The 2nd Basel conventions – which will come to force in early 2007 – as well as general
changes in the credit policy and German Bank regulations are leading to a change in
the credit rating procedures. The upcoming and increasingly relevant new credit rating
systems will analyze quantitative and quantitative aspects of the treated company and
thus will create new needs of adjustment for German small and medium sized enterprises
(SME). From the point of view of the SME – which represent the majority of
Germany’s business environment – it will be necessary to prepare and optimize themselves
in accordance to these new requirements in order to stay competitive and to assure
future access to loans and external finance. The Balanced Scorecard, a holistic –
qualitative as well as quantitative oriented – management system represents a perfectly
fitting tool to optimize SME in order to adapt to these new requirements and to
improve the companies rating results. The following study develops a theoretical and innovative three-step-approach to use
the Balanced Scorecard in order to optimize SME in accordance to the described
changes. Based on several interviews with credit rating experts the approach concludes
that a company’s rating results can be optimized by the act of implementing the Balanced
Scorecard as a management tool alone (step I). Furthermore, the goal system
of the individual scorecard can be optimized in order to improve critical aspects of the
evaluation (step II). Finally, the rating result could be enhanced by implementing a rating
perspective within the goal system of the Balanced Scorecard (step III).
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Thematik und Zielsetzung
1.2 Aufbau der Arbeit
2 Der Mittelstand – Das Rückgrat der deutschen Wirtschaft
2.1 Definition des Mittelstandes
2.1.1 Quantitative Begriffsdefinitionen
2.1.2 Qualitative Begriffsdefinitionen
2.2 Wirtschaftliche Bedeutung und Situation des Mittelstandes
2.3 Aktuelle Finanzierungssituation des Mittelstandes
3 Basel II – Die neue Baseler Eigenkapitalverordnung
3.1 Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht
3.2 Basel I
3.3 Die Entstehung von Basel II
3.4 Ziele und Struktur von Basel II
3.5 Die drei Säulen von Basel II
3.5.1 Säule I: Mindestkapitalanforderungen
3.5.1.1 Kreditrisiken
3.5.1.2 Operationelle Risiken
3.5.2 Säule II: Bankenaufsichtliche Überprüfungsverfahren
3.5.3 Säule III: Marktdisziplin durch erweiterte Offenlegungspflichten
4 Rating – Der Prozess der Unternehmensbonitätsprüfung
4.1 Der Begriff des Ratings
4.2 Rating Arten
4.2.1 Emissionsrating – Emittentenrating
4.2.2 Solicited Rating – unsolicited Rating
4.2.3 Debt Rating – Equity Rating
4.2.4 Auskunftsrating
4.2.5 Unternehmensrating
4.3 Grundkonzept des Ratings
4.4 Rating Symbolik und ihre Bedeutung
4.5 Analysebereiche und Kriterien eines Ratings
4.6 Externes und internes Rating
4.6.1 Externes Rating
4.6.2 Internes Rating
4.6.2.1 Grundlagen des bankinternen Ratings
4.6.2.2 Das neue BVR-Rating der Volks- und Raiffeisenbanken
4.6.3 Internes versus externes Rating
5 Auswirkungen von Basel II und Rating auf den Mittelstand
6 Balanced Scorecard – Ein modernes Managementinstrument
6.1 Grundlagen der Balanced Scorecard
6.1.1 Historie der Balanced Scorecard
6.1.2 Mängel traditioneller Kennzahlensysteme
6.1.3 Das Grundkonzept der Balanced Scorecard
6.2 Aufbau der Balanced Scorecard
6.2.1 Die Finanzperspektive
6.2.2 Die Kunden- und Marktperspektive
6.2.3 Die Prozessperspektive
6.2.4 Die Potenzialperspektive
6.3 Die Balanced Scorecard als strategisches Managementsystem
7 Einsatzmöglichkeiten der Balanced Scorecard zur Ratingoptimierung von KMU
7.1 Die Balanced Scorecard als Maßnahme zur Verbesserung des Ratings
7.2 Ratingoptimierung des Zielsystems der Balanced Scorecard
7.2.1 Vision und Strategie als Ausgangspunkt der Ratingoptimierung
7.2.2 Identifikation von strategischen Zielen und Maßnahmen zur Ratingoptimierung
7.2.2.1 Quantitative Ziele der Ratingoptimierung
7.2.2.2 Qualitative Ziele der Ratingoptimierung
7.2.3 Implementierung ratingoptimierender Ziele in das Zielsystem der Balanced Scorecard
7.2.3.1 Ratingoptimierung in der Finanzperspektive
7.2.3.2 Ratingoptimierung in der Kunden- und Marktperspektive
7.2.3.3 Ratingoptimierung in der Prozessperspektive
7.2.3.4 Ratingoptimierung in der Lern- und Entwicklungsperspektive
7.2.4 Die ratingoptimierte Balanced Scorecard
7.3 Die Möglichkeit der Ratingperspektive
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, den Einfluss der Baseler Eigenkapitalverordnung (Basel II) sowie die damit verbundenen Ratingverfahren auf mittelständische Unternehmen zu analysieren und ein konzeptionelles Modell zu entwickeln, wie die Balanced Scorecard (BSC) als innovatives Managementsystem genutzt werden kann, um diese Unternehmen auf Ratinganforderungen vorzubereiten und ihre Bonitätsbewertung zu optimieren.
- Analyse der wirtschaftlichen Bedeutung und Finanzierungssituation des deutschen Mittelstandes.
- Erläuterung der regulatorischen Anforderungen von Basel II an Banken und Unternehmen.
- Darstellung des Rating-Prozesses und der relevanten Bewertungskriterien aus Sicht von Kreditinstituten.
