„Abu Da'ud und At-Tirmidhi überliefern von Al-Mughira, der sagte:
ich hörte Anas Ibn Malik sagen: Ein Mann kam zum Gesandten und sprach:
Oh Gesandter Allahs, soll ich mein Kamel anbinden und vertrauen oder nicht anbinden und vertrauen? Der Gesandte antwortete: Binde es an und vertraue (auf Allah)!“
Diese muslimische Anekdote gilt in der islamischen Rechtsprechung als Beleg für die Notwendigkeit von Risikomanagement und Vorsorge für Moslems. Andererseits existierten bis in die 70er Jahre keine an die Anforderungen der Shari’a angepasste und zugleich professionell vertriebene Versicherungsprodukte.
Durch die Einführung von shari’a-konformen Versicherungs- und Vorsorgeprodukten 1979 im Sudan und Saudi-Arabien konnte dieses Bedürfnis erstmals gestillt werden.
Der im Jahr 1984 durch die „Malaysia International Islamic Financial Centre“ (MIFC) verabschiedete Takaful Act legte die ersten regulatorischen Richtlinien und Vorgaben für islamische Versicherungen fest. 1985 wurden konventionelle Versicherungen durch eine religiöse Gelehrtenentscheidung als für Moslems verboten deklariert.
Heutzutage entwickelt sich der Markt für islamische Finanz- und Versicherungsprodukte rasant und wird als gleichwertige Alternative zu konventionellen Versicherungsprodukten angesehen. Das durch die Finanz- und Schuldenkrise zerstörte Vertrauen in die moderne Finanzwelt sowie die stetige globale Verschiebung der Wirtschafts- und Vermögensschwerpunkte in die Märkte der Schwellenländer sorgte für einen weiteren Schub.
Diese Entwicklung fordert nun auch adäquate Rückversicherungslösungen, welches zunehmend von regionalen und globalen Rückversicherern befriedigt wird . Diese Entwicklung zeigt die Bedeutung, die weltweit (Re-)takaful eingeräumt wird.
Mit dieser Arbeit sollen die Chancen und das Potential von Retakaful herausgearbeitet werden. Gleichzeitig sollen aber ebenso die Herausforderungen und Risiken, die in diesem noch jungen Markt möglich sind, beleuchten werden. Schlussendlich soll geklärt werden, ob eine Gründung einer Retakaful-Tochter für einen Rückversicherungskonzern für sein Portfolio sinnvoll ist. Ebenso sollen Handlungsansweisungen für den Einstieg in dieses Geschäft formuliert werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Problemstellung
1.2. Gang der Untersuchung
1.3. Stand der Forschung
2. Konventionelles Rückversicherungsgeschäft
2.1. Versicherungstechnisches Risiko
2.2. Konventionelle Rückversicherung
2.3. Alternativer Risikotransfer
2.4. Sonstige Dienstleistungen
3. Shari’a-konforme (Rück)-Versicherungen
3.1. Einführung in den Islam
3.2. Wirtschafts- und Finanzsystem der Shari’a
3.3. Shari’a und konventionelle (Rück)-Versicherungen
3.4. Shari’a-konforme (Rück)-Versicherungen
4. Chancen von Retakaful
4.1. Perspektiven einzelner Takafulmärkte
4.1.1. MENA
4.1.2. Südostasien
4.1.3. Westliche und sonstige Länder
4.2. Aktuelle Entwicklung islamischer Finanzprodukte
4.3. Ausblick
5. Herausforderungen von Retakaful
5.1. Intressengruppen und -konflikte
5.2. Ausgestaltung der Rückversicherungslösung
5.3. Herausforderung und Risiken
5.4. Beurteilung von Retakaful
6. Schlussbetrachtungen
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht das Potenzial und die Herausforderungen von Retakaful (islamische Rückversicherung) für global agierende Rückversicherungskonzerne. Ziel ist es, durch eine Analyse der Chancen in den Takaful-Märkten sowie der spezifischen Risiken und regulatorischen Anforderungen zu klären, ob eine Gründung einer Retakaful-Tochter sinnvoll ist und welche Handlungsansätze für einen erfolgreichen Markteintritt bestehen.
- Grundlagen des konventionellen Risikotransfers und des islamischen Finanzsystems.
- Analyse der Wachstumschancen in MENA-Staaten und Südostasien.
- Bewertung der spezifischen Anforderungen an die Shari’a-Konformität.
- Untersuchung von operativen Herausforderungen und Risikomanagement bei Retakaful.
- Erarbeitung von Handlungsempfehlungen für den Einstieg in den Retakaful-Markt.
Auszug aus dem Buch
3.2. Wirtschafts- und Finanzsystem der Shari’a
Grundsätzlich genießen wirtschaftliche Aktivitäten „im Islam ein deutlich höheres Ansehen als in vielen anderen Religionen“. Zudem war Mohammed selbst ein Kaufmann. Jedoch unterscheidet sich die Wert- und Moralvorstellung des islamischen Wirtschaftssystems deutlich vom marktwirtschaftlichen System.
