Im Zuge der Finanzmarktkrise (2007-2009) konnten signifikante Störungen des Interbankhandels festgestellt werden. Diese Arbeit zeigt, wie sich die Entstehung der Finanzmarktkrise auf den Interbankenmarkt auswirkte und welche Folgen dies für die Struktur und das Volumen des Interbankenhandels nach sich zog.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Einordnung des Interbankenhandels
3. Der Interbankenhandel
3.1 Voraussetzungen für das Entstehen von Interbankenhandel
3.1.1 Liquiditätsdifferenzen der Geschäftsbanken
3.1.2 Erfolgreicher Vertragsabschluss
3.1.2.1 Risiken bei der Kreditvergabe
3.1.2.2 Strategien im Umgang mit Kreditvergaberisiken
3.2 Formen der Interbankenkredite
3.2.1 Unbesicherte Interbankenkredite
3.2.2 Besicherte Interbankenkredite
4 Interbankindexe
5 Ständige Fazilitäten
6. Entstehung der Finanzmarktkrise
6.1 Asset-backed Securities
6.2 Die Immobilienkrise auf dem Subprimemarkt
7.Zusammenbruch des Interbankenmarktes
7.1 Die Lehman-Insolvenz
7.2 Entwicklungen am Eurogeldmarkt
7.3 Interpretation der empirischen Beobachtungen
8. Fazit
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Seminararbeit untersucht die Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf den Interbankenhandel innerhalb der Eurowährungszone. Das primäre Ziel besteht darin, die Zusammenhänge zwischen der Entstehung der Krise, dem daraus resultierenden Vertrauensverlust unter den Banken und den damit verbundenen Folgen für die Struktur und das Volumen des Interbankenmarktes aufzuzeigen.
- Die fundamentale Rolle des Interbankenhandels für die Liquiditätsversorgung von Geschäftsbanken.
- Die Mechanismen der Kreditvergabe und der Umgang mit Kreditrisiken.
- Die Entstehung der Finanzmarktkrise ausgehend vom Subprimemarkt und die Rolle von Asset-backed Securities.
- Die Auswirkungen des Vertrauensschocks infolge der Lehman-Insolvenz auf Geldmarktvolumina und Zinsspreads.
Auszug aus dem Buch
3.1.1 Liquiditätsdifferenzen der Geschäftsbanken
Der Interbankenhandel ist eine Ausgleichreaktion auf -volkswirtschaftlich betrachtet- suboptimale Ressourcenallokation von freier Liquidität. Damit eine Bank einen Kredit anbietet, muss sie über überschüssige Liquidität verfügen, die sie weder als Transaktions- noch als Vorsichtskasse benötigt (Ressourcenüberschuss). Damit eine Bank einen Kredit nachfragt, muss sie einen ungedeckten Liquiditätsbedarf haben oder erwarten (Ressourcenmangel). Somit sind Liquiditätsdisparitäten zwischen den einzelnen Kreditinstituten die Grundvoraussetzung für das Zustandekommen von Interbankenhandel.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung definiert das Ziel der Arbeit, die Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf den Interbankenhandel innerhalb der Eurozone zu analysieren.
2. Einordnung des Interbankenhandels: Dieses Kapitel erläutert die Bedeutung des Interbankenhandels für die Refinanzierung von Kreditinstituten neben traditionellen Einlagen.
3. Der Interbankenhandel: Es werden die theoretischen Voraussetzungen, wie Liquiditätsdifferenzen und Risikomanagement, sowie die verschiedenen Formen unbesicherter und besicherter Interbankenkredite beschrieben.
4 Interbankindexe: Hier werden die wesentlichen Referenzzinssätze am Interbankenmarkt wie EONIA, EUREPO und EURIBOR vorgestellt.
5 Ständige Fazilitäten: Dieses Kapitel behandelt die Spitzenrefinanzierungs- und Einlagefazilitäten der EZB als Instrumente des Liquiditätsausgleichs.
6. Entstehung der Finanzmarktkrise: Die Entstehung der Krise durch den Handel mit Asset-backed Securities und die Eskalation am Immobilienmarkt werden detailliert beleuchtet.
7.Zusammenbruch des Interbankenmarktes: Das Kapitel analysiert die Folgen der Lehman-Insolvenz, den Einbruch der Handelsvolumina und die Ausweitung der Zinsspreads als Indikatoren für mangelndes Vertrauen.
8. Fazit: Das Fazit fasst zusammen, dass die Finanzmarktkrise den Interbankenmarkt durch einen Vertrauensschock und eine Strategieänderung der Banken nachhaltig gestört hat.
Schlüsselwörter
Interbankenhandel, Finanzmarktkrise, Liquidität, Kreditrisiko, Vertrauen, Lehman Brothers, Asset-backed Securities, EONIA, EURIBOR, Subprimemarkt, Risikoprämie, Refinanzierung, EZB, Geldmarkt, Vertrauensschock
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit?
Die Arbeit befasst sich mit der Analyse der Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf den Interbankenmarkt, insbesondere innerhalb der Eurowährungszone.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die Schwerpunkte liegen auf der Funktionsweise des Interbankenhandels, dem Risikomanagement bei Kreditvergaben, der Entstehung der Finanzmarktkrise durch den Subprimemarkt sowie der empirischen Untersuchung von Marktstörungen nach 2007.
Welches Ziel verfolgt der Autor mit dieser Arbeit?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie die Entstehung der Finanzmarktkrise die Struktur, das Volumen und das Vertrauensverhältnis innerhalb des Interbankenmarktes nachhaltig negativ beeinflusst hat.
Welche wissenschaftliche Methode wird angewendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Fundierung sowie eine Analyse empirischer Daten, insbesondere die Auswertung von Zinsspreads und Volumenindikatoren des Geldmarktes.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische Einordnung des Interbankenmarktes, eine Skizzierung der Entstehung der Finanzmarktkrise sowie eine detaillierte Untersuchung der Auswirkungen der Lehman-Insolvenz auf den Interbankenmarkt.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Interbankenhandel, Liquidität, Vertrauensschock, Subprimemarkt, Asset-backed Securities sowie verschiedene Zinsindexe wie EONIA und EURIBOR.
Welche Rolle spielte die Lehman-Insolvenz für den Interbankenmarkt?
Die Insolvenz fungierte laut Arbeit als Vertrauensschock, der dazu führte, dass Banken risikoscheuer wurden, was sich in sinkenden Handelsvolumina und stark ansteigenden Zinsspreads äußerte.
Warum haben Banken vermehrt Liquidität bei der EZB angelegt anstatt am Interbankenmarkt?
Aufgrund des massiven Vertrauensverlusts und der Sorge vor Zahlungsausfällen der Gegenparteien bevorzugten Banken in der Krise die Sicherheit der Einlagefazilität bei der Zentralbank gegenüber dem unbesicherten Interbankenhandel.
- Citation du texte
- Lukas Frigger (Auteur), 2012, Auswirkung der Finanzmarktkrise auf den Interbankenhandel , Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/204038
