„Die Break-even-Analyse ist nur eines der vielen Instrumente im moder-nen Management“
Joel Dean, 1952
Die Break Even Analyse ist ein schon lange bekanntes Management Instru-ment. Die vorliegende Arbeit soll neben dem Grundmodell, die Variationen und Erweiterungsmöglichkeiten der Break Even Analyse und deren gängige Darstellungsformen zusammenfassend vorstellen. Daneben soll geprüft werden in wie weit sich die Break Even Analyse zu einer Anwendung durch Kapitalgeber, also externe Unternehmensstakeholder, eignet.
Zunächst wird im Kapitel zwei die Definition und die Grundidee hinter der Break Even Analyse erläutert. Im Kapitel drei wird das Grundmodell und dessen Annahmen vorgestellt.
Das vierte Kapitel gibt einen Überblick über die Variationsmöglichkeiten der Break Even Analyse. Diese unterscheiden sich von den Erweiterungen des Modells, welche im fünften Kapitel dargeboten werden.
In Kapitel sechs werden die traditionellen Einsatzbereiche der Break Even Analyse kurz angesprochen und in Kapitel sieben werden Beispiele für Anwendungsmöglichkeiten der Break Even Analyse für Kapitalgeber erarbei-tet.
Abschließend wird in Kapitel acht auf die externe Bedeutung der Break Even Analyse aus heutiger Sicht eingegangen, deren Vor- und Nachteile, sowie deren zukünftige Anwendbarkeit.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Definition und Grundidee
3 Grundschema
3.1 Annahmen im Grundmodell
4 Variationen und deren spezielle Anwendung
4.1 Variation Anhand der Zielstellung
4.1.1 Vorgabe weiterer Fixkosten
4.1.2 Gesonderte Betrachtung des Cashflows
4.1.3 Weitere mögliche Zielvorstellungen
4.2 Variation durch einbeziehen von Lagerbeständen
4.3 Berücksichtigung des Absatzrisikos
5 Erweiterungen und Ihre Anwendung
5.1 Break Even Analyse bei mehrstufiger Mehrproduktfertigung
5.2 Dynamische Break Even Analyse
5.3 Nichtlineare Break Even Analyse
6 Traditionelle Einsatzbereiche
6.1 Einsatz als Managementinstrument
6.2 Einsatz als Steuerungsinstrument
7 Bedeutung für externe Stakeholder
7.1 Unternehmensneugründungen
7.2 Aktiengesellschaften
7.3 Wertpapierhandel
7.4 Optionsscheinhandel
7.5 Staatsanleihen
7.6 Zinsentwicklung
7.7 Stresstests bei ABS
7.8 Auslastung von Immobilien
8 Bewertung des externen Einsatz von Break Even Analysen
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit analysiert das Instrument der Break Even Analyse, stellt deren Grundmodell sowie verschiedene Variations- und Erweiterungsmöglichkeiten dar und untersucht kritisch, inwieweit das Modell zur Anwendung durch externe Kapitalgeber und Stakeholder geeignet ist.
- Methodische Grundlagen und Grundschema der Break Even Analyse
- Variationen bei Zielsetzungen und Berücksichtigung von Risikofaktoren
- Erweiterung des Modells für komplexe Fertigungsstrukturen
- Analyse der Relevanz für externe Stakeholder wie Banken und Investoren
- Einsatzmöglichkeiten in verschiedenen Finanzbereichen (Aktien, Anleihen, Immobilien)
Auszug aus dem Buch
4.3 Berücksichtigung des Absatzrisikos
Bei der bisherigen Betrachtung der Break Even Analyse wurde stets vorrausgesetzt, dass die Ausbringungsmenge auch abgesetzt werden kann. In der Realität ist dies allerdings nicht sicher woraus sich ein Absatzrisiko ergibt. Darunter wird verstanden, dass sich eine Entscheidung, die heute unter bestimmten Bedingungen getroffen wird, nach dem Eintreten der tatsächlichen Bedingungen als Fehlentscheidung herausstellt; die Annahmen über eine zukünftige Entwicklung sich also nicht bewahrheiten (Biermann (1981), S. 144). Dabei können unter Anwendung der Break Even Analyse zwei Szenarien der Fehlentscheidung eintreten:
1. Erwartet wird eine Absatzmenge über dem Break Even Punkt. Es wird also produziert. Tatsächlich liegt die Absatzmenge am Periodenende unterhalb des Break Even Punkts; die ursprüngliche Annahme hat sich als falsch herausgestellt. Es wird in dieser Situation ein Verlust realisiert.
