Marco Iezzi untersucht und vergleicht die Bankenregulierung in Deutschland und den USA. Zu Beginn wird eine Begründung der allgemeinen Regulierungstheorie angeführt, die dann auf den Bankensektor übertragen wird. Im Anschluss werden die verschiedenen wirtschaftlichen und rechtlichen Aspekte der Regulierung für den deutschen und amerikanischen Bankensektor analysiert.
Die Subprime-Krise der USA hat sich in starkem Umfang auf die internationalen Märkte ausgewirkt und eine erneute Diskussion über eine effektive Bankenaufsicht und Regulierung ausgelöst. Sowohl Bankenmanager als auch Regulierungsbehörden sind da-bei in die Kritik geraten. Auch in Deutschland sind zahlreiche Banken von dieser Krise betroffen. Das Zusammenwachsen der Märkte im Zuge der Globalisierung führt verstärkt zu internationalen Geschäften und bezieht den Bankensektor mit ein. Eine globalisierte Wirtschaft erfordert international tätige Kreditinstitute, die Finanzgeschäfte im weltweiten Rahmen zulassen. Ebenso sind die geschäftlichen Aktivitäten der Banken selbst nicht auf die nationale Ebene beschränkt. Hierdurch werden erweiterte Anforderungen an eine Bankenaufsicht gestellt, die sich dem internationalen Geschäftsverkehr anpassen muss. Um eine über die eigenen Landesgrenzen hinausgehende Geschäftstätigkeit der Banken zu ermöglichen, bedarf es aufeinander abgestimmter Grundlagen und Aufsichtsstrukturen. Nur so kann eine Chancengleichheit bei gleichen Risiken sowie eine Vergleichbarkeit der Marktteilnehmer gewährleistet werden.
Die Auswirkungen der Subprime-Krise bestehen neben einem erheblichen finanziellen Schaden auch in Form eines Vertrauensverlustes in das nationale Bankensystem.
Besonders die Aspekte des Gläubigerschutzes und der Mindestanforderungen an das Eigenkapital der Banken, das direkte Auswirkungen auf die Kreditkonditionen hat, geraten in einem globalen Kontext in den Mittelpunkt des Interesses. Von Institutionen wie einer Einlagensicherung und einer effektiven Bankenaufsicht hängt das Vertrauen in das Bankensystem eines Landes in hohem Maße ab. Gerade in diesen Bereichen gibt es jedoch starke nationale Unterschiede.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Theorie der Bankenregulierung
2.1 Allgemeine Grundlagen der Regulierung
2.1.1 Positive Theorie
2.1.2 Normative Theorie
2.2 Gründe für die Regulierung von Banken
2.2.1 Sicherung eines stabilen Bankensystems
2.2.2 Das Argument des Gläubigerschutzes
2.2.3 Aufrechterhaltung des öffentlichen Sicherheitsnetzes
2.2.4 Zusammenfassung
2.3 Ansätze der Bankenregulierung
2.3.1 Protektive und präventive Instrumente
2.3.2 Staatliche und private Regulierung
2.3.3 Diskretionäre oder regelgebundene Regulierung
2.3.3.1 Argument für einen diskretionären Entscheidungsspielraum
2.3.3.2 Fazit
2.3.3.3 Argument für eine Regelbindung
2.3.3.4 Fazit
3 Die Bankenregulierung in Deutschland und den USA
3.1 Historische Entwicklung der Bankenregulierung
3.1.1 Entstehung der Bankenregulierung in Deutschland
3.1.2 Historische Entwicklungen in den USA
3.1.3 Vergleich der historischen Entwicklungen
3.2 Aufsichtsrechtliche Vorschriften
3.2.1 Aufsichtsrechtliche Vorschriften in Deutschland
3.2.2 Aufsichtsrechtliche Vorschriften in den USA
3.2.3 Vergleich der Vorschriften beider Länder
3.3 Einlagensicherung und Anlegerschutz
3.3.1 Einlagensicherung und Anlegerschutz in Deutschland
3.3.2 Einlagensicherung in den USA
3.3.3 Vergleich der beiden Sicherungssysteme
3.4 Die Maßnahmen der Bankenaufsicht
3.4.1 Eingriffsmöglichkeiten der Bankenaufsicht in Deutschland
3.4.2 Maßnahmen der amerikanischen Bankenaufsicht
3.4.3 Vergleich der Maßnahmen
3.5 Harmonisierung der Bankenaufsicht durch Basel II
3.5.1 Die Umsetzung von Basel II in Deutschland
3.5.2 Basel II in den USA
3.5.3 Vergleich der Umsetzung von Basel II in Deutschland und den USA
3.6 Zusammenfassung der Ergebnisse
3.7 Einordnung der Regulierungsaspekte in den theoretischen Kontext
4 Schlussbemerkung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht und vergleicht die Systeme der Bankenregulierung in Deutschland und den USA, um die Mechanismen zur Sicherung der Bankenstabilität sowie des Gläubigerschutzes vor dem Hintergrund aktueller internationaler Entwicklungen, insbesondere der Einführung von Basel II, zu analysieren.
- Theoretische Grundlagen und Begründungen der Bankenregulierung.
- Historische Entwicklung der Aufsichtssysteme in Deutschland und den USA.
- Analyse aufsichtsrechtlicher Vorschriften und Sicherungssysteme für Anleger.
- Eingriffsmöglichkeiten der Bankenaufsicht in Krisenfällen.
- Implementierung von Basel II und dessen Auswirkungen auf den Wettbewerb.
