Das Black-Litterman-Modell basiert auf der Idee, dass Investoren ihre Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Erwartungen und Unsicherheiten treffen. Es kombiniert dabei die Theorie der rationalen Erwartungen mit der Bayesschen Statistik. Ein wichtiger Aspekt des Modells ist die Berücksichtigung von Unsicherheiten in den Erwartungen, was zu einer realistischeren Darstellung der Investitionsentscheidungen führt. Die Anwendung des Black-Litterman-Modells ist vielfältig und reicht von der Portfolio-Optimierung bis hin zur Risikomanagement. Es wird auch in der Forschung eingesetzt, um die Effektivität von Anlagestrategien zu untersuchen. Du findest wissenschaftliche Arbeiten zum Black-Litterman-Modell als PDF und eBook, viele auch als Print-on-Demand, bei GRIN.