In der vorliegenden Arbeit werden dem Leser die Geldpolitik und die Werkzeuge, die der Europäischen Zentralbank dabei zur Verfügung stehen, nähergebracht. Auch werden die Hintergründe genauer beleuchtet, warum es denn einer Niedrigzinspolitik im Euroraum bedarf und welche Folgen diese optimalerweise mit sich führen sollte.
Da der deutsche Bankensektor, aufgrund seiner Struktur, doch sehr einzigartig ist, wird näher beleuchtet, worin sich dieser von den meisten anderen Bankensektoren anderer Länder unterscheidet und welches Geschäftsmodell der Großteil dieser Banken verfolgt. Im darauffolgenden Themenblock wird, anhand von mehreren fundierten Studien, erläutert, welche Auswirkungen die aktuelle Geldpolitik auf die Geschäftsbanken hat. Vor dem Hintergrund der weltweiten Finanzkrise 2008/09 muss dabei ein besonderes Augenmerk auf die Veränderung der Risikobereitschaft der Banken gelegt werden. Ebenso wird auch das Kreditvergabeverhalten und die derzeitige Profitabilität des Bankensektors untersucht. Im letzten Themenblock wird schlussendlich der Fokus auf die deutschen Institute gelegt. Wie arbeiten diese in Zeiten der Niedrigzinspolitik? Wie könnten deutsche Kreditinstitute neue Ertragsmöglichkeiten eröffnen und wirtschaftlicher arbeiten?
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2.0 Hintergründe und geldpolitische Instrumente der derzeitigen Niedrigzinspolitik der EZB
3.0 Die deutsche Bankenlandschaft
4.0 Auswirkungen der Niedrigzinspolitik auf den Bankensektor
4.1 Auswirkungen auf das Kreditangebot
4.2 Auswirkungen auf das Risikoverhalten
4.2.1 Regulatorische Sicherungsmechanismen
4.2.2 Risikoanalyse des europäischen Sektors
4.3 Auswirkungen auf die Profitabilität europäischer Banken
5.0 Die Situation in Deutschland
5.1 Zukunftsaussichten für den deutschen Bankensektor
6.0 Schlussbemerkung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen der anhaltenden Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) auf den Bankensektor mit einem spezifischen Fokus auf deutsche Institute. Ziel ist es, die Effekte auf Kreditvergabe, Risikoverhalten und Profitabilität kritisch zu untersuchen und die strukturellen Besonderheiten des deutschen Bankenmarktes im europäischen Kontext einzuordnen.
- Geldpolitische Instrumente der EZB und ihre Transmissionsmechanismen.
- Analyse des deutschen Bankenmarktes und dessen spezifisches Geschäftsmodell.
- Untersuchung der Auswirkungen auf das Kreditangebot und Risikoprofile der Institute.
- Evaluation der Rentabilität in einem Umfeld von Negativzinsen.
- Strategien deutscher Banken zur Bewältigung der Niedrigzinsphase.
Auszug aus dem Buch
4.1 Auswirkungen auf das Kreditangebot
Ein weiterer Effekt der momentanen Geldpolitik der EZB sollte sein, dass Banken vermehrt Kredite ausgeben, da der Leitzins – also die Kosten für die Beschaffung von Geld – minimal ist. Ebenso sollte der negative Zinssatz der Einlagefazilität ein Anreiz dafür sein, Kredite zu vergeben und überschüssige Liquidität nicht bei der EZB zu „parken“.
Verschiedene Autoren haben sich dieser Annahme gewidmet und kommen hierbei zu gemischten, aber nicht eindeutigen Ergebnissen. Exemplarisch wird im Folgenden auf drei Paper eingegangen, die alle zu unterschiedlichen Resultaten gekommen sind. Heider et al. haben sich diesem Thema in ihrer Veröffentlichung: „Life below zero: bank lending under negative policy rates“, im Jahr 2018 gewidmet. Die Autoren haben hierbei eine Unterscheidung zwischen Banken mit hoher Einlagenfinanzierung – also verstärktem Fokus auf das klassische Kreditgeschäft – und solchen mit geringer Einlagenfinanzierung gezogen. Dabei sind sie zu dem Ergebnis gekommen, dass Banken mit hohen Einlagen bei einer Steigerung der Einlagenquote mit einer Standardabweichung von 1% (was in ihrem Modell ungefähr 9,4% entspricht) zu einer Finanzierung von Firmen, die eine 16% höhere Volatilität der Kapitalrendite aufweisen, führt und zudem zu einem Rückgang von Kreditvergaben um 13%. Dies lässt sich auch durch die Zuwendung hin zu risikoreicheren Konsortialkrediten, kurz nach dem Absenken des DF-Satzes im Jahr 2014 auf -0,1%, beweisen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung führt in die Thematik der Niedrigzinspolitik ein und stellt die Forschungsfrage nach den Auswirkungen auf den Bankensektor in Europa und Deutschland.
