Was eine systemrelevante Bank ist und welche Rolle die Bankenaufsicht
bezüglich der Existenz dieser systemrelevanten Banken einnimmt
ist zentraler Gegenstand der Arbeit. Um einen Einstieg in die
Thematik zu ermöglichen soll zunächst im Kapitel 2 dargestellt werden,welche „hervorragende Rolle im wirtschaftlichen Getriebe“ den Banken zugefallen ist, aber auch welche Risiken von ihnen ausgehen.
Untersucht wird dabei die Bedeutung der Banken in unserer
Gesellschaft für die volkswirtschaftlichen Zielgrößen Wachstum und
Wohlstand. Um die wichtigsten Zusammenhänge dieser Arbeit zu
illustrieren, sollen anhand eines Modells volkswirtschaftlicher Nutzen und Schaden von Banken in Abhängigkeit zu ihrer Größe betrachtet werden.
Zur Limitierung dieser Risiken hat sich international die Idee einer
Bankenaufsicht durchgesetzt. In Kapitel 3 wird die Grundstruktur und
die Geschichte der deutschen Bankenaufsicht dargestellt. Der
Schwerpunkt liegt dabei auf der ökonomischen Existenzbegründung
der Aufsicht und ihrer verschiedenen Möglichkeiten auf den Markt
und die Institute Einfluss zu nehmen.
Die Kriterien, die der Staat beiseinen Rettungsentscheidungen zugrunde legt, sind selbst Experten zum Teil nicht schlüssig. Was eine systemrelevante Bank ausmacht und welche Konflikte sich daraus ergeben, soll dem Leser in Kapitel 4 nähergebracht werden. Dabei werden einige Vorschläge und Herangehensweisen
zur Lösung dieser Konflikte vorgestellt.
Welche wohlfahrtsökonomische Bedeutung die Existenz systemrelevanter
Banken für die staatliche und internationale Bankenaufsicht
hat und welche Schlussfolgerung sie daraus ziehen sollte ist Gegenstand
des Kapitels 5. Abschließend werden die zentralen Ergebnisse
dieser Arbeit zusammengefasst und die Herausforderungen
skizziert vor den die Bankenaufsicht steht.
Auf einen Blick
- Qualitatives Modell zu Nutzen und Schaden von Banken unterschiedlicher Größe
- Eigenes Schema zur nationalen und internationalen Vernetzung von Banken
- Vergleich des Schweizer und deutschen Ansatzes zur Umwandlung von Forderungen
- 61 Quellen im Literaturverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Banken im volkswirtschaftlichen Kontext
2.1. Rolle der Banken für Wachstum und Wohlstand
2.2. Funktionen der Banken
2.3. Nutzen und Risiko von Großbanken
3. Die Bankenaufsicht
3.1. Notwendigkeit und Ziele
3.1.1. Vorbemerkung
3.1.2. Einlegerschutz
3.1.3. Sicherung der Funktionsfähigkeit
3.1.4. Weitere Ziele
3.2. Entwicklung, Stand und Struktur
3.3. Aufsichts- und Eingriffsrechte
3.4. Kritik
4. Das Problem der Systemrelevanz
4.1. Die “Too big to fail”-Problematik
4.2. Folgen der TBTF-Problematik
4.3. Kriterien für Systemrelevanz
4.4. Ausgewählte Lösungsansätze des TBTF-Problems
5. Das Verhältnis der Bankenaufsicht zu den systemrelevanten Banken
5.1. Bedeutung für die Bankenaufsicht
5.2. Folgen für die Bankenaufsicht
6. Zusammenfassung und Ausblick
Zielsetzung und Themen
Die Arbeit untersucht, wodurch Banken systemrelevant werden und welche Bedeutung ihre Existenz für die staatliche und internationale Bankenaufsicht hat. Im Mittelpunkt steht die Frage, wie sich der volkswirtschaftliche Nutzen großer Institute, die Risiken ihres Scheiterns und die Aufgaben der Aufsicht zueinander verhalten.
