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Inwieweit haben sich die marktimpliziten Ratings etabliert? Welchen zusätzlichen Informationsgehalt liefern sie?

Title: Inwieweit haben sich die marktimpliziten Ratings etabliert? Welchen zusätzlichen Informationsgehalt liefern sie?

Presentation slides , 2017 , 8 Pages , Grade: 1,7

Autor:in: Jill Wießing (Author)

Business economics - Investment and Finance
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Summary Excerpt Details

Präsentation zum Thema marktimplizite Kreditratings.
- Thema: marktimplizite Kreditratings;
- Problemstellung: Relevanz von marktimpliziten Kreditratings. Hintergrund historisch steigende Ausfallraten;
- Forschungsfrage: Inwieweit haben sich die marktimpliziten Ratings etabliert? Welchen zusätzlichen Informationsgehalt liefern sie?
- Beschränkt auf CDS-marktimplizite Ratings

Excerpt


Inhaltsverzeichnis

  • Thema - Problemstellung - Forschungsfrage
    • Vorgehensweise
  • Allgemeines - Grundlagen
    • credit default swap (cds)
    • Prinzipal - Agenten - Theorie
    • Ratingdefekte
  • Ergebnisse
  • Praxisbeispiel
  • Selbstevaluation
  • Quellen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit befasst sich mit der Thematik der marktimpliziten Kreditratings, insbesondere im Kontext von CDS-Ratings. Sie analysiert deren Relevanz, untersucht den zusätzlichen Informationsgehalt im Vergleich zu klassischen Kreditratings und betrachtet die Etablierung dieser Ratings im Finanzmarkt.

  • Relevanz und Etablierung von marktimpliziten Kreditratings
  • Zusätzlicher Informationsgehalt von CDS-Ratings
  • Prinzipal-Agenten-Theorie und Informationsasymmetrie
  • Ratingdefekte und deren Einfluss auf die Zuverlässigkeit von Ratings
  • Bewertung der Prognosequalität von marktimpliziten Ratings

Zusammenfassung der Kapitel

Thema - Problemstellung - Forschungsfrage

Das Kapitel stellt die Forschungsfrage nach der Relevanz und dem zusätzlichen Informationsgehalt von marktimpliziten Kreditratings, insbesondere im Kontext von CDS-Ratings. Es beleuchtet den historischen Hintergrund steigender Ausfallraten und die damit verbundene Bedeutung von Ratingsystemen.

Vorgehensweise

Das Kapitel beschreibt die Vorgehensweise der Arbeit. Dazu gehören die Ermittlung von Problem- und Fragestellung, der theoretische Teil mit einer Analyse von externen und marktimpliziten Ratings sowie die Datenvalidierung. Außerdem werden Anforderungen an Ratingsysteme, die Prinzipal-Agenten-Theorie und die Unterschiede zwischen Ratingagenturen beleuchtet.

Allgemeines - Grundlagen

Das Kapitel führt den Leser in die Grundlagen des credit default swaps (CDS) ein und erklärt die Funktionsweise dieses Kreditderivats. Die Prinzipal-Agenten-Theorie wird erläutert und die Bedeutung von Ratings zur Beseitigung von Informationsasymmetrie hervorgehoben. Zudem werden Ratingdefekte und deren Ursachen wie die Macht der Ratingagenturen, Herdenverhalten und Eigeninteresse diskutiert.

Ergebnisse

Das Kapitel präsentiert die Ergebnisse der Analyse. Es wird betont, dass Rating nie als endgültiges Ergebnis betrachtet werden sollte und die Bedeutung von marktimpliziten Ratings als Ergänzung zu klassischen Ratings hervorgehoben. Die Vorlaufeigenschaft von CDS-Ratings und deren Stabilität im Vergleich zu klassischen Ratings werden diskutiert.

Schlüsselwörter

Marktimplizite Kreditratings, CDS-Ratings, Ratingdefekte, Prinzipal-Agenten-Theorie, Informationsasymmetrie, Ausfallrisiken, Kreditderivate, Finanzmarkt, Prognosequalität, Ratingagenturen.

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Details

Title
Inwieweit haben sich die marktimpliziten Ratings etabliert? Welchen zusätzlichen Informationsgehalt liefern sie?
College
University of applied sciences, Düsseldorf
Grade
1,7
Author
Jill Wießing (Author)
Publication Year
2017
Pages
8
Catalog Number
V510770
ISBN (eBook)
9783346084330
Language
German
Tags
marktimplizite Kreditratings Rating Bonitätsbewertung
Product Safety
GRIN Publishing GmbH
Quote paper
Jill Wießing (Author), 2017, Inwieweit haben sich die marktimpliziten Ratings etabliert? Welchen zusätzlichen Informationsgehalt liefern sie?, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/510770
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