In den letzten Jahren hat sich die Bedeutung der Informationstechnologie für Unternehmen und ihr erfolgreiches Bestehen am Markt stark erweitert. So wurde die IT bisher, wenn überhaupt, als Unterstützungsfunktion gesehen, die die Effektivität und Effizienz von Geschäftsprozessen verbessern kann und soll.
Die Durchdringung von Unternehmen und ihren Prozessen ist aktuell so stark angestiegen, dass bis auf wenige Ausnahmen kaum noch Unternehmen existieren, die erfolgreich ohne IT bestehen können.
Mittlerweile existieren auch bereits einige Geschäftsmodelle, die überhaupt erst durch die IT ermöglicht wurden (Online-Vertrieb, Internetmarktplätze). Während einer M&A Transaktion spielt die IT eine besondere Rolle. Zum einen ist dies eine Enabler Rolle, das heißt die Erreichung von Synergiepotentialen der Geschäftsbereiche einer Organisation ist, wie aus den bisherigen Ausführungen zu erkennen, sehr stark von der IT als Unterstützungsfunktion abhängig. Zum anderen ist die IT für sich Träger von Synergiepotentialen in zumeist hohem Ausmaß. Die IT ist also in einer M&A Transaktion sowohl Synergiehebel als auch Synergiequelle. [Rigall, J. 2007]
Daraus lässt sich erkennen, dass die IT in einer M&A Transaktion einen entsprechend hohen Einfluss auf den Erfolgsgrad einer M&A Transaktion hat und somit einer speziellen Berücksichtigung bedarf.
Wegen der hohen Erfolgsvarianz und dem hohen Einflussgrad der IT ist es Ziel dieser Arbeit, die Bedingungen für erfolgreiche M&A Transaktionen hinsichtlich der IT zu analysieren und Probleme, die im Rahmen der Transaktion aus und für die IT entstehen können, aufzuzeigen.
Wir wollen uns daher mit den folgenden Fragen auseinandersetzen:
Welche Herausforderungen bestehen für die IT? Welche Probleme treten auf?
Und daraus abgeleitet: Welche kritischen Erfolgsfaktoren existieren im Rahmen einer M&A Transaktion hinsichtlich der IT?
Nicht Ziel dieser Arbeit ist es eine Handlungsanleitung zu entwickeln, die die IT erfolgreich durch Mergers bzw. Acquisitions leitet. Daher werden wir zunächst M&A-Aktivitäten gesamthaft anhand bestehender Literatur betrachten, um zu erkennen, inwieweit und in welchen Bereichen die IT eine näher zu betrachtende Rolle spielt.
Inhaltsverzeichnis
Vorwort
1 Einleitung und Aufgabenstellung [TD]
1.1 Zielsetzung und Vorgehensweise
1.1.1 Abgrenzung des Untersuchungsbereiches
1.2 Forschungsmethodik
1.2.1 Structured-Case Approach
1.2.2 Datenerhebung
2 Conceptual Framework I [FB][TD]
3 Einführung in das Themengebiet [TD]
3.1 Theoretische Grundlagen
3.1.1 Begriffsdefinitionen
3.1.2 Fusionsarten
3.1.3 Phasenmodell
3.2 Entwicklung des M&A-Marktes
3.3 Zielsetzungen und Motive
3.3.1 Strategische Motive
3.3.2 Finanzielle Motive
3.3.3 Management Motive
3.4 Erfolg/Misserfolg von M&A Transaktionen
3.4.1 Probleme der Erfolgsmessung
3.4.2 Ursachen für Erfolg/Misserfolg
3.4.3 Erfolgsfaktoren
4 IT im Kontext von M&A [FB]
5 Methodischer Ansatz zur IT-Integration [FB]
5.1 M&A IT Integration and Transition Framework
5.1.1 Early Integration
5.1.2 Pick & Go
5.1.3 Rationalization
5.2 Projektmethodik nach Wick
5.3 Methode nach Hövelmanns & Baumgart
5.4 BTM-Modell
5.4.1 Das Phasenmodell
6 IT-relevante Themenstellungen im Rahmen von M&A [FB]
6.1 Herausforderungen der IT in der Post-Merger Phase
6.2 IT Due Diligence
6.2.1 Bedeutung einer IT Due Diligence
6.2.2 Ziele einer IT Due Diligence
6.2.3 Anwendungsbereich der Due Diligence
6.2.4 IT-Organisation und Flexibilität
6.2.5 Netzwerk Design, Applikationen und Informationsarchitektur
6.2.6 Bedeutung von Referenzarchitekturen
6.2.7 Rechenzentren, Örtlichkeiten und Einrichtungen