2. Erwartet wird eine Absatzmenge unter dem Break Even Punkt. Damit würde nicht produziert. Am Ende der Periode stellt sich heraus, dass die Marktverhältnisse eine Absatzmenge über dem Break Even Punkt zugelassen hätten. Es entstehen Opportunitätskosten in Höhe des nicht realisierten Gewinns.
Die grundsätzliche Aussage der Break Even Analyse ändert sich dabei nicht. Der Break Even Punkt gibt die kritische Menge an, bei der sich eine Entscheidung in Zukunft als gut oder schlecht herausstellt.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Stellt die Bedeutung der Break Even Analyse als Managementinstrument dar und definiert den Aufbau der Arbeit.
2 Definition und Grundidee: Erläutert das Konzept des Break Even Points als kritische Kennzahl zur Komplexitätsreduktion in Unternehmen.
3 Grundschema: Beschreibt das mathematische Grundmodell unter Berücksichtigung von fixen und variablen Kosten sowie der Ausbringungsmenge.
4 Variationen und deren spezielle Anwendung: Untersucht Modifikationen des Modells, etwa durch Mindestgewinnvorgaben, Cashflow-Betrachtungen oder die Einbeziehung von Absatzrisiken.
5 Erweiterungen und Ihre Anwendung: Behandelt Anpassungen des Modells für mehrstufige Fertigungsprozesse, dynamische Zeitbetrachtungen und nichtlineare Zusammenhänge.
6 Traditionelle Einsatzbereiche: Beleuchtet die interne Nutzung des Instruments als Planungs- und Steuerungsinstrument in der Unternehmensführung.
7 Bedeutung für externe Stakeholder: Analysiert den Einsatz der Break Even Analyse durch Banken und Investoren bei Neugründungen, Wertpapierhandel und Immobilieninvestitionen.
8 Bewertung des externen Einsatz von Break Even Analysen: Kritische Würdigung der Aussagekraft und Grenzen des Modells bei der Anwendung durch Externe.
Schlüsselwörter
Break Even Analyse, Gewinnschwelle, Fixkosten, variable Kosten, Deckungsbeitrag, Absatzrisiko, Kapitalgeber, Stakeholder, Investitionsentscheidung, Unternehmensanalyse, Nutzschwellenanalyse, Finanzplanung, Stresstest.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht das Instrument der Break Even Analyse, ihre methodischen Grundlagen, Erweiterungen und ihre Bedeutung für die externe Unternehmensanalyse.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die zentralen Felder umfassen die mathematischen Grundmodelle, Anpassungen für spezifische Unternehmensvorgaben (wie Mindestgewinne) sowie die Anwendung für externe Kapitalgeber.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, den Nutzen und die Eignung der Break Even Analyse für externe Stakeholder wie Banken und Investoren kritisch zu prüfen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine zusammenfassende Literatur- und Modellanalyse, die durch die Darstellung von Diagrammen und mathematischen Formeln unterstützt wird.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in theoretische Grundlagen, komplexe Modellvariationen (Lagerbestände, Risiko) sowie praktische Anwendungsbeispiele in verschiedenen Branchen.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Break Even Point, Kostenstruktur, Deckungsbeitrag, externe Unternehmenssteuerung, Investitionssicherheit und Risikobewertung.
Kann die Break Even Analyse auch bei Unternehmensumstrukturierungen helfen?
Ja, sie hilft dabei, die kritische Phase der Übergangszeiten zu visualisieren, in denen oft negative Cashflows durch Kosten der Reorganisation entstehen.
Warum ist die Analyse für Banken bei Neugründungen wichtig?
Da Neugründungen oft hochgradig kreditabhängig sind, nutzen Banken die Break Even Analyse, um den fristgerechten Erreichen der Gewinnzone als wichtigen Meilenstein zu überwachen.
Inwiefern ist der Sicherheitskoeffizient für Investoren relevant?
Er dient dazu, verschiedene Investitionsmöglichkeiten vergleichbar zu machen, indem er das Risiko basierend auf dem Abstand zum Break Even Punkt quantifiziert.
- Citar trabajo
- Christian Strassburger (Autor), 2005, Break Even Analyse - Darstellung und Bedeutung im externen Bereich, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/70418
