Um die 46 % hat die Lira gegenüber dem Euro und sogar um die 53 % gegenüber dem US-Dollar im Laufe des letzten Jahres an Wert verloren. Dies gibt den Anlass, die Währungskrise und somit die wirtschaftliche Situation der Türkei näher zu betrachten.
Die Fragestellung der Währungskrise lässt sich demnach in drei Kapitel aufteilen. Zu Beginn stellt sich in Kapitel 1 die Frage nach den Ursachen, welche die Währungskrise mit sich bringt.
In diesem Kontext wird auf die expansive Geld- und Fiskalpolitik sowie auf die hervorkommenden strukturellen Fehlentwicklungen seitens der Zentralbank und seitens des Staates in den letzten Jahren eingegangen. Einen besonderen Stellenwert nehmen dabei die Problematik, die Leistungsbilanz und die Kapitalbilanz ein. Dabei stellt sich die Frage, ob die Kapitalbilanz oder die Leistungsbilanz, die explizite Kernursache für die Entstehung der Auslandsverschuldung ist.
Des Weiteren haben die festgestellten Ursachen in Kapitel 1 wiederum in Kapitel 2 Auswirkungen auf die Volkswirtschaft in der Türkei. Die Gründe für die Auslandsverschuldung der Türkei wird anhand der Ursachen intensiver beschrieben. Demzufolge tragen die vier Sektoren einer Volkswirtschaft eine entscheidende Rolle. Besonderes Augenmerk kommt hierbei dem privaten Sektor zu, also besonders die Risiken, die sich in Banken und Unternehmen ergeben. Diese Gefahren werden schließlich auf die türkische Bevölkerung transferiert. Welche gesellschaftlichen Konsequenzen daraus resultieren, wird vor allem eine der zu beantwortenden Fragen sein. Von Bedeutung dabei sind die Reaktionen der Konsumenten und die darin enthaltenen Auswirkungen.
All diese Fragen werden beantwortet, um anschließend auf der Gegenseite in Kapitel 3 folgende Stabilisierungsmaßnahmen zu erläutern und zu hinterfragen: Wird die Unabhängigkeit der Zentralbank das neue Wirtschaftsprogramm des Finanzministers und die Internationale Bereitschaft dazu beitragen, mikro- und makroökonomisch die Wirtschaft zu stabilisieren?
Das Ziel hierbei liegt darin, einen zusammenhängenden Bezug zwischen Ursachen, Auswirkungen und Stabilisierungsmaßnahmen herzustellen, um dann final die Währungskrise in der Türkei kritisch zu würdigen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Ursachen der Krise
2.1 expansive Geld- und Kreditpolitik
2.2 expansive Fiskalpolitik
2.3 Zahlungsbilanz
2.3.1 Leistungsbilanz
2.3.2 Kapitalbilanz
2.3.3 Auslandsposition Kapitalbilanz und Leistungsbilanz
3 Auswirkungen der Krise
3.1 Devisenreserven
3.2 Auslandsverschuldung
3.3 Volkswirtschaftliche Sektoren Japan, Griechenland und Türkei
3.4 Banken
3.5 Unternehmen und Markt
3.6 türkische Bevölkerung
4 Stabilisierungsmaßnahmen der Krise
4.1 Unabhängigkeit der Zentralbank
4.2 Wirtschaftsprogramm zur makroökonomischen Stabilität
4.3 Internationale Bereitschaft
5 Fazit und kritische Würdigung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die Ursachen, Auswirkungen und potenziellen Stabilisierungsmaßnahmen der türkischen Währungskrise, die durch einen drastischen Wertverlust der Lira gegenüber dem Euro und dem US-Dollar geprägt wurde. Das primäre Ziel ist es, einen zusammenhängenden Bezug zwischen den makroökonomischen Fehlentwicklungen, den Belastungen für die Realwirtschaft sowie den staatlichen Reformbemühungen herzustellen und kritisch zu hinterfragen.
- Expansive Geld- und Fiskalpolitik als Treiber der Inflation
- Strukturelle Defizite in der Leistungs- und Kapitalbilanz
- Risiken der Auslandsverschuldung für Banken und Unternehmen
- Sozioökonomische Konsequenzen für die türkische Bevölkerung
- Wirksamkeit der aktuellen Stabilisierungsmaßnahmen und Reformprogramme
Auszug aus dem Buch
3.4 Banken
Eine gewisse Zeit war das Bankengeschäft in der Türkei profitabel, weil durch zahlreiche Garantien das private Kreditwachstum belebt wurde. Allerdings hat sich die Lage wegen des Verfalls der Lira geändert. Die ersten türkischen Unternehmen können ihre finanziellen Verpflichtungen nicht mehr begleichen und mussten Kredite durch bestimmte Maßnahmen neugestalten. Folglich kann es zudem bis hin zu Kreditausfällen kommen.