- Volkswirtschaftliche Funktionen und Risiken von Banken
- Ziele, Entwicklung und Instrumente der Bankenaufsicht
- Systemrelevanz und staatlicher Rettungsdruck
- Größe, Vernetzung und Ersetzbarkeit von Instituten
- Fehlanreize und ausgewählte Regulierungsansätze
- Markt- und institutsbezogene Aufgaben der Aufsicht
Auszug aus dem Buch
4.3. Kriterien für Systemrelevanz
Ob eine Bank überhaupt systemrelevant sein kann, ist leider nur im Rahmen eines realen Experiments zu überprüfen. Das Ergebnis eines positiven Tests könnte ein Zusammenbruch des Bankensystems, erhebliche kurz- bis mittelfristige Beeinträchtigungen der Realwirtschaft und ein Vertrauensverlust in die Handlungsfähigkeit der Politik sein. Der Nutzen eines solchen Experiments steht in keinem Vergleich zu den Risiken, die sich daraus ergeben. In der theoretischen Auseinandersetzung mit der Frage nach der Systemrelevanz soll zunächst eine nützliche Abgrenzung der Systeme vorgenommen werden.
Zur Identifizierung systemrelevanter Banken soll zunächst die Frage beantwortet werden, welches System betrachtet wird. Im vorliegenden Fall soll das Bankensystem als Subsystem zum Finanzsystem untersucht werden. Das Bankensystem ist ein komplexes Gebilde, welches grundsätzlich aus den Banken und den Beziehungen zwischen ihnen besteht. Da das Bankensystem viele Verbindungen zu Akteuren außerhalb des Systems hat, kann es als offenes System bezeichnet werden. Die Bankenaufsicht und die Rettung von Banken liegen bisher in der Verantwortung der Nationalstaaten. Daher soll das Bankensystem als internationales System betrachtet werden, in dem sich nationale Subsysteme befinden. Durch die Verbindung von Banken verschiedener nationaler Subsysteme entsteht das internationale System.
Wesentliche Kriterien, bei der Betrachtung systemrelevanter Banken sind Größe, Vernetztheit und Substituirbarkeit. Bezüglich der Größe konzentriert sich die Diskussion auf die Bilanzsumme der Banken als objektiven Vergleichsmaßstab. Unklarheit herrscht jedoch darüber, ob die Größe eine notwendige Bedingung für Systemrelevanz ist. Die Expertenkommission des Schweizer Bundesrats nennt Größe als Grundvoraussetzung für Systemrelevanz. Anstelle einer absoluten Größenordnung setzt sie die Bilanzsumme des Instituts ins Verhältnis zum BIP. Betrachtet man die Bankenstruktur einzelner Länder als Subsysteme zum internationalen Bankensystem kann es sein, dass eine verhältnismäßig große Bank in dem Subsystem von systemischer Bedeutung ist. Im Vergleich zu anderen Großbanken in Europa kann ihre Insolvenz aber verkraftbar sein. Praet vertritt die Ansicht, dass man ab einer Bilanzgröße von ein oder zwei Billionen Euro von einer Systemrelevanz ausgehen kann. Weber vertritt die Auffassung, dass die Größe kein aussagekräftiger Indikator sein kann. Er verweist darauf, dass Banken wie die HRE oder die IKB, trotz ihrer vergleichsweise geringen Größe, erhebliche systematische Risiken in sich bargen. Auch Knittel vertritt die Position, dass weniger die Größe als vielmehr die Verbindlichkeiten auf dem Interbankenmarkt zu einer systemischen Bedeutung beitragen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung stellt die Frage nach der Systemrelevanz von Banken und der Rolle der Bankenaufsicht vor. Sie erläutert den Aufbau der Untersuchung.
2. Banken im volkswirtschaftlichen Kontext: Das Kapitel behandelt die Funktionen von Banken sowie Nutzen und Risiken großer Institute. Ein qualitatives Modell stellt den volkswirtschaftlichen Nutzen dem möglichen Schaden gegenüber.
