Im Risikomanagement vieler Unternehmen sind Sicherungsgeschäfte auf der Basis von derivativen Finanzinstrumenten heute kaum noch wegzudenken. Mit ihnen und einem zugrunde liegenden Grundgeschäft lassen sich Sicherungsbeziehungen aufbauen, die das Risiko von Wertverlusten z.B. aus Zinsschwankungen oder Devisenkurseinbrüchen erfolgreich eliminieren. Wie dieser besondere wirtschaftliche Zusammenhang von Sicherungsinstrument und Grundgeschäft auf die Bilanz übertragen werden kann, wird im Folgenden einerseits nach deutschem Handelsrecht und andererseits nach international anerkannten Rechnungslegungsstandards gezeigt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Gang der Untersuchung
2. Grundlegende Definitionen
2.1 Definition von Sicherungsgeschäften
2.2 Vorstellung ausgewählter Sicherungsinstrumente
2.2.1 Futures / Forwards
2.2.2 Optionen
2.2.3 Swaps
3. Bilanzielle Behandlung von Sicherungsgeschäften
3.1 Handelsrechtliche Bilanzierung von Sicherungsgeschäften
3.1.1 Grundlagen der bilanziellen Behandlung nach HGB
3.1.1.1 Die Bilanzierung von Futures/ Forwards nach HGB
3.1.1.2 Die Bilanzierung von Optionen nach HGB
3.1.1.3 Die Bilanzierung von Swaps nach HGB
3.1.2 Probleme bei strenger Auslegung der HGB Vorschriften
3.1.3 Die Bildung von Bewertungseinheiten
3.1.4 Zusammenfassung der Bilanzierung nach HGB
3.2 Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nach IAS/IFRS
3.2.1 Grundlagen der Bilanziellen Behandlung von Sicherungsgeschäften nach IAS/IFRS
3.2.2 Ansatz und Bewertung von Derivaten nach IAS 39
3.2.3 Die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nach IAS/IFRS
3.2.3.1 Hedge Accounting
3.2.3.2 Fair-Value Option
3.3 Darstellung und Analyse von Unterschieden bei der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nach HGB und IAS/IFRS
4. Kritische Würdigung und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit vergleicht die bilanziellen Auswirkungen und die methodische Handhabung von Sicherungsgeschäften (Hedging) unter Anwendung des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) sowie der internationalen Rechnungslegungsstandards (IAS/IFRS), um die unterschiedlichen Ansätze zur Darstellung von Risikomanagement-Aktivitäten im Jahresabschluss zu untersuchen.
- Grundlagen derivativer Finanzinstrumente (Futures, Forwards, Optionen, Swaps)
- Handelsrechtliche Bilanzierung und das Prinzip der Bewertungseinheiten
- Internationales Hedge Accounting nach IAS 39
- Vergleich der Zielsetzungen: Gläubigerschutz versus "true and fair view"
Auszug aus dem Buch
3.1.3 Die Bildung von Bewertungseinheiten
Da das Konstrukt der Bewertungseinheit dem Einzelbewertungsprinzip des HGB entgegensteht, ist deren Bildung gemäß des ARBEITSKREISES „EXTERNE UNTERNEHMENSRECHNUNG“ DER SCHMALENBACH GESELLSCHAFT an folgende kumulativ zu erfüllende Bedingungen geknüpft: 19
a) Grund- und Sicherungsgeschäft müssen objektiv in einem einheitlichen Funktions- und Nutzungszusammenhang stehen (Effektivität des Sicherungszusammenhangs)
b) Der Funktions- und Nutzungszusammenhang soll über den Bewertungsstichtag hinaus bestehen bleiben (Durchhalteabsicht)
c) Die Absicht Bewertungseinheiten zu bilden sowie deren Ausgestaltung, muss vor dem Bilanzstichtag nachprüfbar zum Ausdruck gekommen sein (Dokumentationsabsicht)
Sind alle Anforderungen erfüllt, kann eine Bewertungseinheit gebildet werden. Diese kann auf verschiedenen Ebenen angesiedelt sein: Wenn genau ein Grundgeschäft durch ein Sicherungsinstrument abgesichert wird, handelt es sich um einen micro hedge. Aufgrund der eindeutigen Zurechenbarkeit von Grundgeschäft und Derivat wird die Bildung dieser Bewertungseinheit nach h.M. empfohlen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Darstellung der Problemstellung im Risikomanagement und Erläuterung des Untersuchungsgangs.
2. Grundlegende Definitionen: Definition von Sicherungsgeschäften sowie Vorstellung der gängigen Instrumente wie Futures, Forwards, Optionen und Swaps.
3. Bilanzielle Behandlung von Sicherungsgeschäften: Detaillierte Gegenüberstellung der HGB-Vorschriften und der IAS/IFRS-Regelungen hinsichtlich Ansatz, Bewertung und Hedge Accounting.
4. Kritische Würdigung und Ausblick: Zusammenfassende Analyse der methodischen Unterschiede und Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Bilanzierungsstandards.
Schlüsselwörter
Sicherungsgeschäfte, Derivate, HGB, IAS 39, Hedge Accounting, Bewertungseinheit, Risikomanagement, Jahresabschluss, Bilanzierung, Fair-Value Option, Grundgeschäft, Einzelbewertungsprinzip, Vorsichtsprinzip, true and fair view.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit?
Die Arbeit untersucht den Vergleich der bilanziellen Behandlung von Sicherungsgeschäften zwischen dem deutschen HGB und den internationalen IAS/IFRS-Standards.
Welche Themenfelder sind zentral?
Zentral sind die Bilanzierung von Derivaten, das Konzept der Bewertungseinheiten im HGB sowie das Hedge Accounting nach IAS 39.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die Unterschiede in der bilanziellen Abbildung von Sicherungsbeziehungen herauszuarbeiten und die Auswirkungen auf den Jahresabschluss zu analysieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine rechtsvergleichende und bilanztheoretische Analyse der einschlägigen Gesetzesvorschriften und Standards.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert die handelsrechtliche Behandlung nach HGB, die Regelungen nach IAS/IFRS und stellt die Unterschiede in einer kritischen Würdigung gegenüber.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Hedging, Derivate, HGB, IAS/IFRS, Hedge Accounting und Bewertungseinheiten geprägt.
Warum ist die Bildung von Bewertungseinheiten nach HGB strittig?
Da sie dem strengen Einzelbewertungsprinzip des HGB entgegensteht, ist ihre Anerkennung und genaue Ausgestaltung in der Praxis ein kontroverses Thema.
Was unterscheidet das Hedge Accounting nach IAS/IFRS vom HGB?
Während das HGB eher glättend auf Periodenergebnisse wirkt, zielt das IAS/IFRS-Modell auf einen "true and fair view" ab, ist jedoch an komplexere Dokumentations- und Effektivitätsmessungspflichten gebunden.
- Citation du texte
- Krischan Oltmann (Auteur), 2006, Vergleich der bilanziellen Behandlung ausgewählter Sicherungsgeschäfte nach HGB und IAS/IFRS, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/68741
