Am 1. Januar 2005 startete in der EU der CO2-Emissionsrechtehandel. Das Ziel des Emissionsrechtehandels soll die Reduzierung des Treibhausgases CO2 sein. Die vom Emissionsrechtehandel betroffenen Unternehmen bekamen vom Staat die Emissionsrechte kostenlos zugeteilt. Die Unternehmen sind verpflichtet für jede ausgestoßene Tonne CO2 ein Emissionsrecht zu verwenden und am Ende des Jahres, ihrer Emission entsprechend, die Emissionsrechte an den Staat zurückzuliefern. Da der Emissionsrechtehandel nach dem Cap and Trade System funktioniert, haben Unternehmen die Möglichkeit überschüssige oder benötigte Rechte zu handeln bzw. zu erwerben. Dadurch sind Emissionsrechte zu einem geldwerten Produktionsfaktor geworden. Zurzeit werden die Ausgaben für Emissionsrechte von den großen Energiekonzernen als Begründung für die Strompreiserhöhung genannt . Darüber hinaus stellt sich auch die Frage nach der Bilanzierung.
Damit eine einheitliche Bilanzierung nach den International Financial Reporting Standards sichergestellt werden sollte, wurde vom IFRIC die Interpretation IFRIC 3 herausgegeben. Nach IFRIC 3 wurden Emissionsrechte als immaterielle Vermögensgegenstände bilanziert, die zwingend zum Fair Value anzusetzen waren. Bei kostenloser Vergabe der Rechte sollte der Differenzbetrag als Government Grant passiviert werden. Durch die Abgabeverpflichtung der Rechte entstand die Pflicht zur Bildung einer Rückstellung. Allerdings kann die Vorgehensweise bei Veränderungen des Marktpreises der Emissionsrechte, zu Verzerrungen der Vermögens- bzw. Gewinndarstellung des Unternehmens führen. Der Interpretation drohte deshalb die Verweigerung der Anerkennung durch die EFRAG und wurde vom IASB wieder zurückgezogen.
Aus diesem Grund gibt es momentan keine einheitliche Bilanzierung der Emissionsrechte nach IFRS. Allerdings existieren einige Alternativmodelle zur Bilanzierung der Emissionsrechte. Die Arbeit soll zeigen, warum IFRIC 3 nicht in der Lage war, den Emissionsrechtehandel den ökonomischen Gegebenheiten entsprechend darzustellen. Des Weiteren werden einige Elemente der Bilanzierung von Emissionsrechten gewürdigt. Sowie Alternativvorschläge vorgestellt und deren Eignung zur bilanziellen Abbildung des Emissionsrechtehandels überprüft.
Inhaltsverzeichnis
1. Problemstellung
2. Der EU-Emissionsrechtehandel
2.1. Rechtliche Grundlagen
2.2. Ausgestaltung des EU-Emissionsrechtehandels
2.2.1. Zuteilung der Emissionsrechte
2.2.2. Pflichten der Emittenten und Handel mit Zertifikaten
2.2.3. Überwachung und Sanktionierung
2.3. Umsetzung in Deutschland
3. Bilanzierung von immateriellen Vermögensgegenständen nach IAS 38
3.1. Definition und Ansatz von immateriellen Vermögensgegenständen
3.1.1. Definition
3.1.2. Ansatz
3.1.2.1. Abstrakte Aktivierungsfähigkeit
3.1.2.2. Konkrete Aktivierungsfähigkeit
3.2. Zugangsbewertung von immateriellen Vermögenswerten
3.3. Folgebewertung
3.3.1. Fortgeführte Anschaffungs- oder Herstellungskosten
3.3.2. Neubewertungsmethode
3.3.3. Nutzungsdauer, Abschreibungen und Wertminderungen
3.3.3.1. Nutzungsdauer
3.3.3.2. Planmäßige Abschreibungen
3.3.3.3. Wertminderung
4. Bilanzierung von Emissionsrechten nach IFRIC 3
4.1. Das International Financial Reporting Commitee (IFRIC)
4.2. Interpretation IFRIC 3
4.2.1. Ansatz, Zugangs- und Folgebewertung der Emissionsrechte
4.2.1.1. Ansatz
4.2.1.2. Zugangsbewertung
4.2.1.3. Folgebewertung
4.2.2. Ansatz, Bewertung und Folgebewertung einer Rückstellung
4.2.2.1. Ansatz nach IAS 37
