En Alemania, hoy en día, hay once Landesbanken1(los bancos del land). Ellos tienen una cuota del mercado evaluado en 2003 por la suma del balance el 19,8 %, por los créditos a la construcción de casas el 7,9 %, por los créditos a empresas el 24,4 %, y por los créditos a haciendas públicas el 28,2 %.
Los Landesbanken se llaman también Girozentralen (la oficina central de transacción de pagos). Ellos son los institutos centrales en las regiones de las cajas de ahorros. Por eso se dedican como instituto general al servicio de pagos sin efectivo y además ayudan a las cajas de ahorros con la compensación de su liquidez. Además, los Landesbanken como banco general ofrecen toda la gama de productos y servicios bancarios, pero normalmente ellos dejan a las cajas de ahorros el negocio con los clientes particulares. Es frecuente que la asociación de las cajas de ahorros de cada región tiene una participación significativa del Landesbank. El instituto principal de los Landesbanken es el DekaBank Deutsche Girozentrale con su sede principal en Francfort del Main.
En el cuadro 1 tenemos una buena visión general de los Landesbanken en los estados federales correspondiente en Alemania. Como he dicho, hay once Landesbanken y cada uno tiene su propia región que significa normalmente el estado federal. Por ejemplo, el Westdeutsche Landesbank está en el estado federal de Renania del Norte-Westfalia y el núcleo de sus operaciones está ahí.
Índice de contenidos
I. Los Landesbanken de Alemania
II. EL Rating de los bancos en Alemania
III. Ranking de los Landesbanken
1. El Landesbank Baden-Württemberg
1.1 Retrato
1.2 Los grados de calificación (Rating)
1.3 Los indicadores económicos
2. El Bayerische Landesbank
2.1 Retrato
2.2 Los grados de calificación (Rating)
2.3 Los indicadores económicos
3. El Westdeutsche Landesbank
3.1 Retrato
3.2 Los grados de calificación (Rating)
3.3 Los indicadores económicos
4. El Norddeutsche Landesbank
4.1 Retrato
4.2 Los grados de calificación (Rating)
4.3 Los indicadores económicos
5. El HSH Nordbank
5.1 Retrato
5.2 Los grados de calificación (Rating)
5.3 Los indicadores económicos
6. El Landesbank Hessen-Thüringen
6.1 Retrato
6.2 Los grados de calificación (Rating)
6.3 Los indicadores económicos
7. El Landesbank Berlin (LBB)
7.1 Retrato
7.2 Los grados de calificación (Rating)
7.3 Los indicadores económicos
8. El Landesbank Reihnland-Pfalz
8.1 Retrato
8.2 Los grados de calificación (Rating)
8.3 Los indicadores económicos
9. El Sachsen LB
9.1 Retrato
9.2 Los grados de calificación (Rating)
9.3 Los indicadores económicos
10. El Bremer Landesbank
10.1 Retrato
10.2 Los grados de calificación (Rating)
10.3 Los indicadores económicos
11. El saarländische Landesbank
11.1 Retrato
11.2 Los grados de calificación (Rating)
11.3 Los indicadores económicos
Objetivos y temas de la investigación
Este trabajo analiza la situación y la importancia de los Landesbanken en el sistema financiero alemán, examinando específicamente su función como bancos regionales, su relación con las cajas de ahorro y el impacto de los cambios regulatorios en sus calificaciones crediticias (ratings) y estructuras de capital.
- Funcionamiento y estructura de los once Landesbanken.
- La importancia de los ratings crediticios para las entidades financieras.
- El impacto de la supresión de las garantías públicas (Anstaltslast y Gewährträgerhaftung).
- Análisis comparativo de los indicadores económicos y balances financieros.
- Estudio detallado de la propiedad y las participaciones accionarias de cada entidad.
Auszug aus dem Buch
II. EL Rating de los bancos en Alemania
En vista de la internacionalización aumentada en los mercados de capitales internacionales, los ratings se ponen más importantes para los emisores como los Landesbanken, pero también para los inversores. Un rating muestra si el emisor es capaz de cumplir con sus obligaciones de pago (intereses y amortización). Con un rating es fácil para un inversor tomar una decisión donde se quiere invertir el dinero. Él no tiene que evaluar la empresa, la compañía o el banco a si mismo porque las agencias de calificación ya han hecho el trabajo y expresan la calidad de la empresa con el rating.
Para un banco es el rating que recibe muy importante. Es decir que un buen rating es mejor que un malo, porque depende del rating hay que pagar más o menos para refinanciarse en el mercado libre de capitales. Los grandes agencias de calificación internacionales son Standard and Poor’s, Moody’s y Fitch.
En el gráfico 1) podemos ver los bancos en Alemania ordenado por el rating de los emisores y el rating de la fuerza económica. Los Landesbanken están en el círculo azul y tienen un rating de los emisores de Aa3 o superior, en comparación con los bancos “normales” están los Landesbanken en este criterio mejor. La razón por eso puede ser las garantías públicas y las finan-zas de indemnidad que tienen los Landesbanken de los estados federales. Quiere decir si un Landesbank tuviera problemas de la manera financiera los estados federales tendrían que ayudar a los Landesbanken. Mejor dicho el estado responde por los Landesbanken.
