Aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der Renditeerwartung von nachhaltigen Investmentfonds befasst sich diese Bachelorarbeit mit der Fragestellung: Inwieweit und warum existieren Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds? Diese Forschung wird in zwei Fragen untergliedert: Inwieweit liegen Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds vor?
Und warum existieren Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds?
Ziel dieser Bachelorarbeit ist es die oben genannten Fragen zu beantworten. Im zweiten Kapitel werden zunächst die Grundsätze konventioneller Geldanlagen im Allgemeinen, im Anschluss dann die Funktionsweise und Arten konventioneller Investmentfonds erklärt. Daraufhin wird der Rahmen für das Verständnis zu dem Begriff Nachhaltigkeit geschaffen, indem die Historie sowie Modelle der Nachhaltigkeit dargestellt werden. Als Nächstes werden äquivalent zu den konventionellen Geldanlagen und Investmentfonds die Grundsätze der nachhaltigen Geldanlagen sowie der nachhaltigen Investmentfonds dargestellt.
Im dritten Kapitel wird zunächst der Ablauf des Performancevergleiches vorgestellt. Im weiteren Verlauf des Kapitels werden die Matched Pair Kriterien festgelegt und die ausgewählten Performance- und Risikomaße für den Performancevergleich erklärt. Im darauffolgenden Kapitel werden zu Beginn die ausgewählten fünf konventionellen und nachhaltigen Investmentfonds miteinander verglichen. Weiterhin werden die Ergebnisse dargestellt, im Anschluss diskutiert und Limitationen und mögliche weitere Forschungsfelder zum Erweitern der Ergebnisse vorgestellt.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 2. Theoretische Grundlagen konventioneller und nachhaltiger Geldanlage
- 2.1 Konventionelle Kapitalanlage
- 2.2 Konventionelle Investmentfonds
- 2.3 Nachhaltigkeit
- 2.3.1 Historie der Nachhaltigkeit
- 2.3.2 Modelle der Nachhaltigkeit
- 2.4 Grundsätze nachhaltiger Kapitalanlagen
- 2.5 Nachhaltige Investmentfonds
- 2.5.1 Informationsgewinnung
- 2.5.2 Anlagestrategien innerhalb nachhaltiger Investmentfonds
- 3. Methodik des Performancevergleiches
- 3.1 Matched Pair Kriterien
- 3.2 Performance- und Risikomaße
- 3.2.1 Anlagerendite und geometrische Rendite
- 3.2.2 Volatilität
- 3.2.3 Betafaktor
- 3.2.4 Sharpe-Ratio
- 3.2.5 Treynor-Ratio
- 4. Performancevergleiche im Rahmen des Matching Pairs Ansatzes
- 4.1 Matched Pair I
- 4.2 Matched Pair II
- 4.3 Matched Pair III
- 4.4 Matched Pair IV
- 4.5 Matched Pair V
- 4.4 Ergebnisse
- 4.5 Diskussion
- 4.5.1 Limitation der Bachelorarbeit
- 4.5.2 Weitere Forschungsmöglichkeiten
- 5. Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Bachelorarbeit untersucht die Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds. Ziel ist es, die Frage zu beantworten, inwieweit und warum Unterschiede in der Performance dieser beiden Investmentfondstypen bestehen.
- Theoretische Grundlagen von konventionellen und nachhaltigen Investmentfonds
- Methoden zur Analyse der Performance von Investmentfonds
- Empirische Analyse von Performanceunterschieden zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds
- Diskussion der Ergebnisse und Limitationen der Studie
- Ausblick auf weitere Forschungsmöglichkeiten
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in die Thematik der Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds ein und skizziert die Forschungsfrage der Arbeit. Kapitel 2 beschäftigt sich mit den theoretischen Grundlagen von konventionellen und nachhaltigen Investmentfonds. Es werden die Konzepte der konventionellen Kapitalanlage und Investmentfonds sowie verschiedene Modelle und Prinzipien der Nachhaltigkeit erläutert.
Kapitel 3 widmet sich der Methodik des Performancevergleiches. Es werden Matching Pair Kriterien und gängige Performance- und Risikomaße vorgestellt. Kapitel 4 präsentiert empirische Performancevergleiche im Rahmen des Matching Pairs Ansatzes. Es werden verschiedene Paare von nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds analysiert und die Ergebnisse diskutiert.
Schlüsselwörter
Nachhaltige Investmentfonds, konventionelle Investmentfonds, Performancevergleich, Anlagerendite, Volatilität, Betafaktor, Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio, Matching Pairs Ansatz, ESG-Kriterien.
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- Anonym (Autor), 2020, Performanceunterschiede zwischen nachhaltigen und konventionellen Investmentfonds. Ausmaße und Gründe, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1127552
