Ab dem 01. Januar 2020 sind kapitalmarktorientierte Unternehmen für die Erstellung ihrer Jahresfinanzberichte dazu verpflichtet, ein einheitliches elektronisches Berichtsformat (European Single Electronic Format – ESEF) zu verwenden. Der finale Entwurf zum ESEF wurde am 21.12.2017 von der European Securities and Markets Authority (ESMA) veröffentlicht. Gemäß diesem Entwurf sollen die beiden elektronischen Formate inline eXtensible Business Reporting Language (iXBRL) und Extensible Hypertext Markup Language (XHTML) für die Veröffentlichung der Jahresfinanzberichte verpflichtend vorgeschrieben werden. Bestreben der Europäischen Union (EU) ist es, durch das ESEF die Zugänglichkeit, Vergleichbarkeit und Analyse der Jahresfinanzberichte zu verbessern.
Ziel dieser Seminararbeit ist es, den Leser über das ESEF und die in Zukunft notwendigen technologischen Formate zu informieren, sowie Stärken und Schwächen des Formates aus Sicht der betroffenen Unternehmen und der Investoren zu erläutern.
Hierzu ist die Seminararbeit wie folgt aufgebaut: Im anschließenden zweiten Kapitel wird der Hintergrund zum ESEF erläutert, in dem auf die bisher in Europa verwendeten Formate eingegangen wird. Anschließend werden im dritten Kapitel die wesentlichen Inhalte des ESEF-Entwurfes sowie die Besonderheiten von iXBRL und XHTML erläutert. Im vierten Kapitel werden die Re-gulierung und insbesondere die Verwendung von iXBRL aus der Sicht der betroffenen Unternehmen sowie aus Sicht der Investoren betrachtet. Als Literaturquellen dienten für die vorderen Kapitel besonders die von ESMA publizierten Berichte zum ESEF, insbesondere der Final Report und das Feedback-Statement. Für die Betrachtung der Sichtweise der Investoren wurden hingegen hauptsächlich Quellen genutzt, die sich auf die Regulierung in den USA beziehen, da es dort eine ähnliche technische Verpflichtung bereits seit 2009 gibt.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Hintergrund zu ESEF
3 Der ESEF-Entwurf und die technischen Spezifikationen
3.1 Aktueller Stand des ESEF
3.2 Inhalte und Anforderungen von ESEF
3.3 XHTML und iXBRL
3.4 Technische Umsetzung
4 Betrachtung des ESEF aus zwei unterschiedlichen Perspektiven
4.1 Betrachtung des Standards aus Unternehmenssicht
4.1.1 Allgemeine Herausforderungen
4.1.2 Technische Herausforderungen
4.1.3 Zu erwartende Kosten
Möglicher Nutzen für die Emittenten
4.2 Betrachtung des Standards aus Investoren und Analystensicht
4.2.1 Die technischen Möglichkeiten von iXBRL
4.2.2 Problematik seit der Einführung in den USA
4.2.3 Übertragbarkeit der Problematik auf das ESEF
5 Fazit und Ausblick
Zielsetzung und Themen der Arbeit
Diese Seminararbeit untersucht das European Single Electronic Format (ESEF) als neues, verpflichtendes Format für kapitalmarktorientierte Unternehmen zur Erstellung von Jahresfinanzberichten. Ziel ist es, die technologischen Anforderungen zu erläutern und eine fundierte Analyse der Chancen und Herausforderungen für Unternehmen sowie Investoren und Analysten vor dem Hintergrund bisheriger Erfahrungen in anderen Wirtschaftsräumen zu liefern.
- Technologische Grundlagen von XHTML und iXBRL in der Finanzberichterstattung
- Prozessuale Herausforderungen bei der Implementierung für Emittenten
- Kosten-Nutzen-Analyse der ESEF-Einführung aus Unternehmenssicht
- Perspektive von Investoren und Analysten hinsichtlich Datenqualität und Vergleichbarkeit
- Vergleich der europäischen ESEF-Regulierung mit US-amerikanischen Erfahrungen
Auszug aus dem Buch
3.4 Technische Umsetzung
Grundsätzlich lässt sich die technische Umsetzung in 3 Phasen unterteilen. In der ersten Phase ist zuerst der Jahresfinanzbericht in XHTML anzufertigen. Zusätzlich dazu müssen Unternehmen, die einen Konzernabschluss aufstellen müssen, die Angaben im XHTML-Jahresfinanzbericht mittels iXBRL-Tags markieren. Hierfür sind die Phasen 2 und 3 gedacht.
