Hinleitung zum Thema
Die im Rahmen mit der Globalisierung wachsende Kapitalmobilität ist in der Vergangenheit bis in die Gegenwart geprägt durch die Bedrohung von Währungskrisen. Solche Währungskrisen stehen oftmals im Zusammenhang mit der Politik eines oder mehrerer Länder. Somit kann man sagen, dass hier ein länderabhängiges Risiko, auch Länderrisiko genannt, vorhanden ist. Um dieses besser einschätzen zu können, werden Länderanalysen erstellt mit dem Zweck mögliche Bonitätsrisiken im internationalen Kreditgeschäft sowie Länderrisiken zu ermitteln. Instrumente zur Erfassung dieser Risiken sind Länderratings, die von Ratingagenturen wie Standard & Poor´s, Moody´s und Fitch durchgeführt werden.
In der folgenden Ausarbeitung werden die oben genannten Länderrisiken näher betrachtet. Dazu wird zunächst versucht den Begriff der Länderrisiken zu erläutern. Des Weiteren wird dann auf die verschiedenen Arten von Länderrisiken sowie auf die unterschiedlichen Methoden der Erfassung von Länderrisiken eingegangen. In dem darauf folgenden Kapitel werden dann die Länderrisiken anhand der Asienkrise näher untersucht. Hierbei werden dann die Entwicklung der Asienkrise und die daraus resultierenden Auswirkungen für das internationale Kreditgeschäft näher betrachtet.
Dieses Elaborat soll zwei zentrale Aspekte darstellen. Einerseits soll versucht werden, dem Leser einen Einblick in das oben genannte Thema zu geben; andererseits soll diese Ausarbeitung dazu dienen, dem Leser eine Erkenntnis zu schaffen, wie wichtig die Einschätzung bzw. Bewertung von Länderrisiken mit Hilfe des Länderratings im internationalen Kreditgeschäft ist.
Inhaltsverzeichnis
1 Problemstellung
2 Theoretische & begriffliche Grundlagen
3 Länderrisiken im Kreditgeschäft
3.1 Begriffserläuterung Länderrisiko
3.2 Politische Länderrisiken
3.3 Wirtschaftliche Länderrisiken
3.4 Methoden zur Erfassung von Länderrisiken
3.4.1 Qualitative Evaluation, Bank intern
3.4.2 Quantitative Evaluation, Bank intern
3.4.3 Die BERI – Analyse, Bank extern
3.5 Länderrisiken am Beispiel der Asienkrise
3.5.1 Ablauf der Asienkrise
3.5.2 Auswirkungen im internationalen Kreditgeschäft
4 Schlussbetrachtung: „Bedeutung des internen Länderrating“
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit untersucht die Bedeutung von Länderrisiken im internationalen Kreditgeschäft. Ziel ist es, dem Leser ein Verständnis für die Notwendigkeit einer präzisen Einschätzung und Bewertung von Länderrisiken zu vermitteln, wobei die Forschungsfrage darauf abzielt, wie interne Länderratings zur Risikominimierung und zur Vermeidung von Fehlentscheidungen – exemplifiziert durch die Asienkrise – beitragen können.
- Definition und Kategorisierung von politischen sowie wirtschaftlichen Länderrisiken.
- Vergleich verschiedener Methoden zur Erfassung von Länderrisiken (qualitativ vs. quantitativ).
- Analyse der Asienkrise 1997 als Fallbeispiel für das Versagen externer Ratings.
- Diskussion der Auswirkungen von Länderrisiken auf das internationale Kreditgeschäft.
- Herausstellung der Bedeutung interner Länderratings als Instrument des Risikomanagements.
Auszug aus dem Buch
3.2 Politische Länderrisiken
Einer Gefährdung aufgrund politischer Länderrisiken unterliegen grundsätzlich jene Länder, die politisch und wirtschaftlich instabil sind. Eine Vielzahl von Ländern gehört zu dieser Gruppe. Allem voran sind es die Länder, die nicht zu den OECD Mitgliedsstaaten gehören. Zu den Mitgliedstaaten der OECD zählen die USA, Kanada, Australien, der EG-Bereich, Japan und Neuseeland. Neben einigen der EX-Comecon Mitgliedsstaaten - die ehemaligen sozialistischen Länder – sind auch die Entwicklungsländer stark gefährdet.
