In den letzten Jahren hat sich das Anlageverhalten in Deutschland massiv verändert. Traditionelle Sparanlagen oder risikoarme Investmentanlagen rücken mehr in das Blickfeld der Anleger. Gerade nach den Krisenjahren 2008 und 2009 suchen Anleger immer risikoärmere Anlagen. Die nationalen und internationalen Märkte halten dafür eine große Fülle an Produkten für jede Anlegerschicht bereit.
Aufgrund der weiter anhaltenden Niedrigzinspoltik der Zentralbanken sind die traditionellen Sparanlagen bei Banken zum Vermögensaufbau weiterhin unattraktiv für Anleger. Außerdem tritt die private Altersvorsorge immer weiter in den Fokus der Anleger, vor allem nach mehreren Nullrunden in der gesetzlichen Rentenversicherung und der zukünftigen Besteuerung der Altersrenten. Banken, Versicherungen und Investmentgesellschaften entwickeln stetig neue Produkte, um den Anforderung der Anleger gerecht zu werden.
In dieser Arbeit werden Lebenszyklusfonds als ein relativ junges Investmentfondsprodukt analysiert. Im Mittelpunkt dieser Ausarbeitung stehen die Grundlagen und Funktionsweise von Lebenszyklusfonds, sowie die Leitfrage: Lohnt sich eine Anlage in Lebenszyklusfonds? Performanceentwicklungen sind derweil mit Vorsicht zu betrachten, da diese Form des Investmentfonds erst seit einigen Jahren auf dem Markt ist. Abschließend werden Chancen und Risiken dieser Anlageform betrachtet.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 2. Grundlagen
- 3. Funktionsweise
- 4. Chancen und Risiken
- 4.1 Chancen
- 4.2 Risiken
- 5. Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit analysiert Lebenszyklusfonds, ein relativ junges Investmentfondsprodukt. Sie zielt darauf ab, die Grundlagen und Funktionsweise von Lebenszyklusfonds zu erläutern und die Frage zu beantworten, ob sich eine Anlage in diese Fonds lohnt.
- Grundlagen und Funktionsweise von Lebenszyklusfonds
- Chancen und Risiken einer Anlage in Lebenszyklusfonds
- Performanceentwicklungen von Lebenszyklusfonds
- Vergleich von Lebenszyklusfonds mit anderen Investmentprodukten
- Relevanz von Lebenszyklusfonds im Kontext der Altersvorsorge
Zusammenfassung der Kapitel
- Kapitel 1: Die Einleitung gibt einen Überblick über die Veränderungen im Anlageverhalten in Deutschland in den letzten Jahren und die Bedeutung von Lebenszyklusfonds in diesem Kontext. Sie stellt die zentrale Frage der Arbeit: Lohnt sich eine Anlage in Lebenszyklusfonds?
- Kapitel 2: Dieses Kapitel erläutert die Grundlagen von Lebenszyklusfonds, indem es sie in die Gruppe der Wertpapierpublikumsfonds einordnet und ihr besonderes Anlagekonzept im Vergleich zu herkömmlichen Mischfonds beschreibt.
- Kapitel 3: Hier wird die Funktionsweise von Lebenszyklusfonds detailliert dargestellt. Der Fokus liegt auf der Strategie des Fondsmanagements, das Fondsvermögen während der Laufzeit umzuschichten, um es zum gewünschten Zeitpunkt für den Anleger verfügbar zu machen.
- Kapitel 4: In diesem Kapitel werden die Chancen und Risiken einer Anlage in Lebenszyklusfonds untersucht. Dabei werden sowohl die Vorteile des Anlagekonzepts als auch die potenziellen Risiken und Herausforderungen beleuchtet.
Schlüsselwörter
Lebenszyklusfonds, Investmentfonds, Mischfonds, Anlagekonzept, Risikomanagement, Performanceentwicklung, Altersvorsorge, Sparplan, Einmalzahlung, Wertpapierpublikumsfonds, Chancen, Risiken.
Häufig gestellte Fragen
Was genau ist ein Lebenszyklusfonds?
Ein Lebenszyklusfonds ist ein Investmentprodukt, das seine Anlagestrategie automatisch an das Alter des Anlegers anpasst, indem es das Risiko mit zunehmender Laufzeit reduziert.
Wie funktioniert die Umschichtung in diesen Fonds?
Zu Beginn wird meist in renditestärkere, aber risikoreichere Aktien investiert; gegen Ende der Laufzeit schichtet das Management das Vermögen in sicherere Rentenpapiere um.
Lohnt sich eine Anlage in Lebenszyklusfonds für die Altersvorsorge?
Die Arbeit untersucht diese Frage kritisch und weist darauf hin, dass Performanceentwicklungen aufgrund der kurzen Marktpräsenz mit Vorsicht zu genießen sind.
Was sind die größten Chancen dieser Anlageform?
Die größte Chance liegt im automatisierten Risikomanagement und der Bequemlichkeit für Anleger, die sich nicht selbst um die Umschichtung kümmern möchten.
Welche Risiken bestehen bei Lebenszyklusfonds?
Risiken bestehen in der potenziell geringeren Rendite durch die Umschichtung in Niedrigzinsphasen und den Kosten für das aktive Fondsmanagement.
- Arbeit zitieren
- Maximilian Häusler (Autor:in), 2010, Lebenszyklusfonds - Einblick in Grundlagen und Funktionsweise, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/158988
