In Erwartung zukünftiger Erträge werden bei Unternehmensübernahmen vielfach Kaufpreise gezahlt, die den Wert des Akquisitionsobjektes zum Akquisitionszeitpunkt bei weitem übersteigen. Dieser Mehrwert stellt den so genannten derivativen Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill) dar. Die Bilanzierung des Firmenwertes nach IFRS ist durch das im Juli 2001 ins Leben gerufene Business-Combinations-Projekt des IASB einem starken Wandel ausgesetzt. Ziel dieses Projektes ist es, die Qualität der Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen (Business Combinations) zu verbessern und eine Angleichung an die Regelungen der US-GAAP herbeizuführen. Die im Juni 2001 vom amerikanischen FASB veröffentlichten Standards SFAS 141 und SFAS 142 stellen einen Paradigmenwechsel in der US-amerikanischen Rechnungslegung dar. Durch den Standard SFAS 141 ist die Pooling-of-Interest-Methode bei Unternehmenszusammenschlüssen nicht mehr anwendbar. Unternehmenszusammenschlüsse sind nur noch gemäß der Purchase-Methode abzubilden. Außerdem darf der Firmenwert gemäß dem Standard SFAS 142 nicht mehr planmäßig abgeschrieben werden. Stattdessen ist der Firmenwert mindestens einmal jährlich einem Werthaltigkeitstest (Impairment-Test) zu unterziehen (Impairment-only-Ansatz). Mit Veröffentlichung des Standards IFRS 3 im März 2004, der den Standard IAS 22 ersetzt, gelten diese Bilanzierungsgrundsätze auch nach IRFS. Mit der Veröffentlichung von IFRS 3 und der Überarbeitung der Standards IAS 36 und IAS 38 wurde hiermit die erste Phase des Business-Combinations-Projektes abgeschlossen. Im Zuge der zweiten Phase des Business-Combinations-Projektes, welche im April 2002 begann, arbeitet das IASB eng mit dem FASB zusammen. Als Resultat wurden vom IASB im Juni 2005 Änderungsvorschläge zu den Standards IFRS 3, IAS 27 und IAS 37 veröffentlicht. Die Bilanzierung des Firmenwertes erfährt durch diese Änderungsvorschläge wesentliche Neuerungen. Unter anderem soll zukünftig auch der auf Minderheitsanteile entfallende Firmenwert in der Konzernbilanz ausgewiesen werden (Full-Goodwill-Methode). Stellungnahmen zu diesen Änderungsvorschlägen konnten bis zum 28.10.2005 beim IASB eingereicht werden. Die Verabschiedung der neuen Standards ist für das zweite Halbjahr 2007 vorgesehen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Thema der Arbeit
1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
2 Grundlagen
2.1 Firmenwert
2.2 Bilanzierungsgrundsätze
2.3 Unternehmenszusammenschlüsse und Konzernabschlüsse
2.4 Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden
3 Bilanzierung des Firmenwertes nach Abschluss der ersten Phase des Business-Combinations-Projektes
3.1 Anwendungsbereich der Regelungen
3.2 Bilanzierung des Firmenwertes bei der Erstkonsolidierung
3.2.1 Bestimmung des Erwerbers und des Erwerbszeitpunktes
3.2.2 Bestimmung der Anschaffungskosten
3.2.3 Kaufpreisallokation
3.2.3.1 Ansatz der Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden
3.2.3.2 Bewertung der Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden
3.2.3.3 Ermittlung des Firmenwertes
3.2.4 Latente Steuern
3.2.5 Negativer Unterschiedsbetrag
3.2.6 Sukzessiver Anteilserwerb
3.3 Folgebilanzierung des Firmenwertes
3.3.1 Verteilung des Firmenwertes auf zahlungsmittelgenerierende Einheiten
3.3.2 Durchführung des Werthaltigkeitstest
3.3.3 Bilanzierung einer Wertminderung
3.3.4 Bilanzierung von Erwerben oder Veräußerungen von Anteilen ohne Änderung im Kontrollstatus
3.3.4.1 Bilanzierung von Erwerben von Anteilen ohne Änderung im Kontrollstatus
3.3.4.2 Bilanzierung von Veräußerungen von Anteilen ohne Änderung im Kontrollstatus
3.4 Bilanzierung des Firmenwertes bei der Endkonsolidierung
4 Änderungsvorschläge des IASB zur Bilanzierung des Firmenwertes
4.1 Änderungsvorschläge des IASB zum Anwendungsbereich der Regelungen
4.2 Änderungsvorschläge des IASB zur Bilanzierung des Firmenwertes bei der Erstkonsolidierung
4.2.1 Bestimmung des Erwerbers und Erwerbszeitpunktes
4.2.2 Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes des erworbenen Unternehmens
4.2.3 Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte der erworbenen Vermögenswerte und Schulden
4.2.4 Ermittlung des Firmenwertes
4.2.5 Negativer Unterschiedsbetrag
4.2.6 Sukzessiver Anteilserwerb
4.3 Änderungsvorschläge des IASB zur Folgebilanzierung des Firmenwertes
4.4 Änderungsvorschläge des IASB zur Bilanzierung des Firmenwertes bei der Endkonsolidierung
5 Kritische Würdigung der Bilanzierung des Firmenwertes nach IFRS
5.1 Kritische Würdigung der Bilanzierung des Firmenwertes nach Abschluss der Phase I des Business-Combinations-Projektes
5.2 Kritische Würdigung der Änderungsvorschläge des IASB zur Bilanzierung des Firmenwertes
6 Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert den gegenwärtigen Stand und zukünftige regulatorische Entwicklungen der Bilanzierung des Firmenwertes (Goodwill) nach IFRS. Das primäre Ziel ist es, den Ausweis des Firmenwertes in der Konzernbilanz und die damit verbundenen komplexen Fragestellungen zu untersuchen, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf dem Business-Combinations-Projekt des IASB liegt.
