Im Mittelpunkt dieser Arbeit stehen die Ansatzmöglichkeit für die verschiedenen Krypto-Assets nach den aktuellen IFRS Regelungen und der darauffolgenden Zugangs- beziehungsweise Folgebewertung.
Im heutigen Zeitalter der Digitalisierung sehen sich Unternehmen kontinuierlich mit den technologischen Innovationen und der Digitalen Disruption als Schattenseite konfrontiert. Eine der dennoch wohl wegweisendsten Innovationen, die das einundzwanzigste Jahrhundert zu bieten hat, ist die Technologie der Blockchain und die damit verbundenen Möglichkeiten der Nutzung von Krypto-Assets. Erst im Juni 2019 hat das Unternehmen Facebook Inc. seine eigene Kryptowährung namens "Libra" angekündigt, an diesem Projekt sind u.a. namenhafte Partner wie VISA, Mastercard, Ebay oder PayPal beteiligt.
Die Blockchain-Technologie ist somit längst populär, sodass sich auch im Bereich der Internationalen Rechnungslegung sich die Frage nach der bilanziellen Behandlung aufdrängt. Das IASB hat bisher noch keine konkreten Regelungen veröffentlicht. Womit Unternehmen, die nach IFRS bilanzieren müssen, vor der Frage stehen, wie die einzelnen Krypto-Assets in das Normgefüge der IFRS einzuordnen sind.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung und Problemstellung
2. Grundlagen und Unterscheidungen
2.1 Die technologischen Grundlagen der Blockchain
2.2 Initial Coin Offering als Finanzierungsinstrument
2.3 Unterscheidung zwischen Coins und Tokens
2.4 Überblick und Klassifizierung von Krypto-Assets
2.4.1 Zahlungstoken
2.4.2 Nutzungstoken
2.4.3 Anlagetoken
3. Ansätze von verschiedenen Standardsetter zu Krypto-Assets
4. Bilanzierung im Jahresabschluss nach IFRS
4.1 Ansatz von Zahlungstoken
4.1.1 Allgemeine Bilanzierungsfähigkeit
4.1.2 Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente
4.1.3 Finanzinstrumente
4.1.4 Vorratsvermögen
4.1.5 Immaterielle Vermögenswerte
4.1.6 Regelungslücke nach IFRS
4.2 Zugangs- und Folgebewertung von Zahlungstoken
4.2.1 Vorratsvermögen
4.2.2 Immaterielle Vermögenswerte
4.3 Ansatz von Nutzungstoken
4.3.1 Allgemeine Bilanzierungsfähigkeit
4.3.2 Vorratsvermögen
4.3.3 Immaterielle Vermögenswerte
4.3.4 Simple Agreement for Future Tokens (SAFT)
4.4 Zugangs- und Folgebewertung von Nutzungstoken
4.5 Ansatz von Anlagetoken
4.6 Zugangs- und Folgebewertung von Anlagetoken
5. Schlussbetrachtung und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die bilanziellen Herausforderungen von Krypto-Assets innerhalb des IFRS-Normgefüges und untersucht dabei insbesondere, wie verschiedene Asset-Klassen wie Zahlungs-, Nutzungs- und Anlagetoken angesetzt und bewertet werden müssen, da es bisher an expliziten Regelungen durch das IASB mangelt.
- Technologische Grundlagen von Blockchain und Distributed Ledger
- Klassifizierung von Krypto-Assets in Zahlungs-, Nutzungs- und Anlagetoken
- Analyse der Bilanzierungsfähigkeit nach dem Conceptual Framework
- Untersuchung von Bewertungsmethoden wie dem Anschaffungskostenmodell und dem beizulegenden Zeitwert
- Diskussion von Regelungslücken und Lösungsansätzen für Unternehmen
Auszug aus dem Buch
2.4.1 Zahlungstoken
Zahlungstoken (eng. payment token) fungieren grundsätzlich als Tauschmittel für den Erwerb von Waren oder Dienstleistungen. Sie begründen für den Inhaber rein rechtlich keinen konkreten Anspruch auf die zugrunde liegende Ware oder Dienstleistung. Um aus einem Krypto-Asset in Form eines Zahlungstoken einen wirtschaftlichen Nutzen ziehen zu können, muss der Käufer bzw. der Inhaber des Zahlungstokens eine vertragswillige Partei finden, die bereit ist, auf Fiatgeld zu verzichten und stattdessen einen Zahlungstoken als Gegenleistung bewilligt.29 Der Begriff „Fiatgeld“ oder auch „Rechengeld“ beschreibt Geld ohne einen intrinsischen Wert. Diese Art des Geldes wird durch den Staat per Befehl oder Erlass als Geld bestimmt. Der Euro stellt beispielsweise Fiatgeld dar, da dieser im Auftrag der Europäischen Zentralbank gedruckt und durch den deutschen Staat als gesetzliches Zahlungsmittel erklärt wurde.30 Einen inneren Wert für Zahlungstoken gibt es nicht, da sich dieser aus Angebot und Nachfrage ableitet.31
In der Vergangenheit kam es zu extremen Kursschwankungen (vgl. Abbildung 3). Dies führte zu einer erhöhten Volatilität in der Tauschmittelfunktion. Um diese zu beheben, wurden sog. stablecoins entwickelt. Diese stellen eine Unterkategorie von Zahlungstoken dar. Ein stablecoin ist durch reale oder virtuelle Vermögenswerte besichert und lässt sich derart differenzieren, ob die Bindung in einem vorgegebenen Verhältnis zu Fiatgeld oder börsengehandelten Rohstoffen wie Gold oder Silber besichert ist.32 Der stablecoin Tether stellt derzeit mit einer Marktkapitalisierung33 von ca. 4,01 Mrd. $ den bekanntesten dar, seine Bindung erfolgt stets in US-Dollar.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung und Problemstellung: Einführung in die Relevanz der Krypto-Assets im Kontext der digitalen Transformation und Aufzeigen der bilanziellen Unklarheiten unter IFRS.