2.0 Hintergründe und geldpolitische Instrumente der derzeitigen Niedrigzinspolitik der EZB: Dieses Kapitel erläutert die geldpolitischen Werkzeuge der EZB und die Ursachen, die zu einer langjährigen Niedrigzinsphase geführt haben.
3.0 Die deutsche Bankenlandschaft: Es werden die Besonderheiten und das klassische Geschäftsmodell des deutschen Drei-Säulen-Bankensystems analysiert.
4.0 Auswirkungen der Niedrigzinspolitik auf den Bankensektor: Eine Untersuchung, wie die EZB-Politik das Kreditangebot, das Risikoverhalten und die Rentabilität europäischer Banken beeinflusst.
5.0 Die Situation in Deutschland: Dieses Kapitel analysiert spezifisch die Entwicklung des deutschen Bankensektors unter dem Einfluss der Niedrigzinspolitik sowie mögliche Zukunftsstrategien.
6.0 Schlussbemerkung: Das Fazit fasst die Kernergebnisse zusammen und gibt einen Ausblick auf die zu erwartenden Herausforderungen durch Konsolidierung und weitere Konjunktureinflüsse.
Schlüsselwörter
Niedrigzinspolitik, EZB, Bankensektor, Kreditangebot, Risikoverhalten, Profitabilität, Deutschland, Drei-Säulen-System, Negativzinsen, Einlagefazilität, Basel IV, SRisk, Cost-Income-Ratio, Nicht-Zinsgeschäft, Finanzkrise.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Auswirkungen der Niedrig- bzw. Negativzinspolitik der EZB auf das Verhalten und die Profitabilität von Banken mit Fokus auf den deutschen Markt.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentral sind die geldpolitischen Instrumente der EZB, die Struktur der deutschen Bankenlandschaft, Kreditvergabe- und Risikostrategien sowie die Rentabilität der Institute.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Ziel ist es zu klären, ob die Niedrigzinspolitik die erhofften expansiven Effekte auf das Kreditangebot hat und wie deutsche Banken auf den daraus resultierenden Margendruck reagieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse sowie der Auswertung von Studien und statistischen Daten (z.B. von EZB, Bundesbank und OECD), um aktuelle Marktentwicklungen zu belegen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden die Transmissionsmechanismen der EZB, die spezifischen Herausforderungen deutscher Institute durch das klassische Einlagengeschäft und die Auswirkungen auf systemisches Risiko und Rentabilität analysiert.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Begriffe sind Niedrigzinspolitik, Bankensektor, EZB, Kreditangebot, Profitabilität, Risikoverhalten und das deutsche Drei-Säulen-System.
Wie unterscheidet sich der deutsche Bankensektor von anderen europäischen Sektoren?
Deutschland ist stärker vom klassischen Zinsgeschäft abhängig, weist eine höhere Cost-Income-Ratio auf und hat eine andere historische Struktur (Privatbanken, Genossenschaften, Sparkassen).
Welche Rolle spielt die Kennzahl SRisk in der Analyse?
SRisk dient als Indikator zur Messung des systemischen Risikos von Banken im Kontext schwieriger Marktphasen und Krisenzeiten.
Wie beeinflusst die Niedrigzinsphase das Angebot an Krediten?
Die Ergebnisse sind laut Arbeit gemischt; während einige Studien einen Rückgang aufgrund schrumpfender Margen sehen, beobachten andere ein Portfolio-Rebalancing hin zu riskanteren Krediten.
Welche Strategien verfolgen deutsche Banken, um profitabel zu bleiben?
Die Institute setzen verstärkt auf Digitalisierung, eine Optimierung der Kostenstruktur, die Erhebung von Verwahrentgelten und suchen nach neuen Ertragsquellen abseits des klassischen Zinsgeschäfts.
- Citation du texte
- Johannes von Löhneysen (Auteur), 2020, Auswirkungen der Niedrigzinspolitik der EZB auf den Bankensektor, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1117249