Resumen de los capítulos
I. Los Landesbanken de Alemania: Define qué son los Landesbanken, su cuota de mercado en 2003 y su papel como institutos centrales para las cajas de ahorro regionales.
II. EL Rating de los bancos en Alemania: Explica la relevancia de las calificaciones crediticias para emisores e inversores y el impacto de las garantías públicas en el perfil de riesgo de los bancos.
III. Ranking de los Landesbanken: Presenta una comparativa de las instituciones basada en la suma de balance de 2003 y analiza los cambios en las posiciones respecto al año anterior.
1. El Landesbank Baden-Württemberg: Detalla el origen, estructura operativa y solvencia de esta institución financiera, incluyendo su papel como prestador de servicios para cajas de ahorro.
2. El Bayerische Landesbank: Examina la historia y el rol estratégico del BayernLB para el estado libre de Baviera y el Sparkassen-Finanzgruppe.
3. El Westdeutsche Landesbank: Analiza la estructura corporativa y los retos financieros que llevaron a una reestructuración de esta entidad tras pérdidas significativas.
4. El Norddeutsche Landesbank: Describe su enfoque en el norte de Alemania y su función en la financiación comunal y de proyectos especiales.
5. El HSH Nordbank: Explica la fusión que dio lugar a esta entidad en 2003 y su especialización en financiación de barcos e inmuebles.
6. El Landesbank Hessen-Thüringen: Detalla cómo esta entidad sirve a dos estados federales y su estructura de negocio diversificada en siete departamentos.
7. El Landesbank Berlin (LBB): Aborda su papel en la capital y el impacto de su transferencia al Bankgesellschaft Berlin.
8. El Landesbank Reihnland-Pfalz: Explica la función de este banco como apoyo a la economía crediticia regional y la construcción de viviendas.
9. El Sachsen LB: Describe al más joven de los Landesbanken y su apuesta por tecnologías innovadoras y mercados de alto crecimiento.
10. El Bremer Landesbank: Analiza sus actividades como banco comercial regional y su relación con el Nord/LB.
11. El saarländische Landesbank: Explica su enfoque en el Saarland y su expansión hacia el mercado francés desde 2002.
Palabras clave
Landesbanken, Alemania, rating, banca regional, cajas de ahorro, solvencia, garantías públicas, Anstaltslast, Gewährträgerhaftung, sector financiero, balance, financiación, mercados de capitales, riesgo crediticio.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el propósito principal de esta investigación?
El trabajo tiene como objetivo proporcionar un análisis detallado de los once Landesbanken alemanes, examinando su estructura, su papel fundamental en el sistema de ahorro alemán y cómo las agencias de calificación evalúan su solvencia en un contexto de cambios regulatorios.
¿Cuáles son los temas centrales tratados en el texto?
Los temas centrales incluyen la naturaleza jurídica de los Landesbanken, la importancia de los ratings en la refinanciación bancaria, el análisis de los estados financieros de cada entidad y la estructura de propiedad de los bancos.
¿Qué es un Landesbank y cuál es su relación con las cajas de ahorro?
Un Landesbank actúa como el instituto central para las cajas de ahorro (Sparkassen) de una región específica (generalmente un estado federal), ofreciendo servicios de compensación de liquidez y gama completa de productos bancarios.
¿Qué metodología utiliza el autor para el análisis?
El autor emplea un enfoque descriptivo y comparativo, utilizando los informes comerciales de 2003, balances anuales, publicaciones de agencias de calificación y fuentes periodísticas para evaluar el desempeño y la posición de cada banco.
¿Qué trata el cuerpo principal del documento?
El cuerpo principal se dedica a la presentación individual de los once Landesbanken, cubriendo para cada uno su historia, estructura de participaciones, calificaciones crediticias y sus respectivos indicadores económicos.
¿Qué define a las palabras clave del trabajo?
Las palabras clave están determinadas por los conceptos financieros predominantes en la obra: la estructura de los bancos regionales alemanes, los mecanismos de garantía pública y los criterios técnicos de evaluación del riesgo financiero.
¿Por qué es importante la supresión de las garantías públicas (Anstaltslast y Gewährträgerhaftung)?
Es un factor crítico porque eliminó el respaldo ilimitado de los estados federales, obligando a las agencias de calificación a reevaluar la solvencia de los Landesbanken basándose únicamente en su propia fuerza económica (Schattenrating).
¿Cómo afecta el rating a la operativa de los Landesbanken?
El rating determina el coste de refinanciación de los bancos en los mercados de capitales; un mejor rating permite acceder a fondos más baratos, mientras que una calificación baja encarece las operaciones financieras.
¿Qué papel juega el Sachsen LB en comparación con otros Landesbanken?
El Sachsen LB se destaca por ser la entidad más joven del grupo (fundada en 1992) y por haber orientado su estrategia hacia inversiones en tecnologías innovadoras y mercados de rápido crecimiento.
- Citation du texte
- Thomas Reicks (Auteur), 2005, Los Landesbanken de Alemania (Die deutschen Landesbanken), Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/63870