4.2.2.2. Ansatz in IFRIC 3
4.2.2.3. Bewertung und Folgebewertung nach IAS 37
4.2.2.4. Bewertung und Folgebewertung der Rückstellungen in IFRIC 3
4.2.3. Ansatz eines passiven Rechnungsabgrenzungspostens
4.2.4. Anwendungsbeispiel
4.2.4.1. Auswirkungen bei der Anschaffungskostenmethode
4.2.4.2. Auswirkungen bei Anwendung der Neubewertungsmethode
4.2.5. Ablehnung von IFRIC 3 durch die EFRAG
5. Alternativvorschläge zur Bilanzierung von Emissionsrechten nach IFRS
5.1. Unit-Of-Pollution-Methode
5.2. Bilanzierung von Emissionsrechten in Anlehnung an US-GAAP
5.3. Änderung von IAS 20 und IAS 38
5.3.1. Änderung von IAS 38
5.3.2. Änderung von IAS 20
5.4. Bilanzierung von Emissionsrechten nach IDW ERS HFA 15
5.5. Bilanzierung der Emissionsrechte als Hedging Instrument
5.6. Bilanzierung der zu handelnden Emissionsrechten nach IAS 2
6. Würdigung
6.1. Fair Value oder Anschaffungskosten
6.1.1. Bilanzierung zu Anschaffungskosten
6.1.2. Bilanzierung zum Fair Value
6.1.2.1. Problematik der Verlässlichkeit am Beispiel von IFRIC 3
6.1.2.2. Existenz eines aktiven Marktes
6.1.2.3. Problematik bei der Ermittlung des Fair Values beim Erstansatz am 1. Januar 2005
6.1.2.4. Auswirkungen des Fair Value – Ansatzes auf das Rating
6.1.3. Ergebnis
6.2. Brutto- oder Nettoausweis
6.3. Immaterieller Vermögensgegenstand oder Finanzinstrument
6.3.1. Qualität des Fair Value bei Ermittlung nach IAS 38 und IAS 39
6.3.2. Wirtschaftliche Betrachtungsweise
6.3.3. Ergebnis
6.4. Abschreibung oder keine Abschreibung
6.5. Beurteilung der Eignung der Modelle zur adäquaten ökonomischen Bilanzierung der Emissionsrechte
6.5.1. IFRIC 3
6.5.2. Unit-Of-Pollution Methode und Bilanzierung der zu handelnden Emissionsrechte nach IAS 2
6.5.3. Vorschlag des IDW und Anlehnung an der Bilanzierung nach US-GAAP
6.5.4. Bilanzierung der Emissionsrechte als Hedging Instrumente
6.5.5. Änderung von IAS 38 und IAS 20
7. Thesenförmige Zusammenfassung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die bilanzielle Behandlung von CO2-Emissionsrechten nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) unter kritischer Würdigung der Interpretation IFRIC 3 sowie alternativer Lösungsmodelle.
- Rechtliche und ökonomische Rahmenbedingungen des EU-Emissionsrechtehandels
- Bilanzierung immaterieller Vermögensgegenstände gemäß IAS 38
- Kritische Analyse der Interpretation IFRIC 3 und deren Rückzug durch das IASB
- Vergleich verschiedener Bilanzierungsmodelle (Unit-of-Pollution, US-GAAP, Hedge Accounting)
- Auswirkungen der Bilanzierungsmethoden auf die Unternehmensdarstellung und das Rating
Auszug aus dem Buch
1. Problemstellung
Am 1. Januar 2005 startete in der EU der CO2-Emissionsrechtehandel. Das Ziel des Emissionsrechtehandels soll die Reduzierung des Treibhausgases CO2 sein. Die vom Emissionsrechtehandel betroffenen Unternehmen bekamen vom Staat die Emissionsrechte kostenlos zugeteilt. Die Unternehmen sind verpflichtet für jede ausgestoßene Tonne CO2 ein Emissionsrecht zu verwenden und am Ende des Jahres, ihrer Emission entsprechend, die Emissionsrechte an den Staat zurückzuliefern. Da der Emissionsrechtehandel nach dem Cap and Trade System funktioniert, haben Unternehmen die Möglichkeit überschüssige oder benötigte Rechte zu handeln bzw. zu erwerben. Dadurch sind Emissionsrechte zu einem geldwerten Produktionsfaktor geworden. Zurzeit werden die Ausgaben für Emissionsrechte von den großen Energiekonzernen als Begründung für die Strompreiserhöhung genannt.