2. Grundlagen und Unterscheidungen: Vermittlung der technischen Basis (Blockchain) sowie Abgrenzung der verschiedenen Token-Kategorien als Grundlage für die bilanzielle Analyse.
3. Ansätze von verschiedenen Standardsetter zu Krypto-Assets: Überblick über existierende Stellungnahmen internationaler Gremien wie AASB und ASBJ zur Bilanzierung von Krypto-Assets.
4. Bilanzierung im Jahresabschluss nach IFRS: Detaillierte Untersuchung der Ansatzkriterien, der Bilanzierungsmöglichkeiten und der Bewertungsmethoden (Anschaffungskosten vs. beizulegender Zeitwert) für Zahlungs-, Nutzungs- und Anlagetoken.
5. Schlussbetrachtung und Ausblick: Zusammenfassende Einschätzung der aktuellen Regelungslage und Appell an das IASB zur Schaffung notwendiger Klarheit durch spezifische Standards.
Schlüsselwörter
IFRS, Krypto-Assets, Blockchain, Zahlungstoken, Nutzungstoken, Anlagetoken, Bilanzierung, Bewertung, IAS 38, Finanzinstrumente, Vorratsvermögen, Distributed Ledger, Initial Coin Offering, Fair Value, Konsolidierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der bilanziellen Einordnung von Krypto-Assets nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), da bisher keine spezifischen Regelungen für diese Asset-Klasse existieren.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die zentralen Themen umfassen die technologischen Grundlagen, die Klassifizierung von Token (Zahlungs-, Nutzungs- und Anlagetoken) sowie die Anwendbarkeit bestehender Standards auf diese digitalen Vermögenswerte.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, die Ansatzmöglichkeiten und Bewertungsmethoden für verschiedene Arten von Krypto-Assets nach aktuellem IFRS-Regelwerk zu untersuchen und aufzuzeigen, wie Unternehmen mit den bestehenden Regelungslücken umgehen können.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Es handelt sich um eine theoretische Analyse auf Basis von Literatur, Stellungnahmen anderer Standardsetter, der rechtlichen Rahmenbedingungen und der bestehenden IFRS-Standards.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden nacheinander die verschiedenen Token-Typen (Zahlungs-, Nutzungs- und Anlagetoken) analysiert, ihre Bilanzierungsfähigkeit geprüft und Möglichkeiten der Zugangs- und Folgebewertung erörtert.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren diese Arbeit?
IFRS, Krypto-Assets, Blockchain, Zahlungstoken, Nutzungsrechte, Finanzinstrumente und Bilanzierungspraxis.
Warum stellt die Volatilität der Krypto-Assets ein bilanztechnisches Problem dar?
Die hohe Volatilität erschwert die Bewertung, insbesondere bei der Bestimmung eines zuverlässigen beizulegenden Zeitwerts oder des Nettoveräußerungswerts, da Kursentwicklungen an Kryptobörsen sehr instabil sind.
Was ist der Unterschied zwischen einem Coin und einem Token in dieser Untersuchung?
Obwohl der Autor beide Begriffe synonym als "Token" verwendet, bezeichnet der Coin primär ein Tauschmittel auf einer eigenen Blockchain, während ein Token meist auf einer fremden Plattform wie Ethereum basiert und zusätzliche Rechte einräumen kann.
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- Ruben Fernandes (Autor), 2019, Bilanzierung von Krypto-Assets nach IFRS, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/505652