6.2.8 Verträge und behördliche Auflagen
6.2.9 Integration des Geschäftsprozess
6.2.10 IT-Werkzeuge und Methoden
6.2.11 Strategie, Probleme und Besorgnisse
6.2.12 Phasenmodell für die IT Due Diligence
6.2.13 Untersuchungsgegenstand IT-Projekte
6.2.14 Report
6.3 Detailed Assessment
6.3.1 As-Is Model
6.3.2 To-Be Model
6.3.3 Analyse der Unterschiede zwischen „As-Is Model“ und „To-Be Model“
6.4 IT-Integration
6.4.1 Wechselwirkung zwischen M&A- und IT-Integrationsstrategie
6.4.2 Die Rolle der IT
6.4.3 Systematisches Vorgehen
6.4.4 Integrationssteuerung durch Programm-Management
6.4.5 Planung des Integrationsprozesses
6.4.6 Kommunikation
6.4.7 Durchführung der Integration
6.4.8 Datenmigration
6.4.9 Abschaltung der Alt-Systeme
6.4.10 Outsourcing
6.5 Post-Merger Review
6.6 Mitarbeiter der IT-Abteilungen
6.7 Die Rolle externer Berater
6.7.1 Vorteile der Einbindung eines externen Beraters
6.7.2 Nachteile der Einbindung eines externen Beraters
6.7.3 Aufgaben der Berater
6.8 Kritische Erfolgsfaktoren
6.9 Empfehlungen zu IT in M&A-Projekten
7 Conceptual Framework II [FB][TD]
8 Fallbeispiele [FB][TD]
8.1 Fallbeispiel Dr. B.
8.1.1 Vorstellung von Dr. B.
8.1.2 Ergebnisse des Interviews
8.2 Fallbeispiel Dr. S.
8.2.1 Vorstellung von Dr. S.
8.2.2 Ergebnisse des Interviews
8.3 Fallbeispiel BRAIN FORCE
8.3.1 Vorstellung des Unternehmens
8.3.2 Ergebnisse des Interviews
8.4 Fallbeispiel OMV - Petrom
8.4.1 Vorstellung der Unternehmen
8.4.2 Ergebnisse des Interviews
8.5 Fallbeispiel ILS Consult
8.5.1 Vorstellung des Unternehmens
8.5.2 Ergebnisse des Interviews
8.6 Fallbeispiel Grazer Stadtwerke
8.6.1 Vorstellung des Unternehmens
8.6.2 Ergebnisse des Interviews
9 Conceptual Framework III [FB][TD]
10 Conclusio [FB][TD]
Zielsetzung & Themen
Ziel der Arbeit ist es, die Bedingungen für erfolgreiche Mergers & Acquisitions (M&A) im Hinblick auf die Rolle der Informationstechnologie zu analysieren und dabei auftretende Probleme sowie kritische Erfolgsfaktoren zu identifizieren.
- Bedeutung der IT als "Business Enabler" und Synergiehebel bei Fusionen
- Methodische Ansätze zur strukturierten IT-Integration
- Durchführung von IT Due Diligence zur Risikobewertung
- Herausforderungen in der Post-Merger-Phase und bei der Mitarbeiterverwaltung
- Praxisbeispiele zur Validierung theoretischer Konzepte
Auszug aus dem Buch
3.1.3 Phasenmodell
In der Literatur finden sich viele unterschiedliche Prozessmodelle, mit Hilfe derer die Aktivitäten im Rahmen eines M&A systematisch dargestellt werden. In der Regel umfassen diese Modelle die drei Phasen Vorbereitung, Transaktion und Umsetzung, wobei die Bezeichnungen dieser Phasen sich durchaus unterscheiden, jedoch inhaltlich kaum Unterschiede aufweisen. Ein weiteres gemeinsames Merkmal dieser Modelle ist die sequentielle Darstellung einer M&A Transaktion.
Jedoch kann eine solche Darstellung der Komplexität eines M&A nicht gerecht werden, da der Prozess nicht ausschließlich als einfaches Abarbeiten seiner Schritte gesehen werden kann. So wird es im Laufe des Prozesses immer wieder geschehen, dass aufgrund von neuen Erkenntnissen ein früherer Prozessschritt noch einmal durchlaufen werden muss. Daraus folgt, dass den Modellen die Abbildung dieser Iterationen fehlt, die jedoch insgesamt unumgänglich sind und bei frühzeitiger Berücksichtigung zu einem besseren Gesamtprozessergebnis führen.
Aus diesem Grund ist eine zusätzliche horizontale Dimension prozessbegleitender M&A Aufgaben, die sich über den gesamten Prozess erstrecken notwendig. Als solche Aufgaben können bspw. Information und Kommunikation oder ein M&A Controlling angesehen werden.