In der zweiten Phase, dem sogenannten „Mapping“, werden die Angaben aus dem Jahresfinanzbericht mit der europäischen iXBRL-Taxonomie abgeglichen. Ziel ist es, möglichst für jede Angabe, die markiert werden muss, innerhalb der Taxonomie einen Begriff zu identifizieren, der genau diesen Bilanzierungssachverhalt widerspiegelt. Sollte dies nicht möglich sein, muss eine kontrollierte Erweiterung der Taxonomie durchgeführt werden. Bei einer kontrollierten Erweiterung wird ein eigenes Taxonomie-Element erstellt und dieses dann mit dem Element aus der Taxonomie, das der buchhalterischen Bedeutung am ähnlichsten ist, verbunden.
In der dritten Phase, dem sogenannten „Tagging“, werden dann die erforderlichen Angaben, die in der zweiten Phase klassifiziert wurden, im XHTML-Bericht mittels iXBRL-Tags markiert. Nach dem Abschluss der dritten Phase ist es ratsam, den XBRL-Bericht von der verwendeten Software validieren zu lassen. Hierbei wird von der Software geprüft, ob die technischen Vorgaben von iXBRL eingehalten wurden. Dies ist empfehlenswert, da die Unternehmen zur Einhaltung der XBRL Spezifikationen gemäß dem ESEF verpflichtet sind. Weiterhin gibt es noch verschiedene technische Anforderungen an den elektronischen Jahresfinanzberichte, die in Anhang 3 und Anhang 4 des ESMA-Entwurfes zu finden sind. Weitere Hinweise zur korrekten Erstellung gibt außerdem das ESEF-Berichtshandbuch, das ESMA am 18.12.2017 auf ihrer Website veröffentlicht hat.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Vorstellung der verpflichtenden Einführung des European Single Electronic Format für kapitalmarktorientierte Unternehmen und Abgrenzung der Zielsetzung der Arbeit.
2 Hintergrund zu ESEF: Darstellung der Intention der EU, Jahresfinanzberichte durch ein einheitliches elektronisches Format europaweit vergleichbarer und transparenter zu gestalten.
3 Der ESEF-Entwurf und die technischen Spezifikationen: Erläuterung der formalen Anforderungen, des technologischen Zusammenspiels von XHTML und iXBRL sowie der methodischen Umsetzung in drei Phasen.
4 Betrachtung des ESEF aus zwei unterschiedlichen Perspektiven: Detaillierte Analyse der Auswirkungen der Standardeinführung sowohl auf die operativen Prozesse bei Emittenten als auch auf die analytischen Möglichkeiten für Investoren unter Einbeziehung von US-Erfahrungen.
5 Fazit und Ausblick: Zusammenfassende Bewertung der Potenziale des neuen Berichtsformats zur Steigerung der Transparenz und Schlussfolgerung zur zukünftigen Bedeutung für die Kapitalmarktkommunikation.
Schlüsselwörter
ESEF, European Single Electronic Format, iXBRL, XHTML, Jahresfinanzbericht, Finanzberichterstattung, Transparenz, Vergleichbarkeit, Taxonomie, Mapping, Tagging, Kapitalmarkt, ESMA, Unternehmensberichterstattung, Kosten-Nutzen-Analyse.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit dem ESEF (European Single Electronic Format) als neuem Standard für die elektronische Publizität von Jahresfinanzberichten innerhalb der Europäischen Union.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Zu den zentralen Themen gehören die technischen Spezifikationen (XHTML/iXBRL), die Implementierungsprozesse in Unternehmen, die Kostenaspekte sowie die Auswirkungen auf Investoren und Analysten.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, den Leser über das ESEF und die damit verbundenen technologischen Anforderungen zu informieren und die Stärken und Schwächen des Formats aus Sicht betroffener Unternehmen und Investoren zu beleuchten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine deskriptive und analysierende Arbeit, die auf Basis von regulatorischen Dokumenten der ESMA und einschlägiger Literatur sowie empirischen Studien die Auswirkungen des ESEF untersucht.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der technischen Spezifikationen und eine zweigeteilte Perspektivenanalyse, die sowohl die betriebswirtschaftlichen Herausforderungen bei der Erstellung als auch die analytischen Vorteile bei der Datennutzung betrachtet.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch die Begriffe ESEF, iXBRL, XBRL, Jahresfinanzbericht, Transparenz und Vergleichbarkeit charakterisiert.
Wie unterscheiden sich die technischen Anforderungen für Unternehmen zwischen den Phasen?
Die Umsetzung unterteilt sich in die XHTML-Erstellung, das Mapping der Finanzdaten auf die iXBRL-Taxonomie und das finale Tagging der Daten im Berichtsdokument.
Inwiefern beeinflussen US-amerikanische Erfahrungen die Einschätzung zum ESEF?
Die Erfahrungen aus den USA mit XBRL dienen als Vergleichsgröße, insbesondere hinsichtlich der Datenqualität, der Problematik von Erweiterungen (Extensions) und der Auswirkungen auf die Kosten der Berichterstellung.
- Quote paper
- Jan Knittler (Author), 2018, Aktuelle Entwicklungen in der Unternehmensberichterstattung. Eine Übersicht über ESEF, XHTML und iXBRL, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/459379
