Die Berechnung von Jensens Alpha erfolgt, indem die erzielte Rendite eines Portfolios von der erwarteten Rendite abgezogen wird, die auf Basis des Beta-Faktors und der Marktrendite berechnet wird. Dieser Ansatz ermöglicht es, die tatsächliche Leistung eines Investmentmanagers zu beurteilen, unabhängig von der allgemeinen Marktentwicklung. In der Praxis wird Jensens Alpha oft in Kombination mit anderen Kennzahlen wie dem Sharpe-Ratio oder dem Treynor-Verhältnis verwendet, um eine umfassende Bewertung der Investitionsstrategie zu ermöglichen. Vertiefe dich in die wissenschaftlichen Arbeiten zu Jensens Alpha und entdecke die verschiedenen Anwendungsmöglichkeiten und Interpretationsansätze in der Finanzwirtschaft, die bei GRIN als PDF und eBook, viele auch als Print-on-Demand, verfügbar sind.
Wissenschaftliche Texte zu Jensens Alpha
Jensens Alpha bezeichnet eine Kennzahl, die die Überrendite eines Investments im Vergleich zum Marktdurchschnitt misst. Dieser Begriff wird vor allem im Bereich der Finanzwirtschaft und des Investmentmanagements diskutiert. Jensens Alpha ist ein wichtiger Indikator, um die Performance von Investitionen zu bewerten und die Fähigkeiten eines Portfoliomanagers zu messen. Es hilft Anlegern, fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen.
2
Veröffentlichungen