Auszug aus dem Buch
2.1.1 Positive Theorie
Unter den Oberbegriff der positiven Theorie fallen jene Ansätze, die auf die Entstehung und Entwicklung der zu regulierenden Bereiche abstellen und die Prozesse der Durchführung von Regulierungsmaßnahmen betrachten.3 Im Rahmen der positiven Theorie wird untersucht, an welcher Stelle der Staat in die Handlungs- und Vertragsfreiheit eingreift.4 Sie untersucht außerdem, aus welchen Gründen in einen Bereich regulierend eingegriffen wird.5 Für den Bereich der positiven Theorie werden die „Public Interest Theorie“, die „Interest Group Theorie“, die „Capture Theorie“ sowie die „Bürokratietheorie“ kurz angeführt.
Die Public Interest Theorie sieht in staatlichen Eingriffen eine Art „helfende Hand“, die dem öffentlichen Interesse dient. Sie beruht auf den zwei Annahmen, dass es zum einen auf unbeeinflussten Märkten oftmals zu einem Marktversagen kommt und dass der Staat zum anderen durch regulierende Eingriffe eine Korrektur ineffizienter Marktgeschehnisse vornehmen und ein Versagen der Märkte verhindern kann.6
Der Staat setzt Maßnahmen wie bspw. den Schutz der Gewerkschaften oder die Einführung von Mindestlöhnen zur Korrektur von Ineffizienzen und Ungleichheiten auf den Märkten ein, wobei Regulierung weitestgehend als kostenfreie Korrekturmöglichkeit angesehen wird.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung thematisiert die Notwendigkeit einer effektiven, international abgestimmten Bankenregulierung angesichts der Globalisierung und der Lehren aus der Subprime-Krise.
2 Theorie der Bankenregulierung: Dieses Kapitel erläutert allgemeine positive und normative Regulierungsansätze und begründet die Notwendigkeit spezieller Eingriffe im Bankensektor, wie etwa zur Sicherung der Stabilität und zum Gläubigerschutz.
3 Die Bankenregulierung in Deutschland und den USA: Hier erfolgt ein detaillierter, thematischer Vergleich der Aufsichtssysteme, der historischen Entwicklung, der aufsichtsrechtlichen Vorschriften, der Einlagensicherung sowie der Implementierung von Basel II in beiden Ländern.
4 Schlussbemerkung: Die Arbeit schließt mit dem Fazit, dass das deutsche System aufgrund seiner Stabilität und der Ausrichtung an Basel II zukunftsfähig ist, während das US-System mit der Komplexität seines Multiple-Regulator-Ansatzes zu kämpfen hat.
Schlüsselwörter
Bankenregulierung, Bankenaufsicht, Deutschland, USA, Einlagensicherung, Basel II, Gläubigerschutz, Finanzmarktstabilität, Bank Run, Markteintritt, Eigenkapitalanforderungen, Liquiditätssteuerung, Systemrisiko, Regulierungstheorie, Wettbewerb.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundlegend?
Die Diplomarbeit vergleicht die Systeme und Ansätze der Bankenregulierung in Deutschland und den USA unter Berücksichtigung theoretischer Hintergründe und praktischer Aufsichtsinstrumente.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder umfassen die Begründungen für Bankenregulierung (z.B. Stabilität, Gläubigerschutz), die historische Entwicklung der Aufsichtsstrukturen, die konkreten aufsichtsrechtlichen Vorschriften und die Harmonisierung durch Basel II.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die landesspezifischen Ausprägungen der Regulierung zu identifizieren, um zu verstehen, wie unterschiedliche Aufsichtssysteme auf internationale Marktanforderungen und Krisen reagieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine vergleichende Analyse, die theoretische Modelle (z.B. positive/normative Theorien) auf die regulatorische Praxis in Deutschland und den USA anwendet.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden sowohl theoretische Ansätze der Regulierung dargelegt als auch ein direkter Vergleich der Aufsichtssysteme, der Einlagensicherungssysteme und der Umsetzung von Basel II vollzogen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Bankenregulierung, Einlagensicherung, Basel II, Bankenaufsicht, Systemstabilität und der Vergleich zwischen Deutschland und den USA.
Wie unterscheidet sich die Aufsichtsstruktur in den USA von der in Deutschland?
Deutschland folgt dem Prinzip eines "Single Regulator" (BaFin), während in den USA ein System multipler Regulierungsbehörden (Multiple Regulator Ansatz) existiert.
Welche Rolle spielt die Einlagensicherung für die Stabilität?
Sie ist ein zentrales Instrument zur Vertrauensbildung und verhindert Bank Runs, wobei die Systeme in Deutschland (gesetzlich plus freiwillig) und den USA (staatlich durch FDIC) unterschiedliche Schwerpunkte setzen.
Wie beeinflusst Basel II die Übernahmeaktivitäten in den USA?
Es besteht die Befürchtung, dass der hohe Umsetzungsaufwand für Basel II die großen Banken gegenüber kleineren Instituten bevorteilt und dadurch die Übernahmeaktivitäten im US-Bankensektor verstärkt.
Warum wird eine Harmonisierung der Bankenaufsicht angestrebt?
Angesichts der Globalisierung und international agierender Banken ist eine Harmonisierung notwendig, um Wettbewerbsverzerrungen zu vermeiden und eine vergleichbare Sicherheit in einem vernetzten Bankensektor zu gewährleisten.
- Citar trabajo
- Marco Iezzi (Autor), 2008, Ein Vergleich der Bankenregulierung in Deutschland und den USA, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/92006
