Vor dem Hintergrund der Erstattung bzw. Anrechnung der KapESt befasst sich diese Arbeit mit den verschiedenen Gestaltungsmodellen, den sog. „Cum/Ex-“, „Cum/Cum-“ und „Cum/Fake-“Geschäften. Im Hinblick auf die steuerliche Betrachtung
dieser Geschäfte wird auf die hierfür wichtigsten Aspekte des Systems der KapESt eingegangen. Als Einstieg in die Thematik informiert die nachfolgende Ausarbeitung zu Beginn kurz über die Besteuerung der Einkünfte aus Kapitalvermögen. Im Verlauf der Arbeit werden die Funktionsweisen der unterschiedlichen Cum-Geschäfte beschrieben, einzelne Modellvarianten vorgestellt
und auf deren steuerliche Beurteilung näher eingegangen. Weiterhin werden die Umsetzungen neuer Vorschriften durch den Gesetzgeber sowie unterschiedliche Maßnahmen der Finanzverwaltung, die der Eindämmung dieser Transaktionen dienen sollen, thematisiert. Abgeschlossen wird dieses Werk durch ein Fazit, in dem unter anderem ein Ausblick auf weitere Entwicklungen zu diesem Themenkreis skizziert wird.
Die Öffentlichkeit wird nicht selten mit Begrifflichkeiten, wie „Raub“, „Betrug“ oder „Skandal“ in Bezug auf Steuerzahlungen konfrontiert. Die Überschriften der Zeitungen lauten „[…] Der größte Steuerraub in der deutschen Geschichte“, „So funktioniert der Betrug mit Aktien, die es gar nicht gibt“, „[…] Erste Anklage im größten Steuerskandal der deutschen Geschichte“. Diese Artikel handeln alle von Aktientransaktionen rund um den Dividendenstichtag. Die Abwicklung von kapitalmarktwirtschaftlichen Aktientransaktionen um den Dividendenstichtag bietet schon seit langem reizvolle Motive, die persönliche Steuerlast zu optimieren oder andere steuerliche Vorteile zu erzielen. In den neunziger Jahren wurde das bis dato größte, systematisch durchgeführte Gestaltungsmodell aufgedeckt.
Fast gleichzeitig wurde auch eine Gestaltungsmethode entwickelt, die die Basis der später bekannt werdenden Cum/Ex-Transaktionen darstellt. In der Vergangenheit konnten an diesen Transaktionen Beteiligte jahrelang steuerliche Vorteile bei der Erstattung bzw. Anrechnung der KapESt erlangen. Alleine durch Cum/Ex-Geschäfte soll dem Fiskus ein Steueraufkommen in Milliardenhöhe entgangen sein. Im Jahr 2012 hat der Gesetzgeber eine Neuregelung erwirkt, mit der derartige Geschäfte offiziell nicht mehr möglich sind.
Inhaltsverzeichnis
- A. Steuerbetrug am Kapitalmarkt
- I. Einkünfte aus Kapitalvermögen
- II. Besteuerung des Kapitalvermögens nach Rechtsstellung des Steuerpflichtigen
- 1. Besteuerung von Kapitalerträgen im Privatvermögen
- 2. Besteuerung von Kapitalerträgen im Betriebsvermögen
- a) Kapitalerträge im Betriebsvermögen einer Personengesellschaft
- b) Kapitalerträge im Betriebsvermögen einer Kapitalgesellschaft
- I. Grundlegendes zum Steuerabzug vom Kapitalertrag
- 1. Kapitalertragsteuersatz und Bemessungsgrundlage
- 2. Abgeltungswirkung
- II. Kapitalerträge mit Steuerabzug
- III. Entrichtung der Kapitalertragsteuer
- 1. Schuldner und Entstehung der Kapitalertragsteuer
- 2. Einbehalt und Abfuhr der Kapitalertragsteuer
- IV. Anmeldung und Bescheinigung der Kapitalertragsteuer
- V. Anrechnung der Kapitalertragsteuer im Besteuerungsverfahren
- VI. Erstattung der Kapitalertragsteuer
- I. Dividendenregulierung am Kapitalmarkt
- II. Cum/Ex-Geschäfte
- 1. Modellbeschreibung
- a) Cum/Ex-Geschäfte in Form des Inhaberverkaufs
- b) Cum/Ex-Geschäfte in Form des Leerverkaufs
- 2. Steuerliche Beurteilung
- a) Neuregelungen durch das Jahressteuergesetz 2007
- b) Neuregelungen durch das OGAW-IV-Umsetzungsgesetz 2012
- 3. Wirtschaftliches Eigentum beim Handel mit Aktien
