Finanzkrisendeterminierte makroprudenzielle Regulierungsinnovationen nach Basel III

Inhaltsverzeichnis

Bilderverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

1 Einleitung

2 Systemdestabilisierende Problemkomplexe der Finanzkrise
2.1 Fehlende Berücksichtigung von Systemrisiken in der Aufsichtsstruktur
2.2 Überblick über mangelnde Berücksichtigung makroprudenzieller Aspekte im Regulierungsrahmen nach Basel II
2.2.1 S1 - Haftung, Verlusttragfähigkeit und Zyklik als Determinanten der Eigenkapitalbasis
2.2.2 S1 - Unzureichende Risikodeckung und hohe Verschuldung
2.2.3 S2 - Refinanzierungsschwierigkeiten und Liquiditätsknappheit
2.2.4 S3 - Fehlende Marktdisziplinierung von Risiken durch intransparente Offenlegung
2.2.5 Sonstiges - (G)SIFIS und Moral Hazard sowie Risiken im Schattenbankensystem

3 Makroprudenzielle Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen
3.1 Erweiterung der Aufsichtsstruktur auf Makroebene durch den ESRB
3.2 Konkretisierung makroprudenzieller Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen
3.2.1 S1 - Stärkung der Eigenkapitalbasis sowie Einführung zyklischer und verlusttragender Kapitalpuffer
3.2.2 S1 - Erhöhung der Risikogewichte und Einführung eines Leverage Ratio
3.2.3 S2 - Einführung eines globalen Liquiditätsstandards
3.2.4 S3 - Stärkung von Aufsicht und Marktdisziplin durch erweiterte Offenlegungspflichten
3.2.5 Sonstiges - Zusätzliche Anforderungen für (G)SIFIS und Schattenbanken

4 Würdigung makroprudenzieller Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen
4.1 Der ESRB als Element der Aufsicht auf Makroebene
4.2 Die makroprudenziellen Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen
4.2.1 S1 - Stärkung Eigenkapitalbasis und Einführung flexibler Kapitalpuffer
4.2.2 S1 - Erhöhung der Risikogewichte und Einführung eines Leverage Ratio
4.2.3 S2 - Einführung eines globalen Liquiditätsstandards
4.2.4 S3 - Erweiterte Offenlegungspflichten
4.2.5 Sonstiges - Maßnahmen für (G)SIFIS und Schattenbanken
4.3 Fazit und Ausblick

Literaturverzeichnis

Anhang