Liquiditätsengpässe, Unternehmen in kritischen Situationen sowie die gefürchtete Insolvenz, hervorgerufen durch Fehler des Managements, spielten schon vor der New Economy Krise oder der Weltwirtschaftskrise gerade auch bei jungen Unternehmen, den sog. Wachstumsunternehmen eine immer wichtiger werdende Rolle. Durch die damaligen wirtschaftlichen Krisensituationen, die erschwerend hinzu kamen, konnten sich viele junge Unternehmen am Markt nicht mehr behaupten. Auch das Gründerklima bot keine ausreichenden Perspektiven für Gründerinnen und Gründer.
Erst der wirtschaftliche Aufschwung des Jahres 2010 sorgte im Vergleich zum Vorjahr für einen Anstieg von 66.000 Personen, die eine selbständige Tätigkeit aufgenommen haben. Je-doch ist die Anfangssterblichkeit von jungen Unternehmen innerhalb der ersten drei Jahre mit 32 % hoch. Laut einer Studie des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie liegen die drei Hauptgründe dafür bei:
• unzureichenden Startfinanzierungen,
• unerwarteten Marktveränderungen,
• strategischen Fehlentscheidungen.
Zwei der drei genannten Hauptgründe resultieren u.a. aus fehlenden resp. mangelhaften Kenntnissen in den Bereichen Steuern und Finanzwirtschaft. Dies unterstreicht die Relevanz von steuerlichen und finanzwirtschaftlichen Kriterien in jungen Unternehmen, um als Management bzw. Geschäftsleitung die richtigen Entscheidungen zu treffen und in Folge dessen die Existenz der Unternehmung zu sichern.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problematik und derzeitige Situation junger Wachstumsunternehmen
1.2 Zielsetzung und Konzeption der Bachelorthesis
2 Junge Wachstumsunternehmen
2.1 Begriffsabgrenzung
2.2 Vom Kleinunternehmen zum Mittelstand
3 Steuerliche Kriterien
3.1 Grundlagen der Besteuerung
3.1.1 Einkommenssteuer
3.1.2 Körperschaftssteuer
3.1.3 Gewerbesteuer
3.2 Steuerbelastungseffekte
3.3 Steuerliche Besonderheiten von Venture Capital
4 Finanzwirtschaftliche Kriterien
4.1 Finanzierung junger Wachstumsunternehmen
4.2 Kapitalbedarf junger Wachstumsunternehmen
4.2.1 Liquiditäts- und Finanzplanung
4.2.2 Entwicklung der Kapitalstruktur im Zeitverlauf
4.2.3 Optimale Kapitalstruktur
4.3 Kapitalzugang in Form von Venture-Capital-Finanzierungen
4.4 Basel III
4.4.1 Bedeutung und Ziel von Basel III
4.4.2 Auswirkungen auf den Mittelstand
5 Projektfinanzierung am Beispiel der XXX GmbH
5.1 Grundlagen der Projektfinanzierung
5.1 Konzeption des Investitionsvorhabens
5.2 Aufbau des Projektfinanzierungsplans
5.3 Auswertung und Interpretation der Projektfinanzierung
6 Fazit
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit ist die Untersuchung finanzwirtschaftlicher und steuerrechtlicher Aspekte der Businessplanung in jungen Wachstumsunternehmen, um durch eine fundierte Analyse dieser Bereiche das Scheitern aufgrund von Managementfehlern zu vermeiden. Die zentrale Forschungsfrage befasst sich mit der Frage, wie Unternehmen durch eine präzise Berücksichtigung steuerlicher Effekte und finanzwirtschaftlicher Kriterien, wie etwa bei der Projektfinanzierung, ihre Existenz und Rentabilität langfristig sichern können.
- Steuerliche Grundlagen und deren Belastungseffekte für Unternehmen.
- Finanzierungsstrategien und der Kapitalbedarf in verschiedenen Lebensphasen junger Unternehmen.
- Die Auswirkungen der Basel III-Regulierungen auf die Kreditvergabe an den Mittelstand.
- Anwendung der Projektfinanzierung als alternative Finanzierungsform zur Existenzsicherung.