In zahlreichen Arbeiten wird die Notwendigkeit einer vierten Phase beschrieben, in der eine Ergebniskontrolle ex post vorgenommen werden soll, um einerseits Aussagen über den Erfolg eines M&A treffen und andererseits diesen Erfolg auch entsprechend an die Stakeholder bzw. Shareholder kommunizieren zu können.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung und Aufgabenstellung [TD]: Analysiert die Entwicklung von M&A-Transaktionen und begründet die Notwendigkeit einer stärkeren Berücksichtigung der IT bei Unternehmensfusionen.
2 Conceptual Framework I [FB][TD]: Führt die erste theoretische Iteration ein, welche die Einflussfaktoren auf die erfolgreiche Umsetzung IT-relevanter Problemstellungen definiert.
3 Einführung in das Themengebiet [TD]: Definiert zentrale Begriffe, Fusionsarten und Phasenmodelle und beleuchtet die Marktentwicklung sowie Motive für M&A.
4 IT im Kontext von M&A [FB]: Untersucht die Rolle der IT als Business Enabler und Flaschenhals im M&A-Prozess sowie relevante Prüfelemente im Informationsmanagement.
5 Methodischer Ansatz zur IT-Integration [FB]: Stellt verschiedene Frameworks und methodische Ansätze (z.B. M&A IT Integration and Transition Framework) für die IT-Integration vor.
6 IT-relevante Themenstellungen im Rahmen von M&A [FB]: Behandelt detailliert die Herausforderungen der Post-Merger-Phase, die Durchführung der IT Due Diligence, Integrationsplanung und das Management von IT-Projekten.
7 Conceptual Framework II [FB][TD]: Verfeinert das erste Framework durch die Definition von vier abhängigen Domänen (Prozesseffektivität, Prozesseffizienz, Ressourceneffizienz, Motivationseffizienz).
8 Fallbeispiele [FB][TD]: Präsentiert empirische Ergebnisse anhand von Experteninterviews und Fallstudien verschiedener Unternehmen wie BRAIN FORCE und OMV.
9 Conceptual Framework III [FB][TD]: Führt die endgültige Verfeinerung des Frameworks basierend auf den Erkenntnissen aus der Literatur und Praxis durch.
10 Conclusio [FB][TD]: Führt eine abschließende Bewertung durch und fasst die wesentlichen Erkenntnisse über die Rolle der IT für den Erfolg von M&A-Transaktionen zusammen.
Schlüsselwörter
Mergers & Acquisitions, Informationstechnologie, IT-Integration, IT Due Diligence, Post-Merger-Integration, Synergiepotenziale, Change Management, Projektmanagement, Unternehmenskultur, Wissensmanagement, IT-Controlling, Wertsteigerung, IT-Strategie, Prozessoptimierung, Business Enabler
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundlegend?
Die Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen von Mergers & Acquisitions auf die Informationstechnologie und wie die IT erfolgreich in den Integrationsprozess eingebunden werden kann.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind die theoretischen Grundlagen von M&A, Methoden der IT-Integration, die Bedeutung der IT Due Diligence sowie Erfolgsfaktoren für die Post-Merger-Phase.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, die Bedingungen für erfolgreiche IT-Integrationen bei M&A-Transaktionen zu analysieren, potenzielle Probleme aufzuzeigen und kritische Erfolgsfaktoren zu identifizieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Autoren nutzen den "Structured-Case Approach" nach Carroll et al., um theoretische Erkenntnisse mit Praxisbeispielen aus Experteninterviews abzugleichen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine umfassende Literaturanalyse zu M&A-Grundlagen, IT-Methodiken sowie eine detaillierte Ausarbeitung der IT Due Diligence und Integrationsplanung.
Welche Keywords charakterisieren die Arbeit?
IT-Integration, Due Diligence, Synergien, Post-Merger-Integration, M&A-Prozess, IT-Strategie und Unternehmenskultur sind maßgebliche Begriffe.
Welche Rolle spielt die IT als "Enabler"?
Die IT dient als Enabler, indem sie die notwendigen technologischen Voraussetzungen für die Realisierung von Synergiepotenzialen in anderen Geschäftsbereichen schafft.
Warum ist das "Conceptual Framework" wichtig?
Es dient dazu, die komplexen Einflussfaktoren (Projektmanagement, Technologie, Personal) strukturiert darzustellen und ihre Wirkung auf die IT-Integration messbar zu machen.
Welche Erkenntnisse liefern die Fallbeispiele?
Sie zeigen, dass trotz IT-theoretischer Konzepte in der Praxis oft "Bauchgefühl" oder ad-hoc Lösungen dominieren und dass die IT-Planung oft zu spät in den Prozess eingebunden wird.
- Citar trabajo
- Thomas Danninger (Autor), Florian Brunner (Autor), 2008, Mergers und Acquisitions. Auswirkungen auf die IT, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/157711