3. Die Bankenaufsicht: Dieses Kapitel erläutert Ziele, geschichtliche Entwicklung, Struktur und Eingriffsmöglichkeiten der Aufsicht. Es behandelt zudem Kritik an Regulierung und Aufsichtspraxis.
4. Das Problem der Systemrelevanz: Das Kapitel untersucht den staatlichen Rettungsdruck, seine Folgen und Kriterien zur Einordnung von Instituten. Es stellt verschiedene Lösungsansätze vor, darunter bedingte Wandelanleihen und Änderungen der Marktstruktur.
5. Das Verhältnis der Bankenaufsicht zu den systemrelevanten Banken: Das Kapitel betrachtet die Bedeutung systemrelevanter Institute für die Aufsicht und erörtert markt- und institutsbezogene Maßnahmen. Dabei geht es unter anderem um Vernetzung, Fehlanreize und internationale Zusammenarbeit.
6. Zusammenfassung und Ausblick: Der Schluss bündelt die Argumentation und benennt offene Herausforderungen bei der Identifizierung und Regulierung systemrelevanter Banken.
Schlüsselwörter
Bankenaufsicht, Systemrelevanz, Großbanken, Finanzstabilität, Bankenregulierung, Finanzintermediation, Bankenrettung, Rettungsdruck, Fehlanreize, Vernetzung, Einlegerschutz, Eigenkapital, Schattenbanken, bedingte Wandelanleihen, Basel III
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit?
Die Arbeit betrachtet systemrelevante Banken aus der Perspektive der Bankenaufsicht und untersucht die Folgen ihres möglichen Scheiterns für Wirtschaft und Finanzsystem.
Welche Themen stehen im Mittelpunkt?
Zu den Schwerpunkten gehören die volkswirtschaftlichen Funktionen von Banken, die Ziele und Instrumente der Aufsicht, die Bestimmung von Systemrelevanz und mögliche Regulierungsansätze.
Welche Frage verfolgt die Untersuchung?
Sie fragt, was eine Bank systemrelevant macht und welche Bedeutung solche Institute für die Aufgaben und Maßnahmen der Bankenaufsicht haben.
Welche wissenschaftliche Vorgehensweise wird verwendet?
Die Arbeit wertet wissenschaftliche Literatur und regulatorische Ansätze theoretisch aus. Ergänzend verwendet sie ein qualitatives Modell, um Nutzen und möglichen Schaden von Banken in Abhängigkeit von ihrer Größe zu betrachten.
Was behandelt der Hauptteil?
Der Hauptteil erläutert Bankenfunktionen und Bankenaufsicht, untersucht den Rettungsdruck bei systemrelevanten Instituten und diskutiert Kriterien sowie regulatorische Handlungsmöglichkeiten.
Welche Schlüsselbegriffe prägen die Arbeit?
Zentrale Begriffe sind Systemrelevanz, Bankenaufsicht, Finanzstabilität, Rettungsdruck, Vernetzung, Fehlanreize und Eigenkapital.
Welche Kriterien für Systemrelevanz werden diskutiert?
Die Arbeit betrachtet insbesondere Größe, Vernetzung und Ersetzbarkeit. Dabei unterscheidet sie zwischen direkten und indirekten Verflechtungen sowie nationalen und internationalen Zusammenhängen.
Welche Bedeutung haben bedingte Wandelanleihen?
Sie werden als ein Ansatz vorgestellt, bei dem Anleihen unter bestimmten Bedingungen in Eigenkapital umgewandelt werden. Die Arbeit erörtert dazu insbesondere einen Schweizer Ansatz und vergleicht ihn mit der deutschen Ausgestaltung.
Welche Rolle spielen Schattenbanken?
Die Arbeit behandelt Risiken, die aus der direkten und indirekten Vernetzung beaufsichtigter Banken mit nicht entsprechend regulierten Schattenbanken entstehen können.
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- Alexander Giebel (Author), 2011, Bedeutung, Einfluss und Folgen systemrelevanter Banken aus Sicht der Bankenaufsicht, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/171109
