Mit den neuen Baseler Eigenkapitalvorschriften (Basel II) haben Banken in Zukunft die Möglichkeit, verschiedenste Verfahren zur Bewertung von Kreditportefeuilles zu verwenden. Diese Modellansätze sind jedoch nicht nur zur Berechnung des regulatorischen Eigenkapitals notwendig, sondern spielen auch für das Risikomanagement eines Kreditinstituts eine zentrale Rolle. Mit ihrer Hilfe ist es möglich, die Bonität von Kunden und deren Rentabilität für die Bank zu ermitteln und eine risikoadäquatere Preisgestaltung zu erstellen. Dabei ist eine Differenzierung des Risikobegriffs von großer Bedeutung. Zu diesem Zweck wurden in den letzten Jahren zahlreiche Ansätze entwickelt. Die folgende Arbeit soll Aufschluss darüber geben, wie auf Basis von Basel II eine für das Kreditinstitut risikooptimale Bewertung von Kreditportefeuilles im Rahmen unterschiedlicher Verfahren vorzunehmen ist.
In einem ersten Schritt erfolgt eine Einführung in die Problematik von Basel II sowie eine Beurteilung der damit verbundenen Auswirkungen auf das gesamte Kreditgewerbe. Anschließend werden auf Grundlage portfoliotheoretischer Ansätze die Methodik und Vorgehensweise bei der Bewertung von Kreditportefeuilles und dabei auftretende Schwierigkeiten näher betrachtet. Schließlich werden die in der Praxis entwickelten, relevanten Kreditrisikomodelle vorgestellt und untersucht, inwieweit diese einen Beitrag zur Umsetzung der neuen Eigenkapitalvereinbarungen im Kreditgewerbe leisten können.
Inhaltsverzeichnis
- Einführung und Zielsetzung
- Basel II
- Notwendigkeit einer neuen Kapitalvereinbarung
- Begriffsabgrenzung und Definition
- Zielsetzungen von Basel II
- Auswirkungen auf das Kreditgewerbe
- Methodik und Vorgehensweise bei der Bewertung von Kreditportefeuilles
- Moderne portfoliotheoretische Ansätze
- Kreditrisikoprozessanalyse
- Verfahren zur Bewertung von Kreditportefeuilles
- Ansätze zur Bemessung des Kreditrisikos
- Ansätze zur Bemessung des Marktrisikos
- Ansätze zur Bemessung des operationellen Risikos
- Dilemma bei der Bewertung von Kreditportefeuilles
- Anwendungsfelder bei der Bewertung von Kreditportefeuilles
- Übersicht über die Kreditrisikomodelle
- Praxisrelevante Ansätze
- CreditMetrics
- KMV Portfolio Manager
- CreditRisk+
- Credit Portfolio View
- Kritische Würdigung der Kreditrisikomodelle
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Bewertung von Kreditportefeuilles im Kontext der neuen Baseler Eigenkapitalvorschriften (Basel II). Ziel ist es, verschiedene Verfahren zur Bewertung von Kreditportefeuilles zu untersuchen und deren Eignung für die Umsetzung der neuen Eigenkapitalvereinbarungen zu beurteilen.
- Die Bedeutung von Basel II für das Kreditgewerbe und die damit verbundenen Veränderungen im Risikomanagement
- Die Methodik und Vorgehensweise bei der Bewertung von Kreditportefeuilles unter Berücksichtigung moderner portfoliotheoretischer Ansätze
- Die verschiedenen Ansätze zur Bemessung von Kredit-, Markt- und operationellen Risiken
- Die Anwendung und Kritik relevanter Kreditrisikomodelle in der Praxis
- Die Herausforderungen und Dilemmata bei der Bewertung von Kreditportefeuilles
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in die Problematik von Basel II und beleuchtet die Notwendigkeit einer neuen Kapitalvereinbarung für das Kreditgewerbe. Dabei werden die wichtigsten Ziele und Auswirkungen von Basel II auf das Kreditgewerbe untersucht. Die anschließende Betrachtung der Methodik und Vorgehensweise bei der Bewertung von Kreditportefeuilles konzentriert sich auf moderne portfoliotheoretische Ansätze und die damit verbundenen Schwierigkeiten. Die Arbeit beleuchtet die verschiedenen Verfahren zur Bewertung von Kreditportefeuilles und analysiert die Ansätze zur Bemessung von Kredit-, Markt- und operationellen Risiken. Abschließend werden praxisrelevante Kreditrisikomodelle vorgestellt und kritisch gewürdigt, um deren Beitrag zur Umsetzung der neuen Eigenkapitalvereinbarungen im Kreditgewerbe zu beurteilen.
Schlüsselwörter
Basel II, Kreditrisiko, Marktrisiko, operationelles Risiko, Kreditportefeuille, Bewertung, Portfoliotheorie, Kreditrisikomodelle, Risikomanagement, Eigenkapital, Bankenaufsicht, Finanzmarktstabilität, Kreditgewerbe.
- Arbeit zitieren
- Markus Zimmermann (Autor:in), 2006, Bewertung von Kreditportefeuilles, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/61813