Auszug aus dem Buch
3.1 Grundlagen der Besteuerung
„Steuern sind Geldleistungen, die nicht eine Gegenleistung für eine besondere Leistung darstellen und von einem öffentlich-rechtlichen Gemeinwesen zur Erzielung von Einnahmen allen auferlegt werden, bei denen der Tatbestand zutrifft, an den das Gesetz die Leistungspflicht knüpft; die Erzielung von Einnahmen kann Nebenzweck sein.“
Die Grundlagen der Besteuerung bzw. die Steuerarten sollte jeder Unternehmer, in Anbetracht der steuerlichen Bedeutung, ein Höchstmaß an Beachtung schenken.
Folgende Steuerarten, sind für junge Unternehmer sehr wichtig:
Einkommensteuer,
Körperschaftssteuer,
Lohnsteuer,
Umsatzsteuer,
Gewerbesteuer,
Kapitalertragssteuer.
Der weitere Verlauf dieses Kapitels wird auf die Einkommenssteuer, Körperschaftssteuer und Gewerbesteuersteuer näher eingehen. Jene werden als Grundlagen benötigt, um späteren Berechnungen am Beispiel der XXX GmbH nachvollziehen zu können.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel erläutert die Problematik und die hohe Anfangssterblichkeit junger Wachstumsunternehmen sowie die Zielsetzung der Arbeit.
2 Junge Wachstumsunternehmen: Hier werden betriebswirtschaftliche Grundlagen geschaffen und eine Abgrenzung von Unternehmensformen sowie dem Mittelstand vorgenommen.
3 Steuerliche Kriterien: Das Kapitel behandelt die grundlegenden Steuerarten und deren Auswirkungen auf die Unternehmensliquidität, inklusive der Besonderheiten bei Venture Capital.
4 Finanzwirtschaftliche Kriterien: Es wird der Kapitalbedarf im Zeitverlauf analysiert, Finanzierungsalternativen sowie die Implikationen von Basel III erörtert.
5 Projektfinanzierung am Beispiel der XXX GmbH: Dieses Kapitel veranschaulicht anhand eines konkreten Praxisbeispiels die Anwendung von Projektfinanzierung unter Berücksichtigung von Risiken und Kennzahlen.
6 Fazit: Die Arbeit fasst zusammen, dass eine dynamische Berücksichtigung steuerlicher und finanzwirtschaftlicher Faktoren essenziell für den langfristigen Erfolg junger Unternehmen ist.
Schlüsselwörter
Wachstumsunternehmen, Businessplanung, Projektfinanzierung, Steuerbelastung, Kapitalstruktur, Venture Capital, Basel III, Finanzierung, Liquiditätsplanung, Existenzgründung, Gewerbesteuer, Körperschaftssteuer, Mittelstand, Risikomanagement, Cash-Flow.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Bedeutung von finanzwirtschaftlichen und steuerrechtlichen Kriterien in der Businessplanung, um das Risiko des Scheiterns bei jungen Wachstumsunternehmen zu minimieren.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zu den zentralen Feldern zählen Unternehmenssteuern, Finanzierungsformen im Lebenszyklus eines Start-ups sowie die Auswirkungen bankenregulatorischer Maßnahmen wie Basel III.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, durch die Analyse der steuerlichen und finanziellen Rahmenbedingungen konkrete Handlungsempfehlungen für das Management junger Wachstumsunternehmen abzuleiten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es werden theoretische Grundlagen dargelegt und durch ein fiktives Projektfinanzierungsbeispiel am Modell der "XXX GmbH" auf Basis von Szenarioplanungen rechnerisch analysiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine detaillierte Auseinandersetzung mit Steuerarten, Finanzierungsphasen (z.B. Seed-Phase, Expansionsphase) sowie die Bewertung der Projektfinanzierung mittels Kennzahlen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Begriffe sind Wachstumsunternehmen, Projektfinanzierung, Finanzplanung, Basel III, Venture Capital und Steuerbelastung.
Warum spielt die Standortwahl im Rahmen der Gewerbesteuer eine Rolle?
Da Gewerbesteuerhebesätze je nach Gemeinde variieren, kann eine bewusste Standortwahl maßgeblich zur Senkung der Gesamtsteuerbelastung beitragen.
Welchen Einfluss hat Basel III konkret auf den Mittelstand?
Durch strengere Anforderungen an die Kernkapitalquote müssen Banken Mittelstandskredite stärker mit Eigenkapital unterlegen, was den Fremdkapitalzugang für bonitätsschwache Unternehmen erschwert.
- Quote paper
- Tobias Kühne (Author), 2011, Ausgewählte finanzwirtschaftliche und steuerrechtliche Fragestellungen der Businessplanung in jungen Wachstumsunternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/180905
