Aus Sicht der wirtschaftlichen Realität bestimmt eine Vielzahl von Einflussfaktoren den gesamtwirtschaftlichen Konsum. Erst zu Beginn des letzten Jahrhunderts gelang es dem Ökonomen John Maynard Keynes eine Verknüpfung zwischen den Veränderungen im Realeinkommen und dem privatem Konsum herzustellen. Was zunächst trivial klingt, war zuvor jahrzehntelang von Neoklassikern nicht abgebildet worden. Die keynessche Konsumfunktion betrachtet den privaten Konsum in der Periode t in Abhängigkeit vom Einkommen. Aus der Konsumfunktion ergibt sich für ein gegebenes Einkommensniveau ein bestimmtes Konsumniveau; somit wird ein kausaler Zusammenhang angegeben.
Zu dieser Verknüpfung und der ökonomischen Theorie, in der Hypothesen deterministisch betrachtet werden, was unter Beachtung der ceteris-paribus-Klausel eine Rechtfertigung findet und die Möglichkeit schafft, modellmäßig die Wirkung von Einflussgrößen auf ökonomische Variablen isoliert zu betrachten, nimmt diese Arbeit Bezug. Sie untersucht Keynes Zusammenhang in Bezug auf ein Beispiel ökonomischer Daten der Bundesrepublik Deutschland unter Verwendung ökonometrischer Analysemethoden. Mit Hilfe einer Kointegrationsanalyse, deren Grundidee es ist, dass eine stabile langfristige Relation zwischen den einbezogenen Variablen bestehen kann , soll die Entwicklung der Konsumausgaben der privaten Haushalte in Relation zur Entwicklung des verfügbaren Einkommens der Volkswirtschaft (VW) gesetzt werden und die bestehende Beziehung herausgearbeitet werden.
Zu Beginn dieser Arbeit soll der Leser anhand ökonomischer Grundlagen für das Thema Konsum und Einkommen sensibilisiert werden und einen ersten Einblick erhalten. In Kapitel 3 folgt eine ausführliche Erläuterung der ökonometrischen Grundlagen einer Kointegrationsanalyse. Zunächst wird auf grundlegende Konstrukte der Zeitreihenanalyse wie Stationarität und Integration eingegangen. Im Anschluss wird das Phänomen der Spurious Regression erläutert. Im nächsten Schritt wird die Aufdeckung von Stationarität mittels des Augmented-Dickey-Fuller-Tests behandelt. Kapitel 4 ist der empirischen Umsetzung gewidmet. Die zuvor erläuterten ökonometrischen Verfahren werden hier eingesetzt um die in Kapitel 2 dargestellte öknonomische Theorie zu bestätigen oder zu widerlegen. Zunächst wird der Datensatz kurz vorgestellt und anschließend die Stationaritäts- und Kointegrationsprüfung mit ausführlicher Darstellung der Ergebnisse vorgenommen. Die Arbeit endet mit einer kritischen Würdigung.
Inhaltsverzeichnis
1. Problemstellung
2. Ökonomische Grundlagen
3. Ökonometrische Grundlagen
3.1 Stationarität und Integration
3.2 Spurious Regression
3.3 Methoden der Stationaritätsprüfung
3.4 Kointegration
3.5 Fehlerkorrekturmodelle
4. Empirische Umsetzung
4.1 Vorstellung des Datensatzes
4.2 Stationaritätsprüfung
4.3 Kointegrationsprüfung
4.4 Regression
5. Kritische Würdigung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht den Zusammenhang zwischen Konsumausgaben der privaten Haushalte und dem verfügbaren Einkommen in der Bundesrepublik Deutschland unter Verwendung ökonometrischer Verfahren, um zu prüfen, ob eine stabile langfristige Kointegrationsbeziehung zwischen diesen Variablen besteht.
- Grundlagen der Konsumtheorie
- Methodik der Zeitreihenanalyse (Stationarität, Integration, Kointegration)
- Durchführung von Einheitswurzeltests
- Empirische Überprüfung von Kointegration
- Kritische Analyse von Modellspezifikationen und Regressionsergebnissen
Auszug aus dem Buch
3.2 Spurious Regression
Eine Regression zweier oder mehrerer Zeitreihen kann zum Problem der Scheinregression (engl. spurious regression) führen, sofern eine oder mehrere Zeitreihen nicht stationär ist bzw. sind. Charakteristisch für eine solche Regression sind ein hoher R²-Wert und signifikante t- und F-Werte, die auf eine sinnvolle Schätzung und einen statistisch signifikanten Zusammenhang zwischen den Variablen hindeuten. Der signifikante Zusammenhang ist jedoch im Fall der spurious regression ohne ökonomische Bedeutung und die Ergebnisse somit unbrauchbar.
