenkapitalquoten notwendig wäre.
- Citation du texte
- Lukas Kowalczyk (Auteur), 2018, Chancen und Risiken der nachhaltigen Kapitalanlage. Unter welchen Bedingungen können die nachhaltigen Kapitalanlagen stärker ausgebaut werden?, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/428181