- III. Cum/Cum-Geschäfte
- 1. Motiv für Cum/Cum-Geschäfte
- 2. Modellbeschreibung
- a) Cum/Cum-Geschäfte auf Grundlage einer Wertpapierleihe
- b) Cum/Cum-Geschäfte auf Grundlage eines Kassageschäfts
- 3. Steuerliche Beurteilung
- a) Materiell-rechtliche Einordnung
- b) Gestaltungsmissbrauch nach § 42 AO
- c) Neuregelung durch das Investmentsteuerreformgesetz 2016
- IV. Cum/Fake-Geschäfte
- 1. American Depositary Receipts
- a) Zivilrechtliche Konzeption
- b) Steuerrechtliche Beurteilung
- 2. Pre-Release American Depositary Receipts
- a) Zivilrechtliche Konzeption
- b) Steuerrechtliche Beurteilung
- c) Vertragswidrige Verwendung von Pre-Release ADRs
- aa) Grundidee: Ausnutzung des Pre-Release-Mechanismus
- bb) Pre-Release-ADRs mit Wertpapierleihe
- 3. Reaktion in Deutschland auf Cum/Fake-Geschäfte
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Bachelorarbeit untersucht die Erstattung und Anrechnung der Kapitalertragsteuer, insbesondere im Kontext von Cum-Geschäften. Ziel ist es, die steuerlichen Regelungen und deren Anwendung in komplexen Finanztransaktionen zu analysieren.
- Besteuerung von Kapitalerträgen
- Steuerliche Behandlung von Cum-Ex-Geschäften
- Cum-Cum-Geschäfte und deren steuerliche Relevanz
- Cum-Fake-Geschäfte und American Depositary Receipts (ADRs)
- Entwicklung der Rechtsprechung und Gesetzgebung im Bereich der Kapitalertragsteuer
Zusammenfassung der Kapitel
A. Steuerbetrug am Kapitalmarkt: Dieses Kapitel liefert eine Einführung in den Themenbereich Steuerbetrug am Kapitalmarkt, wobei es insbesondere die Einkünfte aus Kapitalvermögen und deren Besteuerung nach der Rechtsstellung des Steuerpflichtigen (Privat- und Betriebsvermögen) beleuchtet. Es werden die unterschiedlichen steuerlichen Konsequenzen für Personengesellschaften und Kapitalgesellschaften herausgestellt, und legt damit die Grundlage für die tiefergehende Analyse der Cum-Geschäfte in den folgenden Kapiteln. Die Unterscheidung zwischen Privat- und Betriebsvermögen ist essentiell für das Verständnis der späteren Ausführungen zu den verschiedenen Cum-Strategien.
B. Zur Erstattung und Anrechnung der Kapitalertragsteuer: Dieses Kapitel beschreibt detailliert den Mechanismus der Kapitalertragsteuer, beginnend mit dem Steuerabzug vom Kapitalertrag, der Abgeltungswirkung und der Entrichtung der Steuer. Es behandelt die Pflichten des Schuldners, die Anmeldung und Bescheinigung der Steuer sowie die Anrechnung und Erstattung im Besteuerungsverfahren. Die detaillierte Beschreibung dieser Prozesse ist unerlässlich, um die komplexen Steuergestaltungsmöglichkeiten bei Cum-Geschäften verstehen zu können. Die Kapitel verdeutlicht die gesetzlichen Grundlagen für die späteren Analysen von Cum-Strategien, welche die Erstattungsmechanismen der Kapitalertragsteuer ausnutzen.
C. Cum-Geschäfte: Das Kernkapitel der Arbeit analysiert verschiedene Arten von Cum-Geschäften (Cum/Ex, Cum/Cum, Cum/Fake), beginnt mit der Dividendenregulierung am Kapitalmarkt und beschreibt detailliert die jeweiligen Geschäftsmodelle, einschließlich der steuerlichen Beurteilung und der relevanten Gesetzesänderungen. Es wird eingehend auf die wirtschaftliche Eigentümerschaft im Kontext des Aktienhandels eingegangen und die verschiedenen juristischen und steuerlichen Herausforderungen beleuchtet, die durch diese komplexen Transaktionen entstehen. Die Analyse der verschiedenen Cum-Strategien verdeutlicht die komplexen Interaktionen zwischen zivil- und steuerrechtlichen Aspekten sowie die dynamische Anpassung der Gesetzgebung an neue Formen von Steuergestaltung.