- Aktuelle Bilanzierung des Firmenwertes nach IFRS 3 und IAS 36.
- Methoden der Erstkonsolidierung und Kaufpreisallokation.
- Folgebilanzierung und Durchführung des Impairment-Tests für zahlungsmittelgenerierende Einheiten.
- Analyse der Änderungsvorschläge des IASB (Exposure Draft) zur weiteren Harmonisierung und Weiterentwicklung.
- Kritische Würdigung der bestehenden Standards sowie der vorgeschlagenen Neuregelungen.
Auszug aus dem Buch
3.2.1 Bestimmung des Erwerbers und des Erwerbszeitpunktes
Bei allen Unternehmenszusammenschlüssen muss gemäß IFRS 3 ein Erwerber identifiziert werden. Der Erwerber ist jenes Unternehmen, welches die Beherrschung über ein anderes Unternehmen erlangt. Die Beherrschung wird erlangt, wenn ein Unternehmen die Möglichkeit erhält, die Finanz- und Geschäftspolitik eines anderen Unternehmens zu bestimmen und aus dessen Tätigkeit Nutzen zu ziehen. Gemäß IAS 27 wird eine Beherrschung grundsätzlich ab einem Stimmrechtsanteil von mehr als 50% angenommen. Der Bestimmung des Erwerbers kommt deshalb eine wichtige Bedeutung zu, da bei der Purchase-Methode die Vermögenswerte und Schulden des erworbenen Unternehmens neu bewertet werden, dagegen die Vermögenswerte und Schulden des Erwerbers zu Buchwerten fortgeführt werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel erläutert die Relevanz des Firmenwerts bei Unternehmensübernahmen und skizziert das Business-Combinations-Projekt des IASB sowie die Zielsetzung und Struktur der Arbeit.
2 Grundlagen: Hier werden die wesentlichen theoretischen Grundlagen vermittelt, einschließlich der Definition des Firmenwerts, Bilanzierungsgrundsätzen nach IFRS sowie Arten von Unternehmenszusammenschlüssen und Konsolidierungsmethoden.
3 Bilanzierung des Firmenwertes nach Abschluss der ersten Phase des Business-Combinations-Projektes: Dieses Kapitel behandelt detailliert die Purchase-Methode, die Kaufpreisallokation, die Erstkonsolidierung sowie die Werthaltigkeitsprüfung (Impairment-Test) im Rahmen der Folgebilanzierung.
4 Änderungsvorschläge des IASB zur Bilanzierung des Firmenwertes: Hier werden die geplanten Neuregelungen des IASB vorgestellt, welche auf eine einheitliche theoretische Basis (Acquisition-Methode) abzielen.
5 Kritische Würdigung der Bilanzierung des Firmenwertes nach IFRS: Dieses Kapitel bietet eine kritische Analyse der aktuellen Standards sowie der Änderungsvorschläge, insbesondere hinsichtlich der Subjektivität der Werthaltigkeitstests.
6 Schlussbetrachtung: Zusammenfassendes Fazit zur Entwicklung der Firmenwertbilanzierung und Ausblick auf die zukünftigen Herausforderungen für Unternehmen und Wirtschaftsprüfer.
Schlüsselwörter
Firmenwert, Goodwill, IFRS, Business-Combinations-Projekt, IASB, Purchase-Methode, Kaufpreisallokation, Impairment-Test, zahlungsmittelgenerierende Einheit, Konzernabschluss, Erstkonsolidierung, Folgebilanzierung, Neubewertung, Full-Goodwill-Methode, Unternehmenszusammenschluss.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Masterthesis befasst sich mit der Bilanzierung des derivativen Firmenwerts nach IFRS und analysiert sowohl den aktuellen Status quo als auch zukünftige Änderungen durch das IASB.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Im Fokus stehen die Erstkonsolidierung mittels Purchase-Methode, die jährliche Werthaltigkeitsprüfung (Impairment-Test) und die Auswirkungen der geplanten Full-Goodwill-Methode.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es, die Konzernbilanzierung des Firmenwerts detailliert darzustellen und die komplexen Fragestellungen, die sich bei Unternehmenszusammenschlüssen ergeben, zu beleuchten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literatur- und Standardanalyse der aktuellen IFRS-Vorschriften im Vergleich zu den Änderungsvorschlägen des IASB.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil erstreckt sich von der Erstkonsolidierung und Kaufpreisallokation bis hin zur Folgebilanzierung und der kritischen Würdigung der regulatorischen Anforderungen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Begriffe sind Goodwill, IFRS 3, IAS 36, Impairment-Test, Kaufpreisallokation und Full-Goodwill-Methode.
Wie unterscheidet sich die Full-Goodwill-Methode von bisherigen Verfahren?
Bei der Full-Goodwill-Methode werden stille Reserven und Lasten des erworbenen Unternehmens vollständig und nicht nur anteilig aufgedeckt, sodass auch der auf Minderheitsanteile entfallende Firmenwert in der Konzernbilanz ausgewiesen wird.
Warum wird der jährliche Impairment-Test so kritisch gesehen?
Die Kritik richtet sich vor allem gegen die hohe Subjektivität bei der Durchführung, da Schätzungen des Managements bezüglich zukünftiger Cash-Flows und Diskontierungssätze großen Gestaltungsspielraum bieten.
- Citation du texte
- Carsten Brecht (Auteur), 2006, Die Bilanzierung des Geschäfts- / Firmenwertes nach IFRS, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/62278