Das marktwirtschaftliche System soll das Spannungsfeld aus differierenden Angebot und Nachfrage lösen. Jedes Wirtschaftsobjekt handelt nutzenmaximierend und individuell (homo oeconomicus). Das islamische Wirtschaftssystem baut hingegen auf Brüderlichkeit und Gerechtigkeit auf und stellt den gesamtgesellschaftlichen Nutzen in den Vordergrund. Die Nachfrage wird durch die Regeln der Shari’a begrenzt. Angebotsseitig existiere keine Knappheit, da Allah ausreichend Güter zur Verfügung stellt. Diese sind jedoch nur in treuhänderische Trägerschaft der Menschen. Deshalb sind sie verpflichtet, gewisse Regeln (Shari’a) bei der Nutzung dieser Güter zu akzeptieren. In diesem Sinne soll das islamische Finanzsystem ausschließlich die Wirtschaftsaktivitäten unterstützen. Zur Vermeidung von einseitigen Spekulationen sollen Finanztransaktionen für alle beteiligten Parteien Elemente von Risikotragung und/oder Vermögenswerten enthalten.
Neben diesen Wert- und Moralvorstellungen wird das islamische Finanzsystem durch in der Shari’a definierte Prämissen ergänzt. Der erste Grundsatz ist das generelle Zinsverbot (riba), da Zinsen als einseitige Mehrung ohne wirtschaftliche Aktivität oder Teilhabe am Risiko verurteilt werden. Es gibt jedoch auch eine Minderheitsmeinung, die riba nur als Verbot von übermäßigen Zinsen (Wucher) interpretiert. Statt des Zinses ist der zakat, eine zehnprozentige Spende auf das Vermögen, ein zentrales Element des Wirtschaftssystems. Die nächste Prämisse ist das Verbot von Unsicherheit (gharar). Dies betrifft z.B. eine transparente und für alle beteiligten Parteien eindeutige Vertragsgestaltung oder Marketingmaßnahmen. Auch darf ein Geschäftspartner nur für die Handlung an sich, nicht jedoch für einen ungewissen, zukünftigen Erfolg bezahlt werden. Das nächste Verbot betrifft jegliche Art von Spekulation (maisir). So können bspw. Aktien nur zum Zwecke der Beteiligung gekauft werden. Sollte die Aussicht auf Gewinne das Motiv sein, so liegt eine nicht shari‘a-konforme Handlung vor. Zu guter Letzt müssen alle Handlungen ethisch korrekt (halal) sein. Dies betrifft z.B. die Wahl der Kundenbeziehungen oder die Anlagepolitik.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Beleuchtung der Problemstellung und Motivation für Retakaful-Lösungen sowie Vorstellung des methodischen Vorgehens und des Forschungsstandes.
2. Konventionelles Rückversicherungsgeschäft: Darstellung der theoretischen Grundlagen des versicherungstechnischen Risikos, klassischer Rückversicherungsarten sowie alternativer Risikotransfermöglichkeiten.
3. Shari’a-konforme (Rück)-Versicherungen: Einführung in die religiösen und ökonomischen Grundlagen des Islams und der Shari’a sowie Abgrenzung der islamischen Finanzprinzipien von konventionellen Methoden.
4. Chancen von Retakaful: Analyse der Wachstumsperspektiven für Takaful-Produkte in den Kernregionen MENA und Südostasien sowie der aktuellen Marktentwicklungen.
5. Herausforderungen von Retakaful: Untersuchung der spezifischen strategischen und operativen Hürden, wie Interessenkonflikte, Compliance und notwendige Standards bei der Ausgestaltung von Rückversicherungslösungen.
6. Schlussbetrachtungen: Zusammenfassende Bewertung der Potenziale und Notwendigkeit einer werteorientierten Unternehmenskultur für den langfristigen Erfolg im Markt.
Schlüsselwörter
Retakaful, Takaful, Shari’a, Islamische Versicherung, Rückversicherung, Risikomanagement, Zinsverbot, Riba, Gharar, Compliance, Finanzmarkt, MENA, Südostasien, Versicherungsmarkt, Risikotransfer.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert das Marktpotenzial und die spezifischen Herausforderungen von Retakaful, der islamischen Rückversicherung, für globale Versicherungskonzerne.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die zentralen Felder umfassen die Shari’a-konformen Finanzprinzipien, die aktuelle Marktentwicklung in islamisch geprägten Regionen sowie operative Standards für Rückversicherer.
Welches primäre Ziel verfolgt die Untersuchung?
Ziel ist es zu klären, unter welchen Bedingungen und mit welchen Strategien sich der Einstieg eines globalen Rückversicherers in das Retakaful-Segment sinnvoll und nachhaltig realisieren lässt.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Autorin bzw. der Autor nutzt eine analytische Untersuchung unter Einbeziehung bestehender Marktdaten, Branchenberichte und Literatur, um Potenziale und Risiken systematisch gegenüberzustellen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden neben den theoretischen Grundlagen der konventionellen und islamischen Versicherung vor allem die Wachstumschancen in Asien und MENA sowie die komplexen operativen und strategischen Herausforderungen diskutiert.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Schlüsselbegriffe sind insbesondere Retakaful, Shari’a-Konformität, Risikotransformation, Versicherungsmodell, Interessenkonflikte und Marktchancen in Schwellenländern.
Welche Rolle spielen die sogenannten Shari’a Boards für Retakaful-Unternehmen?
Shari’a Boards fungieren als wichtige Kontrollinstanzen, die sicherstellen, dass alle Prozesse und Produkte den religiösen Gesetzen entsprechen, und haben damit maßgeblichen Einfluss auf das Geschäftsmodell.
Warum ist die Retrozession zur konventionellen Rückversicherung als kritisch einzustufen?
Die Retrozession an konventionelle Rückversicherer unterbricht die islamische Versicherungskette und kann die Reputation eines Retakaful-Anbieters sowie dessen Shari’a-Konformität ernsthaft gefährden.
- Citar trabajo
- Johannes-Stefan Kowitz (Autor), 2011, Shari’a-konforme Rückversicherungen, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/191687