- Konzeption eines dreistufigen Ansatzes zur Ratingoptimierung mittels der Balanced Scorecard.
- Methodische Verknüpfung von Unternehmensstrategie, operativer Planung und Ratingkriterien.
Auszug aus dem Buch
4.2.2 Solicited Rating – unsolicited Rating
‚Solicited’ und ‚unsolicited’ Ratings unterscheiden sich nach den jeweiligen Auftraggebern und den jeweils zur Verfügung stehenden Informationen. Ein ‚solicited Rating’ liegt vor, wenn die Initiative zu einem Rating von dem Unternehmen selbst ausgeht und das Unternehmen selbst eine externe Ratingagentur mit der Erstellung eines Ratings beauftragt. Das Unternehmen stellt der Ratingagentur hierbei sämtliche benötigte Daten zur Verfügung (Dimitrakopoulos/Spahr, 2003, S.151). Bei einem ‚unsolicited Rating’ geht die initiative des Ratings von einer Ratingagentur oder einem möglichen Geldgeber aus. Da ein ‚unsolicited’ Rating ohne Mitwirkung des bewertenden Unternehmens erfolgt, basiert es meist auf Sekundärquellen und öffentlich zugänglichen Unternehmensinformationen (Everling/Schneck, 2004, S.88). Die Aussagefähigkeit des ‚unsolicited Ratings’ ist daher stark beeinträchtigt (Munsch/Weiß, 2002, S.30).
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problemstellung der verschärften Wettbewerbsbedingungen und die durch Basel II induzierte Notwendigkeit für den Mittelstand ein, sich aktiv mit Ratinganforderungen auseinanderzusetzen.
2 Der Mittelstand – Das Rückgrat der deutschen Wirtschaft: Dieses Kapitel definiert den deutschen Mittelstand und beschreibt dessen hohe wirtschaftliche Bedeutung sowie die aktuell schwierige Finanzierungslage.
3 Basel II – Die neue Baseler Eigenkapitalverordnung: Das Kapitel erläutert die Hintergründe, die drei Säulen und die Auswirkungen der neuen Baseler Eigenkapitalverordnung auf die Kreditvergabe.
4 Rating – Der Prozess der Unternehmensbonitätsprüfung: Hier werden der Begriff des Ratings, verschiedene Ratingarten, Analysebereiche sowie die Unterschiede zwischen internem und externem Rating detailliert dargelegt.
5 Auswirkungen von Basel II und Rating auf den Mittelstand: Es wird analysiert, inwiefern Basel II für den Mittelstand eher als Herausforderung oder als Chance für eine Professionalisierung der Finanzierung zu sehen ist.
6 Balanced Scorecard – Ein modernes Managementinstrument: Das Kapitel bietet eine grundlegende Einführung in das Konzept der Balanced Scorecard als Instrument zur ganzheitlichen Unternehmenssteuerung.
7 Einsatzmöglichkeiten der Balanced Scorecard zur Ratingoptimierung von KMU: Hier wird das Kernkonzept entwickelt, wie die BSC methodisch eingesetzt werden kann, um Unternehmen gezielt im Hinblick auf Ratingkriterien zu optimieren.
Schlüsselwörter
Basel II, Rating, Mittelstand, Balanced Scorecard, Ratingoptimierung, Kreditrisiko, Unternehmensfinanzierung, Bonitätsprüfung, Strategisches Management, Eigenkapitalquote, KMU, Risikomanagement, Performance Measurement.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen der neuen Baseler Eigenkapitalverordnung auf den deutschen Mittelstand und entwickelt Strategien zur Optimierung der Unternehmensbonität mittels der Balanced Scorecard.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die zentralen Felder umfassen die Finanzierungssituation des Mittelstandes, die regulatorischen Neuerungen durch Basel II, den Ratingprozess sowie die Anwendung moderner Managementsysteme zur strategischen Unternehmensausrichtung.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie ein mittelständisches Unternehmen durch den Einsatz der Balanced Scorecard als ganzheitliches Führungsinstrument die Anforderungen eines Ratings erfüllen und das Ratingergebnis aktiv verbessern kann.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine fundierte Literaturanalyse zur theoretischen Herleitung sowie Experteninterviews mit Fachleuten aus den Bereichen Rating Advisory und Unternehmensberatung zur Verifizierung der entwickelten Konzepte.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische Aufarbeitung der Grundlagen von Basel II und Rating sowie die Entwicklung eines innovativen, dreistufigen Konzepts zur Nutzung der Balanced Scorecard im Rahmen der Ratingoptimierung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Begriffe sind Basel II, Rating, Mittelstand, Balanced Scorecard, Ratingoptimierung und Bonitätsprüfung.
Welche Bedeutung kommt der "Ratingperspektive" innerhalb der Balanced Scorecard zu?
Die Ratingperspektive wird als theoretische dritte Möglichkeit diskutiert, um spezifische ratingkritische Kennzahlen und Leistungstreiber innerhalb des BSC-Zielsystems gezielt zu steuern und zu überwachen.
Warum wird im Mittelstand ein hoher Optimierungsbedarf bei der "Nachfolgeregelung" gesehen?
Eine fehlende Nachfolgeregelung wird von Banken und Ratingagenturen als ein kritischer Risikofaktor angesehen, da sie die Zukunftsfähigkeit und Bestandssicherheit des Unternehmens in Frage stellt, was das Rating negativ beeinflusst.
- Quote paper
- Skip Fahrholz (Author), 2005, Einsatzmöglichkeiten der Balanced Scorecard zur Ratingoptimierung von mittelständischen Unternehmen in Hinsicht auf Basel II, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/44231