Erfahrungen aus der Vergangenheit lassen aufzeigen, dass bei solchen Krisen insbesondere die Banken leiden müssen. Das ist dadurch sichtbar, dass der türkische Aktienindex (ISE100) und speziell der (Groß-) Bankenindex hinreichend an Wert verloren haben. Der Handel mit einigen Bankaktien wurde vorübergehend sogar vollständig gestoppt. Zusätzlich ist die Rendite türkischer Staatsanleihen in die Höhe gegangen und hat Werte, je nach ihrer Dauer, zwischen 21 % und 26 % erlangt, die dabei eine folgenschwere Risikoprämie (Ausfallsrisiko) aufweist. Darüber hinaus zeigt sich, dass die Renditen für kurze Laufzeiten (2 Jahre) überwiegend größer sind als welche deren Laufzeiten (10 Jahre) betragen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik des Wertverlusts der Lira ein und erläutert die Struktur der Arbeit, welche sich den Ursachen, Auswirkungen und Stabilisierungsmaßnahmen der Krise widmet.
2 Ursachen der Krise: Dieses Kapitel analysiert die expansiven geld- und fiskalpolitischen Maßnahmen, die Zahlungsbilanzproblematik sowie die Rolle der Zentralbank und der Schattenwirtschaft bei der Entstehung der Krise.
3 Auswirkungen der Krise: Hier werden die Folgen des Lira-Verfalls detailliert untersucht, insbesondere die Belastung der Devisenreserven, die Auslandsverschuldung, die Auswirkungen auf Banken und Unternehmen sowie die sozioökonomischen Folgen für die Bevölkerung.
4 Stabilisierungsmaßnahmen der Krise: Dieses Kapitel bewertet die staatlichen Bemühungen, durch fiskalpolitische Disziplin, eine unabhängige Zentralbank und gezielte Wirtschaftsprogramme die Stabilität wiederherzustellen.
5 Fazit und kritische Würdigung: Das Fazit fasst die wesentlichen Erkenntnisse zusammen und bewertet kritisch, ob die eingeleiteten Maßnahmen ausreichen, um die strukturellen Probleme der türkischen Wirtschaft zu lösen.
Schlüsselwörter
Währungskrise, Türkei, Türkische Lira, Inflation, Geldpolitik, Fiskalpolitik, Leistungsbilanzdefizit, Auslandsverschuldung, Zentralbank, Wirtschaftsreformen, Unternehmensinsolvenzen, Konsumentenvertrauen, Kapitalbilanz, Schattenwirtschaft, Wirtschaftswachstum.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der wirtschaftlichen Instabilität der Türkei, ausgelöst durch den starken Wertverlust der Lira, und analysiert die Hintergründe sowie die Folgen dieser Entwicklung.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Zentrale Felder sind die Geld- und Fiskalpolitik, die Auslandsverschuldung, die Situation des Bankensektors sowie die Auswirkungen auf die türkische Bevölkerung und die ergriffenen Stabilisierungsmaßnahmen.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, einen logischen Zusammenhang zwischen den Ursachen, den realwirtschaftlichen Auswirkungen und den politisch-ökonomischen Stabilisierungsversuchen herzustellen und kritisch zu bewerten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine deskriptive und analysierende Arbeit, die auf volkswirtschaftlichen Theorien sowie einer intensiven Auswertung von Daten, Statistiken und aktuellen Quellen basiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Analyse der krisenauslösenden Faktoren, der ökonomischen Konsequenzen für Sektoren wie Banken und Unternehmen sowie der Evaluierung von Gegenmaßnahmen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Währungskrise, Leistungsbilanzdefizit, Inflationsrate, Auslandsverschuldung und fiskalische Stabilität.
Warum spielt die Unabhängigkeit der Zentralbank eine so große Rolle?
Laut der Arbeit ist die Glaubwürdigkeit der Zentralbank essenziell, um das Vertrauen der Investoren zurückzugewinnen und die Inflation effektiv zu bekämpfen.
Welche Rolle spielen die Schattenhaushalte bei der Verschuldung?
Die Arbeit identifiziert Schattenhaushalte als kritische Faktoren, da sie außerhalb des fiskalischen Überwachungssystems liegen und unvorhersehbare Risiken in Form von Kreditgarantien bergen.
- Arbeit zitieren
- Erdinc Taskin (Autor:in), 2019, Währungskrise in der Türkei. Ursachen, Auswirkungen und Stabilisierungsmaßnahmen, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/470949