Damit eine einheitliche Bilanzierung nach den International Financial Reporting Standards sichergestellt werden sollte, wurde vom IFRIC die Interpretation IFRIC 3 herausgegeben. Nach IFRIC 3 wurden Emissionsrechte als immaterielle Vermögensgegenstände bilanziert, die zwingend zum Fair Value anzusetzen waren. Bei kostenloser Vergabe der Rechte sollte der Differenzbetrag als Government Grant passiviert werden. Durch die Abgabeverpflichtung der Rechte entstand die Pflicht zur Bildung einer Rückstellung. Allerdings kann die Vorgehensweise bei Veränderungen des Marktpreises der Emissionsrechte, zu Verzerrungen der Vermögens- bzw. Gewinndarstellung des Unternehmens führen. Der Interpretation drohte deshalb die Verweigerung der Anerkennung durch die EFRAG und wurde vom IASB wieder zurückgezogen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Problemstellung: Einführung in den EU-Emissionsrechtehandel als geldwerter Produktionsfaktor und Darstellung der Problematik bei der bilanziellen Erfassung nach IFRIC 3.
2. Der EU-Emissionsrechtehandel: Erläuterung der rechtlichen Grundlagen, des Cap-and-Trade-Systems sowie der spezifischen Umsetzung des Emissionshandels in Deutschland.
3. Bilanzierung von immateriellen Vermögensgegenständen nach IAS 38: Darstellung der Kriterien für Definition, Ansatz und Bewertung von immateriellen Vermögenswerten nach IFRS-Vorgaben.
4. Bilanzierung von Emissionsrechten nach IFRIC 3: Detaillierte Analyse der Anforderungen von IFRIC 3 an Ansatz, Bewertung und Rückstellungsbildung, ergänzt durch ein Anwendungsbeispiel.
5. Alternativvorschläge zur Bilanzierung von Emissionsrechten nach IFRS: Untersuchung alternativer Modelle wie Unit-of-Pollution, Anlehnung an US-GAAP, Hedge Accounting und IAS 2.
6. Würdigung: Kritische Diskussion der methodischen Ansätze, insbesondere im Hinblick auf Fair-Value-Bewertung, Brutto- vs. Nettoausweis und die Verlässlichkeit der Rechnungslegung.
7. Thesenförmige Zusammenfassung: Kompakte Darstellung der zentralen Ergebnisse und Erkenntnisse der Arbeit.
Schlüsselwörter
Emissionsrechte, IFRS, IFRIC 3, Fair Value, IAS 38, Bilanzierung, Rückstellungen, Cap and Trade, Emissionshandel, Rechnungsabgrenzungsposten, Hedge Accounting, IAS 37, Immaterielle Vermögensgegenstände, Unternehmensbewertung, Rating
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundlegend?
Die Arbeit befasst sich mit der bilanziellen Behandlung von CO2-Emissionsrechten nach den IFRS-Standards und untersucht die Herausforderungen, die sich aus der Interpretation IFRIC 3 und deren späterem Rückzug ergaben.
Welche zentralen Themenfelder stehen im Fokus?
Zentrale Themen sind die rechtlichen Rahmenbedingungen des EU-Emissionsrechtehandels, die bilanzielle Einordnung als immaterieller Vermögenswert und die kritische Analyse der Auswirkungen verschiedener Bewertungsmethoden.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es zu analysieren, warum IFRIC 3 nicht in der Lage war, die ökonomischen Realitäten des Emissionsrechtehandels korrekt abzubilden, und welche Alternativmodelle zu einer sachgerechteren Bilanzierung führen können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturanalyse und einer vergleichenden Untersuchung der Bilanzierungsvorschriften und -modelle unter Anwendung von Fallbeispielen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen des EU-Emissionshandels, die Analyse der IFRIC-Vorgaben, die Prüfung verschiedener Alternativvorschläge und eine abschließende kritische Würdigung der Ansätze.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Emissionsrechte, IFRS, IFRIC 3, Fair Value, IAS 38, Bilanzierung, Rückstellungen, Cap and Trade und Hedge Accounting.
Welche Rolle spielen die "Strafzahlungen" im Rahmen der Rückstellung?
Strafzahlungen für nicht rechtzeitig zurückgegebene Emissionsrechte stellen eine zusätzliche Verpflichtung dar, für die gemäß IAS 37 ebenfalls eine Rückstellung zu bilden ist, um den Aufwand korrekt zu erfassen.
Warum wird die Bilanzierung als "künstliche Ergebnisvolatilität" kritisiert?
Die Kritik bezieht sich auf das "Mixed Konzept", bei dem Emissionsrechte und Rückstellungen teilweise unterschiedlich bewertet werden, was bei schwankenden Marktpreisen zu unzutreffenden Ergebniseffekten in der Gewinn- und Verlustrechnung führt.
- Quote paper
- Alexander Dillenburg (Author), 2005, Bilanzierung von Emissionsrechten nach IFRS - Eine kritische Würdigung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/49213
