Die Digitalisierung ermöglicht den Markteintritt neuer Wettbewerbe wie FinTechs oder multinationalen Technologiekonzerne und die Entwicklung neuer Technologien wie der Blockchain, die eine ernsthafte Konkurrenz für die Finanzintermediäre darstellen. Daher wird es darum gehen, die bestehenden Geschäftsmodelle den aktuellen Gegebenheiten anzupassen oder die Existenz von Finanzintermediären könnte in Frage gestellt werden. Daraus lässt sich die Frage ableiten, worin die Existenz von Finanzintermediären überhaupt begründet ist.
Das Ziel dieser Arbeit wird es daher sein, dass Modell „Financial Intermediation and Delegated Monitoring“ von Douglas W. Diamond insbesondere in Bezug auf den Umgang mit Informationsasymmetrien zu erläutern und zu untersuchen, wie Diamond die Existenz von Finanzintermediären begründet. In Kapitel 2 werden zunächst die wichtigsten Begrifflichkeiten definiert, die im Zusammenhang mit dem Modell von Bedeutung sind. Darauf aufbauend wird das Modell von Diamond eingehend erläutert. Dabei wird zuerst auf die grundlegenden Ideen Diamonds eingegangen und die Ausgangssituation des Modells näher beleuchtet. Im Anschluss wird gezeigt, wie der Umgang mit ex-post Unsicherheiten bei einer direkten Finanzbeziehung und unter Berücksichtigung eines Finanzintermediäres gehandhabt wird. Am Ende des dritten Kapitels wird das Modell kritisch hinterfragt und geprüft, ob die Aussage des Modells unter Einfluss der aktuellen Entwicklungen noch Bestand haben. Abschließend werden die gewonnen Erkenntnisse in einem Fazit zusammengefasst.
Inhaltsverzeichnis
- Symbolverzeichnis
- 1 Einleitung
- 2 Theoretische Grundlagen
- 2.1 Finanzintermediär
- 2.2 Ex-post Informationsasymmetrien
- 3 Das Modell von Diamond
- 3.1 Idee und Ausgangssituation
- 3.2 Umgang mit ex-post Unsicherheiten
- 3.2.1 Direkte Finanzbeziehungen
- 3.2.2 Finanzintermediär und delegiertes Monitoring
- 3.3 Modellkritik und Aktualität
- 4 Fazit
- Literaturverzeichnis
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit analysiert das Modell von Douglas W. Diamond, "Financial Intermediation and Delegated Monitoring", mit Schwerpunkt auf dem Umgang mit Informationsasymmetrien. Ziel ist es, zu verstehen, wie Diamond die Existenz von Finanzintermediären begründet und ob dieses Modell in der heutigen Zeit relevant ist.
- Informationsasymmetrien und ex-post Unsicherheiten
- Delegiertes Monitoring und Finanzintermediäre
- Existenzberechtigung von Finanzintermediären
- Kritik und Aktualität des Modells
- Umgang mit ex-post Unsicherheiten
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung
Der Text beleuchtet die Relevanz des Modells von Diamond in Bezug auf die Transformationsprozesse im Finanzsektor, die durch die Digitalisierung und veränderte regulatorische Anforderungen geprägt sind. Er stellt die Problematik des anhaltenden Niedrigzinsniveaus und den Wettbewerb durch Fintechs und Blockchain-Technologien heraus. Die Arbeit analysiert Diamonds Modell im Kontext dieser Entwicklungen und stellt die Frage nach der Existenzberechtigung von Finanzintermediären.
2 Theoretische Grundlagen
Dieses Kapitel definiert grundlegende Begriffe wie Finanzintermediär und ex-post Informationsasymmetrien, die für das Verständnis des Modells von Diamond essenziell sind. Es beschreibt die Funktionen von Finanzintermediären in der Finanzwirtschaft, ihre Rolle als Vermittler zwischen Kapitalgebern und -nehmern sowie ihren volkswirtschaftlichen Nutzen.
3 Das Modell von Diamond
Hier wird das Modell von Diamond ausführlich erläutert. Es werden die Ausgangssituation, die Ideen des Modells und die verschiedenen Ansätze zur Bewältigung von ex-post Unsicherheiten dargestellt. Das Kapitel analysiert die Unterschiede im Umgang mit Unsicherheiten bei direkten Finanzbeziehungen und unter Einbezug eines Finanzintermediärs. Es endet mit einer kritischen Analyse des Modells unter Berücksichtigung aktueller Entwicklungen im Finanzsektor.
Schlüsselwörter
Finanzintermediär, Informationsasymmetrien, Delegiertes Monitoring, ex-post Unsicherheiten, Finanzkrise, Digitalisierung, Fintechs, Blockchain, Modellkritik, Aktualität.
- Citation du texte
- Bachelor of Science Jannik Seeger (Auteur), 2021, Das Modell von Diamond. Umgang mit asymmetrischen Informationen und ex-post Unsicherheiten, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1043620
