Enron, Worldcom, Parmalat, Hypo Real Estate, Fannie Mae
und viele mehr. Immer wiederkehrende Bilanzskandale und
die Finanzkrise vor zweieinhalb Jahren erschüttern das
Vertrauen in die Finanzmärkte und auch in die Qualität
von Abschlussprüfungen. Dabei kommt der Richtigkeit von
Finanzabschlüssen eine ebenso essentielle Bedeutung für
das Vertrauen sowie die Stabilität von Finanzmärkten zu,
wie Banken, Aufsichtsbehörden und Ratingagenturen.
Mit dem Grünbuch „Audit Policy: Lessons from the Crisis”
leitete die Europäische Kommission im Oktober 2010
öffentliche Konsultationen ein, die tiefgreifende
Änderungen für den europäischen Markt der
Abschlussprüfung bedeuten, das Vertrauen in die Märkte
wiederherstellen und die Qualität von Abschlussprüfungen
verbessern sollen. Neben der Verpflichtung zu
Prüferrotationen und dem Verbot Nichtprüfungsleistungen
zu erbringen, ist unter anderem auch die Schaffung
obligatorischer Audit-Konsortien, so genannter
Gemeinschaftsprüfungen oder auch Joint-Audits, eine
Maßnahme, um die Qualität der Abschlussprüfungen zu
verbessern. In solch einem Joint Audit soll mindestens
eine systemunrelevante Prüfungsgesellschaft einbezogen
sein. Die Europäische Kommission erhofft sich dadurch
auch, dass der Markt für Prüfung dynamischer gestaltet
und zukünftige Störungen verhindert werden, falls eine
der großen Prüfungsgesellschaften ausfallen sollte.
Ziel der Arbeit ist es zu überprüfen, welche Kosten und
Nutzen ein Joint Audit in der Empirie verursacht, um so
besser über die Eignung von Joint Audits als ein
Instrument der Kommission zu urteilen.
Auf einen Blick
- Note: 1,7
- Vergleicht empirische Untersuchungen aus Frankreich und Dänemark
- Berücksichtigt Marmousez’ Untersuchung zu 177 börsennotierten französischen Unternehmen
- Untersucht Reaktionen wichtiger Akteure auf das Grünbuch der Europäischen Kommission
- 33 Quellen im Literaturverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Rechtliche Rahmenbedingungen
2.1 Definition
2.2 Bestellung mehrerer Personen zum gesetzlichen Abschlussprüfer
2.3 Prüfungsergebnis
3. Anwendung in verschiedenen Ländern
4. Kosten & Nutzen von Joint Audits
4.1 Ergebnisqualität
4.2 Bilanzpolitik
4.3 Prüfungskosten
4.4 Agency Kosten
4.5 Unabhängigkeit
4.6 Reputation
4.7 Wettbewerb & Systemrelevanz
5. Reaktionen auf das Grünbuch
6. Fazit
Zielsetzung und Themen
Die Arbeit untersucht anhand empirischer Erkenntnisse, welche Kosten und welchen Nutzen Gemeinschaftsprüfungen verursachen und wie geeignet sie als Instrument der Europäischen Kommission zur Verbesserung der Abschlussprüfung sind.
- Rechtliche Grundlagen und Ablauf von Gemeinschaftsprüfungen
- Anwendung in verschiedenen Ländern
- Ergebnisqualität, Bilanzpolitik und Prüfungskosten
- Agency-Kosten, Unabhängigkeit und Reputation
- Wettbewerb und Systemrelevanz auf dem Prüfungsmarkt
- Reaktionen auf das Grünbuch der Europäischen Kommission
Auszug aus dem Buch
4.3 Prüfungskosten
Mehrere Studien aus verschiedenen Ländern belegen die Existenz einer Preisprämie bei der Prüfung durch eine Big-4 WPG in einem „Single Audit”. Bei einem Joint Audit mit zwei Big-4 WPG wird jedoch keine weitere Prämie gezahlt. Im Gegenteil, in Frankreich sind die um die Größe der Unternehmung adjustierten Prüfungskosten deutlich geringer als in anderen Fällen. Dieses Ergebnis wurde in ähnlicher Weise auch in Dänemark festgestellt. Dort kam man aber zu dem Schluss, dass dies nicht nur auf eine Konstellation mit zwei Big-4 WPG beschränkt ist, sondern generell bei einem Joint Audit auf Augenhöhe. Also bei einer Gemeinschaftsprüfung, bei der beide Prüfer signifikante Anteile an der Prüfung übernehmen. Es ist jedoch festzustellen, dass dieser Effekt bei großen zu prüfenden Unternehmen höher ist als bei kleinen und nur bei großen Unternehmen signifikant. Dieses Ergebnis wird mit einem erhöhten Wettbewerb zwischen unabhängigen Prüfern begründet und widerlegt die von Kritikern eines Joint Audits behauptete These, dass sich zusätzliche Koordinations- und Überwachungsaufgaben in höheren Kosten niederschlagen.
