Leseprobe
Inhaltsverzeichnis
A. Kassa- und Terminpreise und deren Auswirkungen auf Commodity-Märkte
B. Commodity-Futures und Commodity-Forwards: Unterschiede und Gemeinsamkeiten
B.1 Basis: Gründe für Positivität bzw. Negativität
B.2 Basisrisiko: Unterschiedliche Volatilität bei Kassa- und Futurekursen?
C. Backwardation und Contango als Chartformation
C.1 Normal Backwardation und Normal Contango: Risikoprämie als Anreiz für Spekulanten
C.2 Aktuelle Beispiele für Contango und Backwardation
C.3 Kritik: Normal Backwardation tatsächlich normal?
D. Die Convenience Yield als Erklärungsgröße in der „Theory of Storage“ Physischer Besitz als Ertragschance
D.1 Cost of Carry: Grund für die Basis
D.2 Lagerbestände:
D.3 Substituierbarkeit
E. Ertragschancen durch Futures
E.1 Rollen
E.2 Arbitrage
E.3 Hedging
F. Commodity-Futures und ihre Verwendung in der Zukunft
Literaturverzeichnis
- Arbeit zitieren
- Alexander Pisch (Autor:in), 2011, Backwardation und Contango auf Commodity-Märkten, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/191234
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