Granger und Newbold (1974) fanden heraus, dass eine Regression unter Einbeziehung nichtstationärer Zeitreihen genau dann zu sinnlosen Ergebnissen führt, wenn die Residuen nicht stationär, typischerweise hochgradig autokorreliert sind. Als typisches Warnsignal für eine Scheinregression ist nach Granger und Newbold ein R² höher als der Durbin-Watson-Wert (DW) anzusehen. Bei der Regressionsanalyse mit Zeitreihendaten muss demnach eine Prüfung auf Stationarität und evtl. eine Trendbereinigung oder Differenzierung stattfinden, um fehlerhafte Entscheidungen über die Aussagekraft einer Regression zu vermeiden. Verschiedene Methoden der Stationaritätsprüfung sowie der Aufdeckung von spurious regression werden im nächsten Kapitel dargestellt.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Problemstellung: Einleitung in die ökonomische Relevanz des Konsums und Zielsetzung der empirischen Untersuchung mittels Kointegrationsanalyse.
2. Ökonomische Grundlagen: Erläuterung des Konsumbegriffs und der Bestimmungsfaktoren für das verfügbare Einkommen in Deutschland.
3. Ökonometrische Grundlagen: Detaillierte Darstellung theoretischer Konzepte wie Stationarität, Einheitswurzeln, Kointegration und Fehlerkorrekturmodelle.
4. Empirische Umsetzung: Anwendung der ökonometrischen Methoden auf reale Datensätze zur Stationaritäts- und Kointegrationsprüfung.
5. Kritische Würdigung: Reflexion über die empirischen Ergebnisse, mögliche Ursachen für Abweichungen von der Theorie und Ausblick auf weiterführende Forschungsansätze.
Schlüsselwörter
Konsumausgaben, verfügbares Einkommen, Kointegrationsanalyse, Zeitreihenanalyse, Stationarität, Einheitswurzel, Spurious Regression, Fehlerkorrekturmodell, BRD, Regressionsanalyse, Ökonometrie, Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung, Differenzstationärer Prozess, Trendstationärer Prozess
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert statistisch die Beziehung zwischen dem privaten Konsum und dem verfügbaren Einkommen in der Bundesrepublik Deutschland.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Themen umfassen die ökonomische Theorie zum Konsum, ökonometrische Grundlagen der Zeitreihenanalyse und deren praktische Anwendung auf deutsche Wirtschaftsdaten.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist die Identifikation einer langfristig stabilen Relation (Kointegration) zwischen Konsum und Einkommen mittels ökonometrischer Testverfahren.
Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?
Die Autorin und der Autor nutzen insbesondere Stationaritätsprüfungen (Augmented-Dickey-Fuller-Test), Kointegrationsprüfungen nach der Engle-Granger-Methode und die OLS-Regression.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Herleitung der ökonometrischen Modelle und deren anschließende empirische Anwendung auf Quartalsdaten von 1991 bis 2007.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit zeichnet sich durch Begriffe wie Kointegrationsanalyse, Stationarität, Spurious Regression und Fehlerkorrekturmodell aus.
Warum konnte keine Kointegrationsbeziehung festgestellt werden?
Aufgrund der Datenlage konnten die Residuen der Kointegrationsgleichung nicht als stationär nachgewiesen werden, was die Annahme einer langfristigen Kointegration nicht stützt.
Welchen Einfluss hatte die Datenbereinigung auf die Analyse?
Die Saison- und Preisbereinigung der Zeitreihen war essenziell, um einen sauberen Datensatz für die ökonometrische Schätzung zu erhalten, wobei für das Realeinkommen ein zusätzliches Berliner-Verfahren angewendet wurde.
- Quote paper
- Sven Stumpf (Author), Cora Heckelmann (Author), 2008, Konsumausgaben und Einkommen. Eine Kointegrationsanalyse für die BRD, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/128440