Ausgenommen von den Ergebnissen in Dänemark wird die WPG PWC. Dort wird die Prüfung mit geringeren Prüfungskosten bei größeren Unternehmen und mit höheren Prüfungskosten bei kleineren Unternehmen verbunden. Begründet wird dies unter anderem damit, dass PWC gewillt ist Abschläge hinzunehmen, um so Zugang zu lukrativeren Beratungsleistungen zu bekommen und in der Lage zu sein große Unternehmen deutlich effizienter prüfen zu können.
Für ein Joint Audit scheint auch zu gelten, ähnlich wie bei einem Single Audit, dass einer der wichtigsten Faktoren für Prüfungskosten die Kosten für Nicht-Prüfungsleistungen sind. Auch hier wird das Prüfungsengagement als Sprungbrett für weitere Aufträge verwendet. Jedoch ohne einen Abschlag auf Prüfungshonorare geben zu müssen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung erläutert den Zusammenhang zwischen Bilanzskandalen, Finanzkrise und dem Grünbuch der Europäischen Kommission. Sie formuliert die Frage nach den empirisch erkennbaren Kosten und Nutzen von Gemeinschaftsprüfungen.
2. Rechtliche Rahmenbedingungen: Das Kapitel definiert Gemeinschaftsprüfungen und grenzt sie von parallelen Prüfungen ab. Es behandelt die Bestellung mehrerer Abschlussprüfer sowie den gemeinsamen Prüfungsbericht und das Prüfungsurteil.
3. Anwendung in verschiedenen Ländern: Das Kapitel beschreibt Regelungen und Praxis unter anderem in Deutschland, Frankreich, Österreich und Dänemark.
4. Kosten & Nutzen von Joint Audits: Anhand empirischer Untersuchungen diskutiert das Kapitel Ergebnisqualität, Bilanzpolitik, Prüfungskosten und Agency-Kosten. Weitere Themen sind Unabhängigkeit, Reputation, Wettbewerb und Systemrelevanz.
5. Reaktionen auf das Grünbuch: Das Kapitel stellt Stellungnahmen großer und kleinerer Prüfungsgesellschaften sowie von Berufsorganisationen und Bundesrat gegenüber.
6. Fazit: Das Fazit bewertet die untersuchten Vor- und Nachteile und erörtert die Eignung von Gemeinschaftsprüfungen als Reforminstrument.
Schlüsselwörter
Gemeinschaftsprüfung, Abschlussprüfung, Wirtschaftsprüfung, Prüfungskosten, Prüfungsqualität, Ergebnisqualität, Bilanzpolitik, Agency-Kosten, Unabhängigkeit, Reputation, Wettbewerb, Systemrelevanz, Grünbuch, Europäische Kommission
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit?
Die Arbeit untersucht Kosten und Nutzen von Gemeinschaftsprüfungen im Kontext der europäischen Reformdiskussion zur Abschlussprüfung.
Welche Themenfelder stehen im Mittelpunkt?
Behandelt werden rechtliche Grundlagen, internationale Anwendung, Prüfungsqualität und Prüfungskosten sowie Unabhängigkeit, Reputation und Wettbewerb.
Was ist die zentrale Forschungsfrage?
Die Arbeit fragt, welche Kosten und welchen Nutzen Gemeinschaftsprüfungen empirisch verursachen und wie geeignet sie als Instrument der Europäischen Kommission sind.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit wertet veröffentlichte empirische Untersuchungen und weitere Fachquellen aus. Eine eigene Befragung oder Datenerhebung wird nicht beschrieben.
Was behandelt der Hauptteil?
Der Hauptteil erläutert die rechtlichen Rahmenbedingungen und die Anwendung in verschiedenen Ländern und diskutiert anschließend unterschiedliche Kosten- und Nutzenaspekte sowie Reaktionen auf das Grünbuch.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den zentralen Begriffen gehören Gemeinschaftsprüfung, Abschlussprüfung, Prüfungskosten, Prüfungsqualität, Unabhängigkeit und Wettbewerb.
Wie unterscheidet sich eine Gemeinschaftsprüfung von einer parallelen Prüfung?
Bei einer Gemeinschaftsprüfung stimmen die Prüfer Planung und Durchführung aufeinander ab und erstellen einen gemeinsamen Prüfungsbericht. Bei einer parallelen Prüfung wird nicht gemeinsam geprüft.
Welche Länder werden hinsichtlich ihrer Prüfungspraxis betrachtet?
Die Arbeit behandelt insbesondere Deutschland, Frankreich, Österreich und Dänemark; außerdem erwähnt sie Indien, die USA und Großbritannien.
Welche Reaktionen auf das Grünbuch werden dargestellt?
Die Arbeit behandelt Positionen der großen und kleinerer Prüfungsgesellschaften sowie Stellungnahmen des Instituts der Wirtschaftsprüfer, der Wirtschaftsprüferkammer und des Bundesrates.
- Quote paper
- Andreas Haufert (Author), 2011, Kosten und Nutzen von Joint Audits, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/174768
