Als eine der Ursachen der Finanzkrise wird der spekulative Einsatz von Finanzinstrumenten genannt. Um den Finanzkollaps zu umgehen, musste der Steuerzahler haften. Weitere Bankenrettungen sollen durch striktere Regularien für Kreditinstitute verhindert werden. Es geht unter anderem um die Einführung von Selbstbehalten bei Verbriefungen...
...Das Problem der fehlenden Anreize zur genauen Kreditprüfung soll über die Selbstbehaltvorschriften geregelt werden. Seit Anfang dieses Jahres müssen Banken bei der Bündelung von Krediten in neue Wertpapiere ein Risiko von mindestens fünf Prozent in den eigenen Büchern behalten. Ab 2015 soll dieser Selbstbehalt auf zehn Prozent steigen. Grundlage des Beschlusses ist eine EU-Richtlinie.
Inhaltsverzeichnis
1 Staatliche Rettungshilfe für Banken soll vermieden werden
2 Grundzüge einer Verbriefung
2.1 Definition und Transaktionsstruktur
2.2 Entstehung der ABS-Papiere und Entwicklungen der letzten Jahrzehnte
2.3 ABS als Auslöser der Finanz- und Bankenkrise
3 Selbstbehalt: Banken müssen ein Teil des Risikos in eigenen Büchern behalten
3.1 Die neue Bankenrichtlinie
4 Kritische Betrachtung und Alternativen zum Selbstbehalt
4.1 Pro-Argumente
4.2 Contra-Argumente
5 Alternativen
6 Lösungsansatz
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die Notwendigkeit von regulatorischen Selbstbehalten bei Verbriefungstransaktionen, um spekulative Fehlentwicklungen im Finanzsektor einzudämmen und zukünftige staatliche Bankenrettungen zu vermeiden. Dabei wird untersucht, ob durch die Verpflichtung der Banken, einen Teil des Kreditrisikos im eigenen Buch zu halten, eine stärkere Anreizstruktur für eine sorgfältige Kreditprüfung geschaffen werden kann.
- Grundlagen und Struktur von Verbriefungen (ABS)
- Die Rolle von Verbriefungen in der Finanz- und Bankenkrise
- Regulierung durch die neue Bankenrichtlinie und den Selbstbehalt
- Argumentationslinien zur Wirksamkeit und Kritik an Selbstbehalten
- Alternative Ansätze zur Risikominimierung, wie z.B. Coco-Bonds
Auszug aus dem Buch
3.1 Die neue Bankenrichtlinie
Das Problem der fehlenden Anreize zur genauen Kreditprüfung soll über die Selbstbehaltvorschriften geregelt werden. Seit Anfang dieses Jahres müssen Banken bei der Bündelung von Krediten in neue Wertpapiere ein Risiko von mindestens fünf Prozent in den eigenen Büchern behalten. Ab 2015 soll dieser Selbstbehalt auf zehn Prozent steigen. Grundlage des Beschlusses ist eine EU-Richtlinie. Allerdings geht Deutschland mit der vorgesehenen Anhebung auf zehn Prozent weiter als die EU-Richtlinie. Laut Bundesrat wird erwartet, dass Deutschland sich in Brüssel für die EU-weite Einführung der Anhebung einsetzt. Ursprünglich hat der Bundestag für eine noch schnellere Einführung des höheren Vorbehaltes in Hohe von zehn Prozent ab 2013 plädiert. Dagegen hatte sich jedoch der Bundesrat in seiner Sitzung am 24. September ausgesprochen und den Vermittlungsausschuss angerufen. Grund war die damit verbundene Benachteiligung des Finanzstandortes Deutschland.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Staatliche Rettungshilfe für Banken soll vermieden werden: Das Kapitel erläutert die Beweggründe für striktere Regularien und führt die gesetzliche Anforderung des Selbstbehalts für Kreditinstitute ein.
2 Grundzüge einer Verbriefung: Es wird die technische Struktur der Forderungsverbriefung sowie die Entstehung der Finanzkrise durch risikobehaftete Asset Backed Securities (ABS) dargelegt.
3 Selbstbehalt: Banken müssen ein Teil des Risikos in eigenen Büchern behalten: Dieses Kapitel behandelt die spezifische EU-Bankenrichtlinie und die deutsche Umsetzung bezüglich der prozentualen Selbstbehaltspflicht.
4 Kritische Betrachtung und Alternativen zum Selbstbehalt: Hier werden die gegensätzlichen Positionen zur regulatorischen Belastung der Banken sowie potenzielle negative Auswirkungen auf den Finanzstandort diskutiert.
5 Alternativen: Der Autor stellt ergänzende oder alternative Sicherungsmechanismen vor, darunter den Selbstbehalt pro Kredit, strengere Bonitätsanforderungen und Coco-Bonds.
6 Lösungsansatz: Zusammenfassend wird bewertet, unter welchen Bedingungen der Selbstbehalt sinnvoll ist und welche begleitenden Maßnahmen zur Krisenprävention beitragen können.
Schlüsselwörter
Verbriefung, Selbstbehalt, Bankenrichtlinie, Finanzkrise, ABS, Asset Backed Securities, Kreditrisiko, Risikobewusstsein, Bankenregulierung, Eigenkapital, Finanzstandort Deutschland, Basel III, Coco-Bonds, Finanzinstrumente, Schattenbanken
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Einführung von regulatorischen Selbstbehalten bei Verbriefungen als Instrument, um die Qualität der Kreditprüfung in Banken zu verbessern und das Risiko für das Finanzsystem zu senken.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder sind die Struktur von Verbriefungstransaktionen, die Lehren aus der Finanzkrise, die regulatorischen Anforderungen an Banken und die kritische Diskussion über Wirksamkeit und Alternativen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist die Beantwortung der Frage, ob eine gesetzliche Verpflichtung zur Risikobeteiligung (Selbstbehalt) ein effektives Mittel gegen spekulatives Handeln und zur Vermeidung staatlicher Rettungsschirme darstellt.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine Literaturanalyse sowie eine rechtliche und ökonomische Betrachtung aktueller Bankenrichtlinien und theoretischer Diskussionsansätze aus Fachpublikationen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert die Mechanismen hinter Verbriefungen, stellt die neue EU-Bankenrichtlinie vor und bewertet Pro- und Contra-Argumente zur Selbstbehaltpflicht.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Verbriefung, Selbstbehalt, Bankenregulierung, ABS, Risikomanagement und Finanzstabilität geprägt.
Warum wird der deutsche Finanzstandort in der Arbeit erwähnt?
Der deutsche Finanzstandort wird thematisiert, da Deutschland durch strengere nationale Auflagen (10% Selbstbehalt) eine mögliche Benachteiligung im internationalen Wettbewerb befürchtet.
Was sind Coco-Bonds im Kontext der Arbeit?
Coco-Bonds (Contingent Convertible Bonds) werden als indirekte Alternative zum Selbstbehalt diskutiert, da sie unter bestimmten Krisenbedingungen automatisch in Eigenkapital umgewandelt werden und somit das Institut stabilisieren.
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- Anna Ostrovskaya (Autor), 2011, Die Einführung von Selbstbehalten bei Verbriefungen ist geboten, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/178363