Schlüsselwörter
Kapitalertragsteuer, Cum-Ex-Geschäfte, Cum-Cum-Geschäfte, Cum-Fake-Geschäfte, Steuerbetrug, Besteuerung von Kapitalerträgen, Abgeltungsteuer, Wertpapierhandel, American Depositary Receipts (ADRs), Steuerrecht, Finanzmarkt, Rechtsprechung, Gesetzgebung.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zur Bachelorarbeit: Steuerbetrug am Kapitalmarkt - Kapitalertragsteuer und Cum-Geschäfte
Was ist der Gegenstand der Bachelorarbeit?
Die Bachelorarbeit untersucht die Erstattung und Anrechnung der Kapitalertragsteuer, insbesondere im Kontext von Cum-Geschäften. Sie analysiert die steuerlichen Regelungen und deren Anwendung in komplexen Finanztransaktionen.
Welche Themen werden in der Arbeit behandelt?
Die Arbeit behandelt die Besteuerung von Kapitalerträgen, die steuerliche Behandlung von Cum-Ex-, Cum-Cum- und Cum-Fake-Geschäften, American Depositary Receipts (ADRs) und die Entwicklung der Rechtsprechung und Gesetzgebung im Bereich der Kapitalertragsteuer.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit gliedert sich in die Kapitel A. Steuerbetrug am Kapitalmarkt (Einführung in die Besteuerung von Kapitalvermögen), B. Zur Erstattung und Anrechnung der Kapitalertragsteuer (detaillierte Beschreibung des Mechanismus), und C. Cum-Geschäfte (Analyse verschiedener Arten von Cum-Geschäften: Cum/Ex, Cum/Cum, Cum/Fake, einschließlich der steuerlichen Beurteilung und Gesetzesänderungen).
Was wird im Kapitel A. "Steuerbetrug am Kapitalmarkt" behandelt?
Kapitel A liefert eine Einführung in den Steuerbetrug am Kapitalmarkt, beleuchtet Einkünfte aus Kapitalvermögen und deren Besteuerung nach der Rechtsstellung des Steuerpflichtigen (Privat- und Betriebsvermögen). Es werden die steuerlichen Konsequenzen für Personengesellschaften und Kapitalgesellschaften herausgestellt.
Was wird im Kapitel B. "Zur Erstattung und Anrechnung der Kapitalertragsteuer" behandelt?
Kapitel B beschreibt detailliert den Mechanismus der Kapitalertragsteuer: Steuerabzug, Abgeltungswirkung, Entrichtung, Pflichten des Schuldners, Anmeldung, Bescheinigung, Anrechnung und Erstattung im Besteuerungsverfahren.
Was wird im Kapitel C. "Cum-Geschäfte" behandelt?
Kapitel C analysiert verschiedene Arten von Cum-Geschäften (Cum/Ex, Cum/Cum, Cum/Fake), die Dividendenregulierung am Kapitalmarkt, die jeweiligen Geschäftsmodelle, die steuerliche Beurteilung, relevante Gesetzesänderungen und die wirtschaftliche Eigentümerschaft im Aktienhandel.
Welche Arten von Cum-Geschäften werden untersucht?
Die Arbeit untersucht Cum-Ex-, Cum-Cum- und Cum-Fake-Geschäfte, einschließlich der Verwendung von American Depositary Receipts (ADRs).
Welche Schlüsselwörter beschreiben die Arbeit?
Schlüsselwörter sind: Kapitalertragsteuer, Cum-Ex-Geschäfte, Cum-Cum-Geschäfte, Cum-Fake-Geschäfte, Steuerbetrug, Besteuerung von Kapitalerträgen, Abgeltungsteuer, Wertpapierhandel, American Depositary Receipts (ADRs), Steuerrecht, Finanzmarkt, Rechtsprechung, Gesetzgebung.
Was ist das Ziel der Arbeit?
Das Ziel der Arbeit ist die Analyse der steuerlichen Regelungen und deren Anwendung in komplexen Finanztransaktionen im Zusammenhang mit der Kapitalertragsteuer und Cum-Geschäften.
Für wen ist diese Arbeit relevant?
Diese Arbeit ist relevant für Studierende der Steuerlehre, Wirtschaftswissenschaften und Rechtswissenschaften, sowie für Steuerberater und alle, die sich mit der Besteuerung von Kapitalerträgen und Finanzmarktthemen beschäftigen.
- Quote paper
- Jessica Stempel (Author), 2019, Zur Erstattung und Anrechnung der Kapitalertragsteuer insbesondere bei Cum-Geschäften, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/540112
