Within an economy, banks serve a crucial role in helping the economy grow by providing loans to people and businesses in order to invest and expand. Within this essay the authors goal is to analyse the goals and financial situation of two of the most important of such financial intermediaries in the United Kingdom - HSBC Holdings PLC and Barclays PLC.
Inhaltsverzeichnis
1. Abstract
2. The goals of HSBC and Barclays
3. The last year in retrospect
4. Evaluation of the balance sheet: Assets
5. Evaluation of the balance sheet: Liabilities
6. Interpreting Liquidity
7. Analysis of financial ratios
Zielsetzung & Themen
Das primäre Ziel dieser Arbeit ist die detaillierte Analyse der finanziellen Situation der HSBC Holdings PLC und der Barclays PLC. Durch den Vergleich der Geschäftsmodelle, Bilanzen und verschiedener Finanzkennzahlen untersucht der Autor die Gründe für die unterschiedliche Marktperformance der beiden Banken im vergangenen Jahr sowie deren Zukunftsaussichten.
- Vergleich der strategischen Ziele von HSBC und Barclays.
- Analyse und Gegenüberstellung der Bilanzstrukturen (Aktiva und Passiva).
- Bewertung der Liquiditätssituation unter Anwendung der Liquiditätsdeckungsquote (LCR).
- Untersuchung von Finanzkennzahlen wie Kurs-Buchwert-Verhältnis (PB), Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE) und Eigenkapitalrendite (RoE).
Auszug aus dem Buch
Evaluation of the balance sheet: Assets
Banks do have no significant tangible assets. Their business model consists of taking in client savings and giving out loans. (Economicshelp 2017) This can be seen on their balance sheets. For HSBC in 2018, their Property, Plant & Equipment only made up 0,40% of their total assets. For Barclays, this was even lower at 0,22%.
HSBC has about double the total assets of Barclays, which is not surprising, as HSBC is one of the biggest global banks (HSBC 2019). Both banks have significant investments in trading account securities as those are necessary to maintain their trading operations. Barclays has more investments in securities while HSBC has more in loans. This might indicate, that Barclays business model is based around trading securities and HSBC business model is based more around giving out loans. Compared to companies from other sectors, banks in general do not have any significant tangible assets. Their value lies within the funds they are taking in and giving out. And this can also be seen when looking at their liabilities.
Zusammenfassung der Kapitel
Abstract: Einführung in die Rolle von Banken in der Wirtschaft und Zielsetzung der Analyse von HSBC und Barclays.
The goals of HSBC and Barclays: Erläuterung der Unternehmensziele beider Banken und Darstellung ihres grundlegenden Geschäftsmodells zur Erwirtschaftung von Zinsmargen.
The last year in retrospect: Analyse der Aktienkursentwicklung beider Unternehmen im Vergleich zum britischen Bankensektor im Zeitraum von März 2018 bis März 2019.
Evaluation of the balance sheet: Assets: Untersuchung der Vermögensstruktur, die verdeutlicht, dass das Kerngeschäft der Banken nicht in Sachwerten, sondern in der Kreditvergabe und Wertpapieren liegt.
Evaluation of the balance sheet: Liabilities: Analyse der Finanzierungsquellen, wobei der Fokus auf Kundeneinlagen, verschiedenen Schuldtiteln und dem Eigenkapitalanteil liegt.
Interpreting Liquidity: Bewertung der Liquiditätssituation beider Institute anhand der Liquiditätsdeckungsquote (LCR) im Kontext von Stresstestszenarien.
Analysis of financial ratios: Umfassende Untersuchung von Rentabilitäts- und Bewertungskennzahlen (PB, PE, RoE, Dividendenausschüttung), um die Marktposition und das Risikoprofil beider Banken zu bewerten.
Schlüsselwörter
HSBC, Barclays, Bankensektor, Bilanzanalyse, Kurs-Buchwert-Verhältnis, Eigenkapitalrendite, Liquiditätsdeckungsquote, Kreditgeschäft, Investmentbanking, Zinsmarge, Finanzkennzahlen, Aktienkurs, Unternehmensziele, Großbritannien, Risikoanalyse
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit grundlegend?
Die Arbeit befasst sich mit einer analytischen Bewertung der finanziellen Lage und der strategischen Ausrichtung der beiden führenden britischen Finanzinstitute HSBC Holdings PLC und Barclays PLC.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Die Schwerpunkte liegen auf der Analyse der Bilanzstrukturen, der Liquiditätssicherung, der Rentabilität der Geschäftstätigkeit sowie dem Vergleich der Marktbewertung durch Investoren.
Welches primäre Ziel verfolgt der Autor mit dieser Arbeit?
Der Autor möchte durch den direkten Vergleich der beiden Banken aufzeigen, warum diese unterschiedliche Performance-Ergebnisse erzielen und welche Faktoren (wie Geschäftsmodell-Fokus oder Ertragskraft) die Bewertung am Kapitalmarkt beeinflussen.
Welche wissenschaftlichen Methoden kommen zum Einsatz?
Die Arbeit verwendet eine deskriptive und komparative Finanzanalyse, basierend auf Geschäftsberichten, Marktdaten der London Stock Exchange sowie branchenüblichen Kennzahlen wie dem PB-Verhältnis und der LCR.
Was wird im Hauptteil der Arbeit primär behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine detaillierte Bilanzprüfung, eine Bewertung der Liquiditäts-Stabilität sowie eine eingehende Analyse von Finanzkennzahlen zur Ermittlung des Risiko- und Ertragsprofils.
Durch welche Schlüsselwörter lässt sich die Arbeit charakterisieren?
Die Arbeit lässt sich primär über die Begriffe Bankenanalyse, Finanzkennzahlen, Bilanzstruktur, Rendite und Marktperformance klassifizieren.
Warum schneidet Barclays bei der Bewertung mit dem Kurs-Buchwert-Verhältnis schlechter ab als HSBC?
Das niedrige PB-Verhältnis bei Barclays deutet laut Autor sowohl auf eine Unterbewertung durch den Markt als auch auf das Risiko künftiger Verluste sowie eine deutlich geringere Eigenkapitalrendite im Vergleich zu HSBC hin.
Welcher grundlegende Unterschied in den Geschäftsmodellen von HSBC und Barclays lässt sich identifizieren?
Während sich das Modell der HSBC stärker auf die Kreditvergabe und die Erzielung von Nettozinserträgen konzentriert, zeigt die Bilanz von Barclays einen stärkeren Fokus auf den Handel mit Wertpapieren und die Generierung von Gebühreneinnahmen.
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- Daniel Weiß (Autor), 2019, HSBC Holdings PLC and Barclays PLC. Two leading players in the global banking market, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/480263