Bei den politischen Länderrisiken steht das Verhalten der Zahlungsunwilligkeit im Vordergrund. Durch die Zahlungsunwilligkeit des Landes kann jede Art von Kreditvergabe betroffen sein, unabhängig ob es sich hierbei um die Kreditvergabe an staatliche Institutionen, Privatpersonen oder Unternehmen handelt. Allerdings werden die Politiker des Schuldnerlandes solche Maßnahmen genau bedenken, da, wenn eine Zahlungsunwilligkeit einmal durch politische Eingriffe eintritt, sich die Gläubiger bei der nächsten Kreditvergabe diese genau überlegen werden, da sie mit einem nochmaligen Ausfall der Kreditverpflichtungen rechnen müssen. Des Weiteren kann dieses Vorgehen dazu führen, dass eine Kapitalflucht im Land einsetzt und dass sich in dem Zusammenhang die wirtschaftliche Lage des Landes enorm verschlechtert. Auch würden solche politischen Fehlentscheidungen in eine Belastung der internationalen Wirtschaftsbeziehungen mit anderen Ländern resultieren.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Problemstellung: Dieses Kapitel führt in die Problematik der durch Globalisierung bedingten Kapitalmobilität und Währungskrisen ein und definiert die Zielsetzung der Arbeit.
2 Theoretische & begriffliche Grundlagen: Hier werden zentrale Fachbegriffe wie Devisen, Scoringverfahren und ASEAN kurz erläutert, um ein gemeinsames Verständnis für den weiteren Verlauf zu schaffen.
3 Länderrisiken im Kreditgeschäft: Dies ist das Hauptkapitel, in dem politische und wirtschaftliche Risiken definiert, verschiedene Bewertungsmethoden erläutert und die Asienkrise sowie deren Auswirkungen analysiert werden.
4 Schlussbetrachtung: „Bedeutung des internen Länderrating“: Das Fazit unterstreicht die Notwendigkeit verstärkter interner Ratingprozesse im Kredit-Controlling der Banken zur Risikoprävention.
Schlüsselwörter
Länderrisiko, Kreditgeschäft, Rating, Asienkrise, Politische Risiken, Wirtschaftliche Risiken, Zahlungsunfähigkeit, Devisenmangel, Scoringverfahren, Bankenaufsicht, Basel II, Bonität, Kapitalmobilität, Risikomanagement.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Identifikation, Bewertung und dem Management von Länderrisiken, die bei grenzüberschreitenden Kreditgeschäften für Banken entstehen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf der Differenzierung zwischen politischen und wirtschaftlichen Risikofaktoren sowie der praktischen Anwendung von internen und externen Bewertungsmethoden.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie wichtig ein fundiertes Länderrating für Finanzinstitute ist, um Bonitätsrisiken frühzeitig zu erkennen und finanzielle Verluste zu vermeiden.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine deskriptive und analytische Vorgehensweise, basierend auf einer Literaturanalyse sowie der Fallstudienbetrachtung der Asienkrise von 1997.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Begriffserläuterung von Risiken, eine detaillierte Erörterung der Erfassungsmethoden (qualitativ vs. quantitativ) und eine Untersuchung der Asienkrise als praxisnahes Beispiel.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit ist geprägt durch Begriffe wie Länderrisiko, Bonität, Rating, Risikomanagement, Devisenmangel und Kapitalflucht.
Warum war das externe Rating während der Asienkrise kritisch zu betrachten?
Ratingagenturen attestierten den betroffenen Ländern noch kurz vor dem Ausbruch der Krise eine gute Bonität, was die Fehleinschätzung und die Notwendigkeit für eigenständige interne Analyseprozesse unterstreicht.
Welchen Einfluss hatte die Asienkrise auf die Bankenregulierung?
Die Krise war ein wesentlicher Auslöser für die Einführung der Richtlinie Basel II, die Kreditinstitute dazu verpflichtet, die Eigenkapitalhinterlegung stärker von einem präzisen Rating abhängig zu machen.
- Quote paper
- Markus Janssen (Author), 2006, Länderrisiken im Kreditgeschäft, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/58941
